00:00:00: Herzlich willkommen bei New York to Zurich.

00:00:03: Täglich der Podcast von SwissQuote mit mir, Patrick Dwayne.

00:00:07: Grün, grünen, grün sind alle meine Kurse.

00:00:09: So könnte ein Lied aus dem Volksmund heute klingen.

00:00:12: zum Wochenauftakt zeigt sich die Wall Street mit tief-dunkelgrünen Vorzeichen plus zwei Komma vier Prozent als in Technologie Börsen Nasteck.

00:00:19: Denn ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran ist wohl unterschriftsreif und soll am Freitag in der Schweiz von beiden Administrationen unterzeichnet werden.

00:00:30: Bis dahin wird die Strait of Homoosti Straße von Homoos wohl von Minen geräumt werden.

00:00:34: Schiffe sollen hier mehr Engel wieder passieren Und man soll sich auf einen vierzehn Punkte Plan geeinigt haben.

00:00:40: Ist er mit jedes Risiko nicht noch vom Tisch oder kommt der Frieden sofort?

00:00:44: Nein, natürlich nicht!

00:00:45: Aber die Wall Street kauft heute das schlimmste eben nicht mehr kommt.

00:00:51: Am Mittwoch dann das Highlight Kevin Walsh als Fettchef mit seiner ersten Sitzung und SpaceX steigen weiter.

00:00:57: was sonst noch wichtig ist darüber spreche ich jetzt.

00:01:13: Und bitte denken Sie daran, dieses Video ist wie immer keine Anlageempfehlung.

00:01:38: Na klar, Hormuz ist wieder mal der zentrale Hebel und die Mehrenge wird kurzfristig positiv für alles was mit Schifffahrt, Risikoassets oder Lieferketten zu tun hat genannt.

00:01:54: Aber man sollte nicht so schnell zu viel hineininterpretieren in das was da am Freitag kommen soll denn selbst wenn der Deal kommt und dann hält dürfte es Monate dauern bis die Ölproduktion wieder auf Vorkriegsniveau angekommen ist.

00:02:06: bei Gas könnte es aufgrund der Zerstörungen sogar bis zu zwei Jahre dauern Und auch das Datumprogramm ist nicht final gelöst.

00:02:13: Die Details sollen erst in den kommenden zwei Monaten verhandelt werden, das bedeutet der Markt kauft heute erstmal die Entspannung aber noch keine Gewissheit.

00:02:21: Die Bullen werden sagen dass ihre Anrisiko fällt weg, Öl und Inflationsdruck sinken – der Fokus kann zunächst auf die Unternehmenskennzahlen im KI-Wachstum gerichtet werden!

00:02:29: Die Bärmen werden sagen ne Moment mal….

00:02:31: Der SMP ist jetzt schon bei sieben tausend vierhundert Punkten.

00:02:33: vor dem Krieg waren wir bei sechstausend achthund bis siebentausend.

00:02:36: es ist also schon viel Entspanungen eingepreist.

00:02:38: Mein Take sieht so aus Der Markt feiert nicht das ganz große Stressmoment, dass es unwahrscheinlicher wird sondern vor allen Dingen die Hoffnung.

00:02:47: Aber das ist kein Freifahrtschein!

00:02:49: Das zweite große Thema heute ist SpaceX – der Börsengang war spektakulär, der Ausgabepreis hundert und dreißig Dollar, die erste Notiz bei Hundertfünfzig und der erste Schluss bei Hunderdsechzigfünfeinneunzig.

00:02:59: ein Plus von Neunzehnkommar zwei Prozent.

00:03:01: Auch heute geht es weiter nach oben, zuletzt lag die Aktie rund bei HUNDERZWEINSEBTICHDOLLAR gute Siebenuhrprozent.

00:03:08: Die Marktkapitalisierung steigt damit auf knappe zwei Komma drei Billionen US Dollar.

00:03:13: Damit ist Space X das drittwertvollste Unternehmen und im Gegensatz zu den anderen Weltraum-Aktien, die ich hier mal mitgebracht habe – natürlich das Maß aller Dinge!

00:03:26: Verglichen wir den anderen Unternehmen, die Billion Bewertungen innehaben?

00:03:31: Ist man jetzt auf Platz sechs

00:03:33: insgesamt?!

00:03:35: die auf Platz acht folgen, ist man dann – wenn man in möglicher Weise so wie COO angekündigt hatte zusammengehen könnte früher oder später – wäre man direkt vorne in der Liga von Nvidia und Apple angekommen.

00:03:50: Aber auch so hat SpaceX mit zwei Komma zwei Billionen US Dollar eine rund siebenhundert Milliarden US-Dollar größere Marktkapitalisierung als Tesla!

00:03:59: Man isst also mit der Musik ganz vorne mit dabei….

00:04:04: Das Spannende daran ist ja vor allen Dingen, dass die Entwicklungen bei den Umsätzen und bei den Verlusten auch relativ groß sind.

00:04:15: Man hatte im Jahr zwanzig vierundzwanzig noch vierzehn Milliarden US-Dollar Umsatz im Jahr zweitausendfünfundzwundzig rund neunzehn

00:04:24: Mrd.,

00:04:24: aber immerhin in Verluste – vorher war es ein Gewinn von siebhundertdreißig Millionen US Dollar auf knapp fünf Milliarden ausgebaut!

