00:00:00: Herzlich willkommen zu New York to Zurich, täglich der Börsen-Podcast von SwissQuote.

00:00:05: Sehr viele Schlagzeilen über das Wochenende Spannungen im Nahen Osten.

00:00:11: Trump bezeichnet den jüngsten Vorschlag zur Beilegung des Konflikts vom Iran als völlig inakzeptabel aber es ist die AI Story, die dominiert.

00:00:21: in Asien waren die Aktien von Lenovo und SMIC bereits deutlich im Plus AMD und Micron an der Wall Street mit Auftrieb Und wir haben Börsen-Gänge Cerebras, erhöht das Volumen des Börsengangs und die Kursspanne der Nachfrage sei extrem heiß.

00:00:38: Ansonsten richten sich die Blicke auf die US-Inflationsdaten.

00:00:41: dieser Woche werden die Verbraucher und auch die Erzeugerpreise gemeldet – und Ed Yadini von Yadine Research hebt die Jahresendziele für den SOMP auf Achttausend Zweihundertundfünfzig Punkte an!

00:01:06: Ja und damit wie immer das Wichtigste.

00:01:07: zuerst, dass hier ist keine Anlageberatung.

00:01:11: Letzte Woche to the moon!

00:01:13: Absolut starke Handelswoche vorangetrieben mal wieder durch die AI- und Chipwerte Und der Himmel bleibt hier auch zum Wochenauftakt überwiegend optimistisch.

00:01:27: Die Aktien von Micron und AMD starten fest in den Tag, wohlgemerkt teils auch schon wieder unter den Tageshochst.

00:01:35: Aber wenn man bedenkt wie viele negative Schlagzeilen wir am Wochenendaten.

00:01:40: zum Thema Nahen Osten – Der Konflikt mit dem Iran dafür hält sich der Aktienmarkt sehr gut!

00:01:50: Am Wochenende hatte der Iran den jüngsten Vorschlag zur Beilegung des Konflikts eingereicht.

00:01:56: Donald Trump bezeichnet diesen Vorschlag als absolut inadequate, gleichzeitig hat Netanyahu bei CBS Sixty Minutes einen Interview gegeben und dort betont – Der Iran Krieg sei noch nicht vorbei!

00:02:12: Die Golfstaaten seien zunehmend nervös, wie oft Donald Trump die Augen zu drückte bei den jüngsten Angriffen des Irans unter anderem auf Kuwait und die Emirate.

00:02:24: Das erhöht das Risiko für diese Region.

00:02:28: gleichzeitig.

00:02:29: betont der Nachrichtensender NBC in den USA, dass der Iran problemlos die US-Blockade noch einige Monate aushalten könne zum Leidwesen der Weltwirtschaft.

00:02:43: Und hier schreibt die Atlantic nochmal das Dilemma für Trump ja ziemlich offensichtlich ist er kann einerseits nicht wirklich weiter eskalieren und andererseits kann er sich auch nicht einfach aus der Affäre ziehen.

00:02:58: Dafür ist die Situation zu verfahren.

00:03:02: Insgesamt also noch keine wirkliche Lösung am Horizont, aber die Anleger an der Wall Street setzen weiterhin darauf, dass eine Deeskalation stattfinden wird.

00:03:14: Das wird benötigt aus Sicht der Vereinigten Staaten auch aus Sicht des Iran und wir haben in dieser Woche am vierzehnten und fünfzehnte Mai das Treffen zwischen Xi und Donald Trump im Peking.

00:03:25: Jetzt hängt die Messlatte hier nicht besonders hoch.

00:03:28: Dementsprechend rechnet man also mit keinem wirklich großen umfangreichen Deal, aber man rechnet mit einer weicheren Rhetorik und etwas mehr Stabilität.

00:03:38: Und das könnte bereits ausreichen, um die Wall Street-Anhalten in Bestlaune zu halten!

00:03:44: Wir haben ein ganzes Geschwader an wichtigen Vorständen, die auf dieser Reise mit dabei sein werden.

00:03:49: im Techsektor des CEO von Qualcomm und von Nvidia... Wir haben den CEO von Boeing mit an Bord.

00:03:57: Von Visa ebenfalls und... An der Wall Street geht man davon aus, dass wenigstens Boeing wohl einige neue Großaufträge mit an Land ziehen wird.

00:04:08: also Aus der Distanz betrachtet würde ich mal sagen Die Nachrichtenlage im Umfeld des Treffens dürfte eher positiv als negativ sein.

00:04:17: das ist zumindest Mal die Grundannahme der wall street.

00:04:21: So der Ölpreis zieht leicht an wegen dessen Konflikts im Nahen Ost, aber nicht wirklich dramatische Kurssteigerungen.

