00:00:00: Herzlich willkommen bei New York to Zurich, täglich der Podcast von SwissBoat.

00:00:05: Heute mit mir... Patrick DeWayne.

00:00:07: Nach den gestrigen Verlusten an der Wall Street zu Mai-Auftakt ist der Dienstag ein Turnaround-Dienstag mit grünen Vorzeichen across the board, fallende Ölpreise.

00:00:16: nach der geopolitischen Beruhigung die Donald Trump verbal gestreut hat und starken Ergebnissen gestern nachbörslich von Pinterest und Latissemicandakte unter anderem heute vorbörselig von Pfizer sind die Vorzeiche allesamt Grün!

00:00:31: der Marktschip vertrauen.

00:00:33: und nicht zuletzt auch deswegen, weil Andy Jesse, CEO von Amazon noch mal untermauert hat warum die CapEx-Investitionen, die das Unternehmen macht so wichtig sind.

00:00:42: Und man in einer Transformation historischen Ausmaßes unterwegs ist was ansonsten heute wichtig ist in Sachen Makro und Geopolitik.

00:00:51: über all das spreche ich jetzt!

00:01:10: Anlageempfehlung.

00:01:12: Die Wall Street versucht heute eine Stabilisierung, das kann man nicht anders sagen.

00:01:16: nach dem schwachen Montag.

00:01:17: die gestern helfen.

00:01:19: heute gleich zwei Dinge erstens kommen die Ölpreise etwas zurück.

00:01:23: zweitens bleibt die Berichtssaison besser als zunächst befürchtet und dass ist die gute Nachricht.

00:01:29: aber der Markt wird deutlich wählerischer.

00:01:32: Gute Zahlen allein reichen nämlich nicht mehr automatisch aus.

00:01:35: Entscheidend ist heute nicht nur, ob ein Unternehmen tatsächlich die Erwartungen schlägt und die Quartalszahlen im abgelaufenen Quartal gut waren, entscheidend ist, ob es gut genug ist oder ob der Ausblick auch zur Bewertung der Aktie passt.

00:01:48: Genau das sehen wir bei den nachbörslichen Reaktionen – beispielsweise Pinterest.

00:01:54: Da wird klar betont, dass es gut läuft – bei Palantir Technologies und Semiconductor Duolingo & Fabrinette liefern alle zwar keine schlechten Zahlen werden aber trotzdem verkauft oder zumindest eher etwas kritischer gesehen wie unsere kleine Grafik zeigt.

00:02:10: Die Fallhöhe ist bei vielen Wachstumswerten nämlich mittlerweile schon wieder sehr hoch!

00:02:15: Der wichtige kurzfristige Entlastungsfaktor ist aktuell das Öl, dass deutlich nach unten gelaufen ist.

00:02:20: Nachdem wir gestern über hundertsechs Dollar beim BTI gesehen haben.

00:02:24: Der Preis immer noch dreistellig und sehr hoch – keine Frage!

00:02:26: Aber nach dem Ölschock vom Montag reicht bereits dieser kleine Rücksetzer aus um den Aktien etwas Luft zum Atmen zu geben.

00:02:44: Hochspannung.

00:02:45: Trump setzt nach außen weiter auf eine Verhandlungslösung und die Rhetorik aus Washington bleibt auffällig zurückhaltend.

00:02:52: Keine klare Eskalationssprache, keine erkennbare Vorbereitung auf ein neues großes Bombardement – das ist die gute Nachricht!

00:03:01: Und der Bullcase daraus?

00:03:03: Naja, Diplomativ verhindert bisher den großen Knall.

00:03:05: So könnte man es vielleicht zusammenfassen!

00:03:07: Der Back-Case bleibt aber klar – Hormuz ist und bleibt der zentrale Risikohebel.

00:03:11: Wenn der Iran weiter droht Schiffe, Handel oder Energieflüsse zu gefährden, dann steigen eben Ölpreise, Transportkosten und die Inflationsrisiken sehr schnell wieder an.

00:03:22: ExxonMobil warnt bereits dass der Ölmarkt die Angebotsrisiken noch nicht vollständig einpreisen würde und Inflationszahlen von fünf Prozent machen bei dem einen oder anderen Analyst die Runde.

00:03:34: Makroseitig geht es vor allem um Trumps China-Reise am vierzehnten und fünften Mai, und die Hoffnung, die damit verbunden ist, dass es möglicherweise zu Kaufsignalen aus China und vielleicht auch einer Vermittlerrolle in Sachen Iran kommen könnte.

00:03:46: Gleichzeitig bleibt die Zollunsicherheit hoch – das haben europäische Autobauer vor allen Dingen zu spüren bekommen.

