00:00:00: Herzlich willkommen zu New York Tissue, täglich der Börsen-Podcast von SwissQuote.

00:00:04: Wir sehen ein bisschen Gegenwind an der Wall Street durch die steigenden Ölpreisung geopolitischen Spannungen und wir sehen teils selbst nach guten Zahlenabgabe Druck zum Beispiel bei American Express.

00:00:15: Wir seh'n sonst aber auch einen aufwärts Crash im Halbleiterbereich.

00:00:19: Sechzehn Handels Tage, achtunddreißig Prozent Kursanstieg und Texas Instruments and Land Research überzeugen.

00:00:26: heute Abend wird Intel zahlen melden.

00:00:28: Im Softwaresektor da für Gegenwind ServiceNow unter Druck.

00:00:32: Die Zahlen waren nicht schlecht, aber teils nicht ganz so perfekt wie sich das einige gewünscht haben.

00:00:37: und nach der starken Rallye der letzten Wochen sehen wir also Abgabedruck.

00:00:41: ähnlich wie bei IBM hier der Softwarebereich leicht enttäuschend.

00:00:45: auch hier gegen Wind Super Micro unter Druck.

00:00:48: berichten zufolge hat man einen Großauftrag von Oracle verloren.

00:00:51: über eins Komma Eins Milliarden Dollar.

00:00:53: ja Tesla Ein weiteres Highlight an der Wall City an.

00:00:56: Zahlen an sich waren eigentlich Gut, aber was die Aktie ausbremst sind die steigenden Investitionen.

00:01:02: twenty-fünf Milliarden Dollar nach zwanzig Milliarden bis her hier also gegenwind.

00:01:08: Naja, die Aktia hat ein hohes KGV von zweihundert.

00:01:10: da muss der Himmel letztendlich gesehen immer perfekt sein.

00:01:26: Diese Sendung wird Ihnen vom SwissQuote präsentiert.

00:01:29: Ja und damit wie immer erstmal der Hinweis dass das hier keine Anlageberatungen ist.

00:01:33: so tauchen wir mal einen in Wall Street Was wir im Bereich der Halbleiter-Aktien aktuell erleben, haben wir an der Wall Street so noch nie erlebt.

00:01:45: In sechzehn Handelstagen ein Kursanstieg von vierzig Prozent.

00:01:52: Hier ist der SOX Semiconductor Index – ein Index, der die halbleiter Aktien reflektiert.

00:01:58: und dieser Index explodiert nach oben, sechzehn Handelstage ununterbrochen Berg auf.

00:02:07: Das gab es bei diesem Index historisch betrachtet noch nie mit einem Anstieg per heute von vierzig Prozent als wir im Jahr zwanzig vierzehn mal fünfzehn Handeltage hatten in denen es kontinuierlich bergauf ging.

00:02:23: Da lag das Plus gerade mal bei sieben.

00:02:28: Der Markt diese Segment explodiert nach oben technisch, mittlerweile ziemlich überhitzt.

00:02:34: Aber die Zahlen sind in der Tat gut und zwar auf globaler Ebene – wir hatten die Ergebnisse von BE Semiconductor und von ST Micro in Europa!

00:02:43: Wir hatten die Zahlen von SK Heinecks in Asien, letzte Nacht Texas Instruments & LAM Research und alle sehen das gleiche….

00:02:53: Ertragszahlen über den Zielen, Margen besser als erwartet.

00:02:56: Umsätze über den Erwartungen.

00:02:59: Buchungslage extrem fest und Aussichten angehoben – das da die Kurse explodieren ist nicht wirklich erstaunlich!

00:03:06: Die Frage wird nur irgendwann sein, wo ist der Chance-Risiko?

00:03:11: Wann kippt das letztendlich zugunsten von Gewinnmitnahmen?

00:03:15: denn wie gesagt technisch ist dieses Marktegment mittlerweile ziemlich

00:03:19: überhitzt?!

00:03:21: Wir haben wieder dieses Ping-Pong Spiel zwischen Hardware, Halbleiter und auf der anderen Seite Software.

00:03:29: Die Aktien im Softwaresektor haben sich merklich erholt von den Tiefs.

00:03:34: Service Nova bei einer Achtzig Dollar Marke ist bis auf über hundert drei Dollar gestiegen wird allerdings jetzt an diesem Donnerstag rasiert aktuell knapp fünfzehn Prozent in minus.

00:03:45: um fünfzehnt Uhr Eurer.

00:03:47: Zeit.

00:03:48: Woher wurden die Zahlen gemeldet?

00:03:49: Man muss allerdings sagen, dass im Prinzip die Zahlen nicht schlecht waren aber es gab hier und da so ein Haar in der Suppe.

00:03:58: das macht den einen oder anderen Anleger nervös.

00:04:01: also er tragt Proaktie und Umsatz.

00:04:04: beides lag leicht über den Erwartungen des Marktes.

00:04:09: Aber die wiederkehrenden Umsätze das wachst du Entschuldigung.