00:04:28: Heute das Thema China und die Vereinigten Staaten sorgt eher für Optimismus als für Gegenwind.

00:04:35: Und wir haben heute Morgen weiter steigende Jahresendziele für den S&P-Fünfhundert von Yadini Research.

00:04:42: dort sieht man den S & P zum Jahresende jetzt statt bei sieben Tausend Siebenhundert bei achttausend Zweihundert Fünfzig.

00:04:50: Der Gründer von JaDini Research war bereits Ende letzten Jahre sehr optimistisch, was das Ertragswachstum der Unternehmen im S&P-Fünfhundert betrifft und die Messlatte von ihm wird weiter nach oben geschraubt.

00:05:11: Ed Yardini rechnet jetzt mit noch mehr und dementsprechend also wird die Messlatte weiter nach oben geschraubt.

00:05:18: Hier bleibt also Optimismus an der Wall Street dominierend!

00:05:23: Ja, wir haben über Nacht aus China schon die ersten Inflationsdaten erhalten.

00:05:27: Die Erzeugerpreise für den April heißer als geschätzt – zwei Komma acht Prozent!

00:05:33: Das sind hundert Basispunkte mehr als man erwartet hatte und für die Verbraucherpreise ein Anstieg von eins Komma zwei Prozent.

00:05:41: hier wurden null Komma neun Prozent erwartet.

00:05:45: Die Ära der Disinflation oder der Deflation scheint damit in China vorerst auch beendet zu sein.

00:05:52: Was Autoverkäufe betrifft, profitiert China jetzt vor allen Dingen von den explodierenden Exporten – im April ein Anstieg von unfassbaren Achtzig Prozent während der heimische automarkt im april eine abkühlung gesehen hat einen rückgang der verkäufe von einundzwanzig Komma sechs prozent.

00:06:13: das internationale geschäft aber läuft am dienstag vor dem opening.

00:06:17: der war sie werden jetzt in den usa die verbraucherpreise gemeldet Und folgen am Mittwoch die Erzeugerpreise.

00:06:24: Auch hier rechnet die Vaulted natürlich in Folge der Energiepreise mit mehr Inflation, wir hatten bei den längsten Daten auch Zeichen von wahren Güterinflationen.

00:06:34: Die Agrarpreise ziehen ebenfalls an wenn man sich den jüngsten ISM Industrie anschaut also die Aktivitäten der Industrie.

00:06:43: Da war die Prices paid Komponente also was Unternehmen zahlen letztendlich gesehen auch eine ganze Ecke heißer als die Wall Street erwartet hatte.

00:06:52: Goldman Sachs hat den Zeitpunkt der nächsten West Zinsenkung mittlerweile auf Dezember verschoben.

00:06:58: Die nächste dann erst im März des nächsten Jahres.

00:07:02: Aber das ist natürlich alles dehnbar und hängt jetzt sehr stark davon ab, wie sich die Inflation tatsächlich in den nächsten Wochen entwickelt wird.

00:07:11: Ja ganz kurz ein Wort zu den wenigen Quartalszahlen, die wir heute haben Circle Internet bei dem EBITDA Ergebnis über den Schätzungen.

00:07:18: Die Aussichten wurden letztendlich bestätigt.

00:07:21: der Umsatz im letzten Quartal wuchs etwas langsamer als man erwartet hatte.

00:07:27: Wir haben im Softwarebereich monday.com mit Ergebnissen.

00:07:33: die Zahlen waren deutlich besser, als erwartet.

00:07:36: Die Aktie war zeitweise sehr stark im Plus mittlerweile immer noch etwa acht Komma acht Prozent auf der Gewinnerseite Der Ertrag die Margen die Umsätze die Aussichten alles besser als erwartet und man betont das letztendlich gesehen Der Vorteil von AI was die Produktivität im eigenen Haus betrifft.

00:07:56: mehr Ertrag und Marge ermöglicht also Umsatzwachstum auf Kurs bei gleichzeitig weniger Personal.

00:08:04: Und das ist eine Story, die wir letztendlich gesehen in den letzten Wochen natürlich oft gehört haben Echo Start auch Zahlen gemeldet.

00:08:12: Da war das Ipeta Ergebnis über den Schätzungen.

00:08:15: Die Nutzerzahlen enttäuschen leicht, aber das Enttäuschende bei EchoStar ist vor allen Dingen die Tatsache dass man eine zwei Komma acht bis drei Prozent Beteiligung hält an SpaceX und SpaceX wird in Kürze an die Börse gehen.

00:08:29: Das müsste eigentlich die dominierende Story sein bei Echo Star.

00:08:33: Die Aktie ist heute Morgen dementsprechend auch leicht auf der Gewinner Seite Barrick.