00:03:53: und jetzt ist Geschwindigkeit und Lösungsfindung seitens der EU unbedingt angemahnt, weil möglicherweise die Zoll-Rückerstattung nur einen kleinen registrierten Importeur zu stehen ist es für die amerikanischen Mittelstände in Sachen Zoll ein Problem.

00:04:07: Auch der Bondmarkt ist wichtig – die Finanzinstrumente und die US-Regierung wollen Hundertneinhalbzig Milliarden US-Dollar an neuen Treasuries aufnehmen, denn es sieht im Moment so aus dass man tatsächlich den Markt am Bondmarkt etwas breiter anzapfen müsste.

00:04:28: Wenn das so kommt und die Renditen als Folge dessen steigen würden, könnte das gleichzeitig damit bedeuten dass die Rendite eher mal weiter von unten einen gewissen Aufwärtsdruck erfahren.

00:04:39: Die ESM Services im Dienstleistungssektor, die zweite Meldung mit einundfünfzig Punkten leicht unter dem erst gemeldeten Wert von Einen fünfzig Komma drei.

00:04:50: Bei den Zahlen vorbörselig sticht PayPal heraus bei dem Gewinn von einem Dollar vierunddreißig, der über den Erwartungen lag auch einen Umsatz über.

00:04:57: Den Schätzungen von acht Komma Null fünf Milliarden ist es wichtig dass man bei dem Zahlungsdienstleister sich anguckt das insgesamt die Erwartung an das Unternehmen sehr niedrig gewesen sind.

00:05:11: Die Jahresprognose wird seitens des Unternehmens zu dem bestätigt und damit kann man sagen, PayPal stabilisiert sich.

00:05:16: Es ist keine große Wachstum-Story oder Euphorie aber operativ ist man deutlich besser als in den vergangenen Quartalen und dementsprechend kommt etwas Hoffnung zurück.

00:05:26: Shopify liefert starke operative Kennzahlen.

00:05:29: Man hat allerdings, was den Ausblick betrifft etwas zu kämpfen und dementsprechend ist die Aktion da.

00:05:36: Es ist eine von denen, die ich ansprach, etwas unter Druck der Freakashlow.

00:05:41: Die Marge liegt bei fünfzehn Prozent und damit leicht über den Konsensschätzung.

00:05:44: aber wie gesagt Der Ausblick für das zweite Quartal.

00:05:47: Was das Umsatzwachstum betriffe Ist man nicht so dass der Markt jetzt euphorisch auf schreit.

00:05:54: Man hat zwar ein gutes erstes Quartall hingelegt Aber eben keine massive Beschleunigung in dem ausblick.

00:05:59: Deswegen geht es leicht nach unten.

00:06:01: Pfizer schlägt leicht die Erwartung, der Gewinn liegt bei seventy-fünf Cent.

00:06:05: die Aktie erwartet waren dreiundseinzig.

00:06:07: Der Umsatz liegt mit vierzehn Komma vier fünf Milliarden deutlicher über den Erwartungen.

00:06:11: Allerdings hilft hier auch ein Währungseffekt von rund vierhundertdreißig Millionen US Dollar.

00:06:15: Denn die Jahresprognose gleichzeitig bleibt unverändert denn der solide Beat Und die Prognose, die gleich bleibt ist ein gemischtes Bild.

00:06:24: Die Aktie quasi kaum verändert.

00:06:26: Bei Global Foundrys schlägt man beim Gewinn deutlicher zu – vierzig Cent statt vierunddreißig Cent.

00:06:31: der Umsatz im Rahmen der Erwartung allerdings die Brottomage rund zweihundert Basispunkte überplanen.

00:06:37: Auch der Ausblick für das zweite Partal besser als erwartet!

00:06:39: Der Umsatz soll uns eins Komma sieben sechs Milliarden werden und beim Gewinniaktien drehen vierzig cent.

00:06:45: Das bedeutet... im Umkehrschluss, dass die gute Margenqualität und die bessere Guidance der Aktie auf jeden Fall helfen sollte.

00:06:54: Ganz so gut sieht es nicht bei Harley-Davidson aus – das Bild gemischt!

00:06:57: Der Gewinn verfehlt nämlich die Erwartung.

00:06:59: allerdings die gute Nachricht, die Umsätze sind solide.

00:07:02: Die Motorradverkäufe in den USA liegen um vierzehn Prozent über Plan, acht Prozent sind es weltweit.

00:07:08: Die Händlerbestände fallen zudem um zweiundzwanzig Prozent gegenüber dem Feuer.

00:07:11: man wird also wieder etwas Engagierter, was das Motorradfahren betrifft.

00:07:16: Gleichzeitig ist die Erwartung beim EBITDA-Arbeit Rheinland-Fünfzig Millionen für das Jahr zwei tausend siebenundzwanzig.

00:07:22: Der Absatz sieht es ganz gut aus.