00:04:14: Das Wachstum der wiederkehrenden Umsätze, Subscription Revenues neunzehn Prozent.

00:04:19: Ordentlich!

00:04:20: Aber ein bisschen mehr als zwanzig Prozent wurden erwartet also nicht perfekt.

00:04:25: warum sieht man das?

00:04:26: Weil in Folge des Kriegs im Nahen Osten einige Großkunden Aufträge storniert oder verschoben haben so der CEO.

00:04:34: Gleichzeitig für das jetzt laufende zweite Quartal werden die operativen Margen die Erwartungen auch gesengt und zwar von dreißig Komma drei Prozent auch nicht unbedingt so, wie man sich das vorstellt und die Aktie ist dementsprechend schwach.

00:04:51: Allerdings mit sehr vielen positiven Analystenkommentaren.

00:04:55: machen wir damit mal weiter.

00:04:59: Goldman Sachs alle senken die Kursdiele am Rande bemerkt aber die Kurse liegen überall deutlich über den aktuellen Niveaus.

00:05:12: Service now sei gut positioniert, um von AI zu profitieren.

00:05:20: Kanakort, kanadisches Investmenthaus, Senk-Kostila-Fundhundertfünfundvierzig und sagt also dass die Akte so stark abgestraft wird scheint übertrieben.

00:05:28: das Quartal war eigentlich gut.

00:05:31: Und jetzt kommt ein Punkt hinzu Die Akte sei ridiculously cheap Also lächerlich günstig bewertet für ein Unternehmen, das dauerhaft über zwanzig Prozent Wachstum ausweist.

00:05:42: BTIG senkt das Kostil auf Hundertfünfzig und sagt naja, dass erste Quartal war in Segmenten ein bisschen schwächer als erwartet vor allen Dingen bei der Guidance, bei den Aussichten für wiederkehrende Umsätze.

00:05:54: die Keybank ist das einzige Haus das bearish ist.

00:05:58: Die Akte bleibt bei einer Verkaufsempfehlung.

00:06:00: Da war sie aber auch schon als die Aktie bei Achtzig Dollar lag.

00:06:04: Also man hat die Rally auch nicht kommen sehen, wie dem auch sei.

00:06:08: Verkaufsempfehlung bleibt kurz, Ziel sinkt auf eighty-fünf Dollar.

00:06:12: letztendlich gesehen Aufträge nahm Osten vertagt wir wiederkehrenden Umsätze ein bisschen enttäuscht und Margin Guidance auch und damit bleibt man erst mal auf Abstand.

00:06:23: so das zur Service now.

00:06:24: IBM wie gesagt auch unter Druck weil es Softwarebereich leicht enttäuschte.

00:06:28: Wir haben SAP heute Nachmittag bei den Quartalzeichen, das wird natürlich auch noch eine wichtige Rolle spielen.

00:06:34: Vor allen Dingen nach diesen Service-Nau und IBM Enttäuschungen.

00:06:38: So Tesla war gestern Abend zunächst einmal im Plus denn die Zahlen der Gewinn war höher als erwartet Die Margen waren sehr beeindruckend vor allem in die Bruttomage.

00:06:47: einundzwanzig Prozent sehr gut.

00:06:50: Und jetzt kommen wir gleich mal zur Schattenseite Der Solar und Energiebereich ziemlich enttäuschend.

00:06:56: Die Umsätze hier sind um zwölf Prozent eingebrochen im Vorjahres Vergleich, lagen satt unter den Erwartungen.

00:07:03: Gleichzeitig gibt man bekannt dass die Investitionen deutlich ausgeweiht werden von zwanzig auf fünfundzwanzig Milliarden.

00:07:10: Das war die große Sorge, bedeutet das Cashflow damit auch erst mal negativ sein wird auf absehbare Zeit?

00:07:17: und was Optimus betrifft?

00:07:18: Naja also im Juni wird man ihn da wohl mal vorstellen.

00:07:21: Es gibt noch so ein paar kleine Probleme.

00:07:23: daran muss man noch arbeiten.

00:07:24: Man wird es nicht zu früh zeigen.

00:07:26: Die Konkurrenz könnte es dann abkupfern.

00:07:28: Also es klingt alles so ein bisschen wie hinhalten Und deshalb sagt Barclays auch also dass Da müssen wir jetzt erstmal abwarten was Optimus betrifft.

00:07:37: Die Frage bleibt auch, diese twenty-fünf Milliarden wie werden die investiert?

00:07:42: Terrorfab oder Solarbereich?

00:07:45: und der Thema Robotaxie beschleunigt sich ja aber ist noch relativ klein im Vergleich zum Beispiel zu einer Waymo.

00:07:52: auch hier wartet man erstmal ab.

00:07:53: die Aktien von Tesla sind auf der Verlierer Seite so dann American Express Also außerhalb vom Textsektor.

00:08:00: die Zahlen waren wirklich gut, aber die Aktie ist trotzdem schwächer.

00:08:04: Ist allerdings auch gut gelaufen in den letzten Wochen.