00:08:39: ja Die Goldförderquoten bei Barrick waren wesentlich höher als erwartet.

00:08:44: Die Aktie ist über sechs Prozent im Plus, auch der Ertrag pro Aktie kann die Scherzungen solide schlagen.

00:08:49: Sechsundneinzig Cent, achtzig Cent wurden erwartet.

00:08:53: da geht es also auch bei der Aktie mit Berg auf.

00:08:56: und bei Constellation Energy großer Profiteur natürlich von Stromversorgung Bau von Datacenter, die Aktie reagiert auf die Zahlen mit einem leichten Minus.

00:09:05: Allerdings konnte der Wert in den letzten Wochen auch ja letzten drei Monaten zehn Prozent zulegen.

00:09:13: Der Ertrag pro Aktie lag deutlich über den Scherzungen aber die Aktien reagiert kaum.

00:09:17: Mosaic Düngemittel ist natürlich auch ein großes Thema in Sachen der Straße von Hormuz einen wichtiger Eine wichtige Seerote für Düngemittel.

00:09:30: Die Aktie von Mosaic ist ein Prozent im Minus, die Akte war zeitweise fünf Prozent auf der Verlierer-Seite.

00:09:37: Die Zahlen sind nicht wirklich berauschend.

00:09:40: Das IPter Ergebnis lag fast fünfundzwanzig Prozent unter Vorjahresniveau weil wie die Seroten gestört sind und das letztendlich gesehen auf die Margen von Mosei geht.

00:09:51: So jetzt kommen wir zum Hauptthema endlich!

00:09:53: Und da sind die AI Werte.

00:09:54: Wir lesen immer öfter von Übertrag... Beibungen, dieses Mal im Bloomberg und bei der Financial Times.

00:10:01: Die Marktmechanismen und die der interne Markt, die Marktbreite zum Beispiel signalisieren zunehmend wie stark das Gummiband der Euphorie in diesen Sektoren gespannt ist vor allen Dingen bei den Momentumwerten.

00:10:15: Die Gefahr also hat dementsprechend zugenommen und trotzdem geht es hier überwiegend weiter bergauf.

00:10:24: man liest immer öfter dass wir Zeichen sehen wie in den End neunziger Jahren, wenn man sich den SOX Semiconductor Index anschaut oder auch den Kospi der koreanische Aktienindex liegt so weit über die Zweihunderttage Linie.

00:10:39: Ich kann mich daran nicht erinnern wann das das letzte Mal so stark übertrieben war.

00:10:44: eine sehr starke Fokussierung auf sehr wenige Werte fundamental natürlich begründet.

00:10:50: Wenn man sich die Margen anschaut und die Auftragsbücher voranschaut Wachstum.

00:10:56: Das ist alles schon richtig, aber trotzdem wird Google mittlerweile mit dem Hundertdreißigfachen des frei verfügbaren Cash-Floge handelt!

00:11:05: Auch Kurs-Umsatzverhältnis im Semiconductorindex liegt mittlerweile bei dem über drei Zehnfachen.

00:11:12: Da ist also schon durchaus einiges an Euphorie mit eingepreist, aber nochmal die Frage ist immer wie lange kann dieses Momentum laufen?

00:11:21: und um George Soros mal zu zitieren der meinte dass solche Übertreibungsphasen in Realität geboren werden, also die Fundamentaldaten rechtfertigen das und dann in Irrationalität fortgeführt werden.

00:11:36: Es ist also eine Mischung letztendlich aus Beidem.

00:11:40: Wenn man sich die Schlagzeilen anschaut am Freitag wurde ja schon berichtet Akamai ein um im bereich der chip industrie weiter das der chip entwicklung auszubauen die aktes heute auch wieder.

00:11:56: Einen acht prozent in plus nach dem öffnen der wall street.

00:12:01: wir haben meldung, dass broadcom gespräche führt mit apollo und mit blackstone über ein fünfundreißig milliardendollar finanzierungspaket Um letztendlich gesehen die Entwicklung von AI Chips weiter voranzutreiben.

00:12:16: Intel stand am Freitag in den Schlagzeilen durch das Wall Street Journal dort Worte berichtet, dass man einen Deal mit Apple machen dürfte um letztendig gesehen dann auch für Apple zu... produzieren, eine kleine Anzahl von Apple Chips war es auch immer das dann vom Volumen her bedeutet.

00:12:33: Aber Apple ist heute auch schon wieder zwei Komma sechs Prozent auf der Gewinnerseite.

00:12:38: die Aktie hat in den letzten drei Monaten hundertfünfundfünfzig Prozent Kursanstieg achtundneinzig Prozent in den Letzten vier Wochen.