00:07:24: der Lagerabbau auch strategische Pläne sind besser als die Schlagzeile.

00:07:27: so richtig vom Fleck kommt die Aktien nicht – das tut aber Ferrari!

00:07:31: Denn die leicht besseren Zahlen des Umsatz und Gewinnbetrifts gleichen auf jeden Fall die gefallenen Auslieferungen mit minus vier Komma vier Prozent auf jeden Fall auf und überkompensiert das Ganze.

00:07:41: Die Jahresprognose bleibt zu den Bestätigzeiten des Unternehmens, das bedeutet im Umkehrschluss nichts anderes als weniger Volumen besserer Mix.

00:07:48: Ferrari hat einen erhöhten Preis, die Margenstory ist natürlich weiter intakt.

00:07:53: da ist das Volumen zweitrangig.

00:07:55: Bei Coinbase wird man in Sachen Kostendisziplinen etwas genauer hingucken, man streicht vierzehn Prozent der Stelle.

00:08:01: Zur Begründung heißt es – zum einen sehen wir einen tendenziell schwächeren Kryptomarkt in den letzten Wochen und Monaten – gleichzeitig wird durch KI mehr Effizienz erzielt.

00:08:10: Kleinere Teams können mit KI heute viel mehr leisten.

00:08:13: Dementsprechend ist Fazit für Coinbase, man stellt sich auf ein härteres Umfeld ein und nutzt KI als Produktivitätshebel.

00:08:19: Und die Aktie kann zulegen!

00:08:21: Nachbörslich gab's gestern ja schon Zahlen unter anderem von Pinterest, die auch gleichzeitig der klare Gewinner sind.

00:08:28: Der Umsatzstieg auf über eine Milliarde um achtzehn Prozent erwartet waren bei neunhundert und sechzig Millionen US-Dollar.

00:08:35: Die aktiven Nutzer liegen bei rund sechshundertdreißig Millionen und das Ergebnis verzinsen schon in Abschreibung bei zweihundert sieben Millionen Dollar deutlich über den Erwarteten hundertsechsundsechzig Million.

00:08:45: Auch beim Ausblick liegt man leicht über den erwartungen sowohl was den Umsatz betrifft aber auch Gewinn je Aktie, dementsprechend steigt die Aktie rund siebzehn Prozent schon.

00:08:54: nachbörselig ist es auch heute auf der Gewinne Seite zu finden.

00:08:57: Die Analysten reagieren entsprechend breit positiv aber nicht euphorisch.

00:09:01: Bargles erhöht das Kursseal auf siebenundzwanzig Dollar man bleibt bei Gleichgewichten.

00:09:05: Die Banker von Merke erhöht den Kurssail auch von neunzehnt auf achtundzwantig Dollar und bleibt bei Neutral.

00:09:09: Die Citigroup geht auf zwanzig Dollars bleibt ebenfalls bei Neutral und Corp&Sex bleibt bei.

00:09:13: Kaufman erhöht hier das Kurststil sogar auf acht-undzwanzig Dollar.

00:09:17: Am wohlesten sind die Analysten von Tilly County das Kurs, der auf US dollar hochhebt.

00:09:22: Das bedeutet, Pinterest stabilisiert das Werbegeschäft – das ist gut!

00:09:25: KI hilft bei Anzeigen zu suchen mal eine Terrasierung und man steigert die Effizienz.

00:09:30: Aber viele Häuser bleiben eben neutral weil die großen Werbekunden und Brand-Advertising noch nicht vollständig wieder reingefunden haben ins Unternehmen.

00:09:39: Bei Palantir Technologies sieht man etwas ganz anderes Denn die Zahlen sind erst einmal stark.

00:09:44: Trotzdem fällt die Aktie Der Gewinnjagdsee bei Rhein-Dreiß-Sistent.

00:09:48: erwartet worden waren achtundzwanzig.

00:09:50: Der Umsatz steigt umfassendfünfundachtzig Prozent auf einstkommar sechs drei Milliarden Dollar auch über den Erwartung.

00:09:56: Auch die Marge liegt bei sechzig Prozent und damit rund drei Prozent über dem, was die Konsensschätzungen gewesen sind.

00:10:03: Der Jahresausblick wird ebenfalls angehoben.

00:10:05: man sollte also meinen das sind doch alles zahlen Daten Fakten, die dafür sprechen dass es jetzt auch beim Ausblick der besser ist nach oben geht.

00:10:12: Aber was ist der Schwachpunkt?

00:10:14: Die Aktie tut sich schwer.

00:10:15: Denn das Wachstum beim Kundenwert verlangsamt sich auf Festhalten, einundsechzig Prozent nach hundertdreißig Prozent im Vorquartal.

00:10:24: Die Analysten von Rosenblatt bleiben trotzdem bodisch.