00:08:07: also so ein bisschen Zelda News Ereignis der Trag pro Aktie war höher als erwartet.

00:08:12: Die Umsätze auch und ganz wichtig, die Rückstellungen für mögliche Kreditausfälle lagen leicht unter den Erwartungen.

00:08:18: Und das ist deshalb wichtig gerade diese Woche Capital One – auch ein großer Kreditkartenkonzern – da sind die Kreditrückstellungen stärker gestiegen als erwartet.

00:08:28: Der Markt war da ein bisschen nervös aber American Express hat sehr hochwertige Kunden.

00:08:33: Ist auf dieses Signal spezialisiert?

00:08:36: Kreditqualität ist nach wie vor also gut Die Ertragsaussichten wurden nur bestätigt.

00:08:43: Aber auch hier muss man realisieren, dass zu guter Letzt auch die Investitionen ausgeweitet wird und so gesehen sind bestätige Ertragaussichten eigentlich gar nicht so schlecht.

00:08:54: Man merkt sorry, die Stimme bei mir ist immer noch ziemlich angeschlagen.

00:08:57: also Honeywell, Entschuldigung Blackstone wollte ich noch mit aufnehmen waren eigentlich gute Zahlen wenn man bedenkt wie viele Turbulenzen wir im Bereich der Credit Funds hatten, um wie viele negative Nachrichten.

00:09:11: aber der ausschütbare Ertrag pro Aktie lag über den Schätzungen.

00:09:15: Und vor allen Dingen und das ist noch viel wichtiger die Kapitalzuflüsse bei Blackstone sehr starke fast neunundsechzig Milliarden Dollar.

00:09:24: Das sind etwa dreizehn Milliarden mehr als die Wall Street erwartet hatte also ein Zeichen dass institutionelle Investoren nach wie vor auf dieses Anlage-Segment setzen.

00:09:35: So, dann haben wir American Airlines und auch da muss man sagen, ja klar die Airlines leiden alle.

00:09:41: Ruhige Kerosinpreise.

00:09:43: Wir haben es bei United Air gesehen und wir sehen das letztendlich gesehen auf Bei American Air.

00:09:47: Aber wenn man sich die Schätzungen mal anschaut Der Ertrag pro Aktie Eine schwarze Null im zweiten Quartal Weil der Wazit rechnete mit minus zweiundzwanzig Cent Pro Aktie.

00:09:58: Das ist gar nicht so schlecht Wenn man bedenkt dass jetzt haltet euch fest vier Milliarden Dollar Anstieg, Ankosten durch Treibstoff und trotzdem die schwarze Null im zweiten Quartal beim Ertrag pro Aktie.

00:10:13: Da wird mir als Vielflieger erst mal schwindelig weil das kann ja nur eins bedeuten.

00:10:17: Die werden einerseits unprofitable Flugstrecken streichen da sehen wir ja schon global und andererseits hätten Tickets richtig teuer denn wie wollen die sonst?

00:10:28: Auf eine schwarze null kommen.

00:10:30: also da dürfen wir uns alle auf steigende Ticketpreise einstellen.

00:10:35: So ganz kurz noch ein Wort zu CSX Eisenbahnkonzern.

00:10:38: gute Zahlen, gute Aussichten margen besser als erwartet.

00:10:42: aber wir haben skeptische Analysten Kommentare und das hat Nichts mit den Zahlen an sich zu tun, sondern vor allen Dingen mal mit dem mittlerweile erreichten Bewertung.

00:10:52: und Goldman Sachs stuft die Aktie auf Verkaufen ab.

00:10:56: Mit einem Kursziel von dreißig Dollar und sagt look zahlen sind gut keine Frage aber risk reward Chance Risiko kippen mittlerweile ins negative weil dieser Wert sehr gut gelaufen ist.

00:11:08: in anderen Worten diese optimistischen Zahlen sind im Wesentlichen schon eingepreist.

00:11:14: So, damit mache ich da mal Schluss für heute!

00:11:16: Ich wünsche einen guten Handelstag.

00:11:18: Intel meldet heute Abend auch Zahlen.

00:11:20: Das wird übrigens spannend sein.

00:11:24: Die Aktie konnte jetzt in vier Wochen fast fünfzig Prozent zulegen.

00:11:28: Zweihundertsechzig Prozent in zwölf Monaten.

00:11:31: Wenn Intel schlägt und anhebt kann die Aktie dann noch positiv reagieren.

00:11:37: Aber wenn wir darauf hin, wenn Beat and Race da ist und die Akte tendiert schwächer könnte es eine der ersten Zeichen sein dass jetzt auch im Semiconductor Index mal Gewinn mit Namen fällig werden.

00:11:48: So ich wünsche einen guten Handelstag!

00:11:50: Wir sehen uns morgen wieder.

00:11:51: bis dann

00:11:56: und ciao Zu Squad übernehmen keine Verantwortung für die Genauigkeit oder Verluste aus der Nutzung.

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