00:12:46: Fünfunddreißig Prozent im letzten fünf Handelstagen.

00:12:49: also wirklich atemberaubend was dort passiert und ehrlich gesagt Das habe ich das letzte Mal erlebt in den End neunziger Jahren.

00:12:55: Natürlich mit großen Unterschieden.

00:12:57: die Profitabilität bei vielen dieser Unternehmen ist dieses mal da, aber es ist eben auch schon sehr viel mit eingepreist.

00:13:04: CNBC fokussiert sich auf NVIDIA heute.

00:13:07: Die Aktien von NVIDia sind mittlerweile zwei Prozent plus über vierzig Milliarden Dollar an Aktieninvestitionen.

00:13:14: Ist man eingegangen im AI Universum?

00:13:17: Das treibt den Sektor letztendlich gesehen auch weiter voran.

00:13:21: ja Palantir ist ein bisschen schwächer.

00:13:22: Das klingt mit einer Story im Wall Street Journal zusammen, die ein bisschen skeptisch ist in Sachen Konkurrenz durch AI Tools.

00:13:31: da könnte dann selbst Palantir mit getroffen sein.

00:13:34: ja also wenn der Techmark so boomt Dann werden natürlich die IPOs, die Börsengänge immer weiter nach oben geschraubt.

00:13:42: TheraBrus Systems hat die Handelsspanne für den Zuteilungskurs heute angehoben von hundertfünfzehn bis hundertvünfundzwanzig auf jetzt hundfünfzig bis einhundertsechzig Dollar.

00:13:54: es werden statt achtundzwanziger Millionen dreißig Millionen Aktien platziert.

00:13:58: Die nahe Freisag-Nachfrage sei schlichtweg bombastisch.

00:14:02: Honeywell plant den Börsengang von Quantino um ist ein Unternehmen im Bereich der das Quantum Computing, auch da ist jetzt der Börsengang beantragt.

00:14:11: Wir haben SpaceX wir haben Canva, wir haben Anthropic und vielleicht OpenAI.

00:14:17: Ich bin sehr gespannt wie dieser riesige Berg von IPOs dann wirklich aufgesogen wird vom Markt außerhalb des Techsektors.

00:14:26: Duncan Donut der Börsengang Inspire Brand es ist die Muttergesellschaft quasi hat nun auch einen Börsengang beantragt.

00:14:35: Kurz ein Blick auf den Wochenverlauf, wir haben viele Tech-Werte aus China.

00:14:40: Dienstag meldet JD am Mittwoch Alibaba und Tencent und dann in den USA Mittwochs Abends Cisco und Donnerstag Abend Applied Materials Und Figma.

00:14:51: Wir haben außerdem morgen einen Analystentag bei Affirm und bei Pool, beide Werte stehen heute bei Analysten mit im Fokus.

00:14:58: gehen wir darauf mal kurz ein Affirm bei der Bank of America wird das Kurstziel auf Achtundachtzig Dollar angehoben.

00:15:06: Und schauen wir mal kurz nach, was die Aktie heute macht.

00:15:10: Ein Minus von eins Komma sieben Prozent.

00:15:12: am zwölften Mai findet dort der Analystentag statt also morgen.

00:15:16: Wir haben Akamai bei Suske Herrner.

00:15:19: Analysten Kommentare Heute Morgen hier Ein Kurs hier von jetzt hundertfünfundsiebzig, dort hat die Kurstziele überschlagen sich ja auch.

00:15:27: Die Aktie ist eins Komma sieben Prozent im Plus.

00:15:30: Dell wird allerdings bei der UBS abgestuft.

00:15:33: das hängt damit zusammen dass die Aktie sehr stark gelaufen ist.

00:15:37: wir haben ein Kurs Anstieg bei DELL von knapp Hundertseptzig Prozent in den letzten zwölfen Monaten.

00:15:43: Chance Risiko sein dementsprechend nicht mehr so attraktiv.

00:15:46: die UBS stuft die Aktien jetzt von kaufen auf halten ab und der Wert ist im New Yorker Ansicht über fünf Prozent der Verlierer-Seite.

00:15:54: Kurzen Einwort zu Cloudflare von Zoske Herner, das ist ein relativ großes kanadisches Investmenthaus.

00:16:01: Cloudflares heute Morgen quasi unverändert.

00:16:04: die Aktiviert.

00:16:05: nur mit neutral eingestuftes Kursziel zweihundert Dollar.

00:16:09: Ja es wird nicht langweilig an der Wall Street.

00:16:11: ich bin diese Woche wieder am Start.

00:16:12: wir sehen uns also morgen wieder.

00:16:14: bis dann.

00:16:14: und ciao.

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