00:10:26: Kaufempfehlung mit Kurse die zweihundertzwanzig Dollar.

00:10:30: Starke Guidance und Palantirs Ontologie als Schlüssel für Enterprise AI sind die Gründe weshalb Palantir laut der Analystin abliefert.

00:10:40: So ein bisschen gegen die normale Erwartung, weil die Perfektion nicht so ganz da ist.

00:10:46: Bei On-Semiconductor ebenfalls gute Zahlen der Gewinnjagdsee mit sixty vier Cent ebenfalls über den Erwartungen ausgefallen.

00:10:53: auch der Umsatz besser.

00:10:55: beim Ausblick für das zweite Quartal liegt man ebenfalls über die Konsenschätzung in einem Gewinniakse von seventy einen Cent und fünf acht Milliarden Dollar Umsatz.

00:11:03: trotzdem die Aktie fällt nach börselig.

00:11:06: Nach starken Reaktionen bei Texas Instruments und NXP Semiconductors waren die Erwartungen doch ziemlich hoch an die Aktie.

00:11:14: Und da gibt es jetzt mal Gewinnmitnahmen!

00:11:16: Die Analysten bleiben allerdings auch hier konstruktiv, die Bank of America bestätigt ihre Kaufempfehlungen hebt das Kurs für die Aktien auf Hundertfünfzehn Dollar an, Gopin bleibt bei Neutral erhöht allerdings auch das Kurse von Sechzig auf Achtzig Dollar.

00:11:27: Bei JP Morgan ist man ebenfalls mit Neutral unterwegs.

00:11:30: erhöhtes Kurse von siebzig auf einhundert Dollar und Saske Henner bleibt ebenfalls positiv in der Höhe des Kurses auf hundertzwanzig Dollar.

00:11:37: Also Fazit, Industrie- und AI-Data Center helfen.

00:11:40: SIC und Image Sensors bleiben allerdings gemischt – also operativ besser aber nicht gut genug für die hohe Erwartungslatte!

00:11:47: Nicht blende das nochmal ein?

00:11:51: Duolingo meldet ein ordentliches erstes Quartal, aber der Ausblick bremst.

00:11:54: Die Buchung liegen bei US-Dollarsch.

00:11:57: Statt der erwarteten US-Millionen.

00:12:00: Das EBTA ebenfalls besser als die erwartete US-Seventeinhalb Millionen.

00:12:05: Das zweite Quartale mit einem Buchungswachstum von allerdings nur fünf Komma acht Prozent.

00:12:10: erwartet worden waren sieben Komma sechs Prozent.

00:12:13: J.P.

00:12:13: Morgan bleibt neutral und hat das Kurs vielleicht angucken auf wirhneinzig Dollar, solide Zahlen aber bei der hohen Bewertung reicht ein schwächerer Wachstumsausblick eben dafür dass die Aktie nachdem sie gestern um die hundertelfhundert zwölft Dollar Marke war für einen gewissen Rückgang.

00:12:28: So heute Abend kommen dann noch die Zahlen von AMD die werde ich morgen für Sie auf dem Schirm haben.

00:12:34: ganz wichtig für das AI-Universum denn die Frage ist ob der Nvidia Konkurrent Die Lücke zum großen Rivalen wird etwas kleiner machen können und wird möglicherweise auch die AI-Story damit wieder weiter intakt bleiben.

00:12:48: Gestern bereits hat ja der Amazon CEO Andy Jesse ein großes Interview gegeben, wo er nochmal betonte dass die CapEx Spanning also die Investitionsausgaben von rund zweihundert Milliarden Dollar das jeder Cent gebraucht und wichtig ist um man jetzt schon fünfzehn Milliarden an Revenous im AI Universum sieht.

00:13:06: Er vergleicht es mit dem Zyklus, den man Anfang des Jahrtausends gesehen hat bei Ermesen.

00:13:09: Wo man ja auch erst mal reingebuttert hat ohne Ende natürlich die Kostenbasis und das Geld was man zur Verfügung hat viel besser als noch damals wo man eine Menge Geld verbrannt hat jetzt in das Investition im historischen Transformation wie Andy Jessi es benennt.

00:13:26: So damit solls das erstmal gewesen sein.

00:13:29: ich wünsche Ihnen einen guten Handelstag!

00:13:31: Danke Ihnen fürs Zuschauen und wir sehen uns morgen wieder bis dann hier Patrick Dewey.

00:13:37: Dieser Einhalt dient ausschließlich Informations- und Bildungswecken, und richtet sich an Personen mit Kenntnissen der Finanzmärkte.

00:13:42: Er stellt keine Anlage Rechts oder Steuerberatung dar.

00:13:45: Krandle und Investitionen werden riesig und entschließlich Kapitalverlust.

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