00:04:32: Elon Musk hat aber bis zum Jahr- und Dreißig ein Umsatz von eine Billion Dollar in Aussicht gestellt.

00:04:36: Für einen im Jahr-und-Zwischen wäre er überrascht, wenn SpaceX nicht über diese Marke liegen würde.

00:04:41: Die aktuellen Zahlen sehen allerdings deutlich bodenständiger aus wie gesagt bei knapp zwanzig Milliarden Dollar Umsatz und gleichzeitig fünf Milliarden Dollar Verlust.

00:04:51: Sie ist das insgesamt ein sehr ambitioniertes Ziel, was Elon Musk ausgegeben hat.

00:04:55: Und jetzt schon ist die Bewertung im Orbit – die Gewinnbasis steht aktuell noch auf der Start-Rampe.

00:05:00: um mal in dem Bild zu bleiben!

00:05:02: Goldman Sachs denkt dass bei SpaceX bis zum Jahr zwanzig dreißig ein Umsatz von vierhundert siebzig Milliarden US Dollar anstehen könnte.

00:05:10: morgens denn die bei dreihundertdreißig Milliarden Dollar.

00:05:12: Das würde also eine Verdoppelung bzw.

00:05:15: Vertreifachung der Umsatzerwartungen bedeuten.

00:05:18: wenn das denn so kommen wird Ein klare Elon Musk-Aufschlag.

00:05:22: Man kauft nicht die Zahlen, sondern die Visionen, Dominanz und Hoffnung, dass klassische Bewertungsmedelle irgendwann einfach aufgegeben werden.

00:05:29: Es gibt nur einen echten Bullcase, nämlich New Street Research argumentiert, dass man möglicherweise in Sachen Technologie auf seinen von SpaceX einen Vorsprung von zehn Jahren habe.

00:05:42: Und in den kommenden vier bis fünf Jahren könnte SpaceX dem nach neunzig bis fünfeinundzig Prozent der globalen Starkkapazitäten insachen Orbit kontrollieren.

00:05:51: Das wäre dann kein normales Unternehmen mehr.

00:05:53: das wäre ein Infrastruktur Monopol mit Weltraum Anstrich.

00:05:57: Dazu kommt aber trotzdem ein enormer Kapitalbedarf.

00:05:59: Die Investitionen steigen allein im ersten Quartal, auf zehn Komma eine Milliarde nach vier Komma Eine Milliarde im letzten Jahr.

00:06:05: Ein kleines Fazit zu SpaceX für den Moment?

00:06:07: Keine Aktie für schwache Nerven!

00:06:09: Eher ne Plattformwette auf Raumfahrt, Satelliten Internet, KI-Infrastruktur und geopolitische Relevanz.

00:06:15: Aber bei zwei Komma drei Billionen US Dollar Börsenwert muss nahezu alles perfekt werden.

00:06:21: Spannend ist auch was im restlichen Space Sektor passiert denn?

00:06:24: die übrigen Weltraumaktien Haben wir ja eben gerade gesehen, kommen zusammen nur auf eine Marktkapitalisierung von Zweihundert Milliarden US-Dollar.

00:06:30: Sie wurden als Proxies vor dem IPO von SpaceX gehandelt.

00:06:34: Alle zusammenfallen um zehn Komma fünf Prozent.

00:06:37: Virgin Galactic die in Richtung Pennystock abwandern sogar um dreißig Komma acht Prozent Getreu dem Motto, ich kann SpaceX nicht kaufen.

00:06:45: Kaufe ich irgendwas mit Raketenboden und Umlaufbahnen?

00:06:46: War das halt in den Tagen und Wochen vor dem IPO so umgesetzt worden?

00:06:50: Und jetzt wo das IPO geglückt ist, kauft man halt klassisch dann das Unternehmen, dass man schon immer haben wollte.

00:06:56: aber man merkt Nicht alles was fliegt landet auch wieder.

00:07:00: Das größte dritte große Thema dieser Woche ist die FED.

00:07:03: Am Mittwoch steht die Zinsentscheidung auf dem Protokoll und das erste Mal die PK mit Kevin Wash Parole bleibt stimmerechtiges Mitglied und der Chefplatz bekommt ein neues Gesicht.

00:07:16: Möglicherweise ändern sich etwas die Formulierungen mit etwas anderem Anstrich, die Signale könnten Zinsschritte sein, theoretische Senkung oder sogar Anhebung.

00:07:24: Wenn man sich das Fatwatch-Tool anguckt könnte man sich fragen ist Kevin Wash eher Falke?

00:07:29: Oder eher Taube?

00:07:30: Durch die geopolitischen Entwicklungen hat der Ehe Spielraum möglicherweise gleich in seiner ersten Sitzung als Fatshift darauf hinzuweisen, dass die Inflation ja zurückkommt und das man möglicherweise Spielraum hat, die Zinsen eben nicht anheben zu müssen.

00:07:46: Hier auf der Grafik sehen wir auf jeden Fall, da ist die Erwartungen für den September des Marktes was die Zinzen betrifft.

00:07:51: Vierundzwanzig Prozent der Markteilnehmer davon ausgehen, dass Die fett gezwungen sein könnte, die zinsen um ein Vettelbasispunkt anzuhäben.

00:07:59: ob es dann soweit kommt Muss man erst mal gucken.

00:08:03: Aber Kevin Worsch könnte möglicherweise versuchen, die Botschaft weich abzufedern selbst wenn er sagt dass Zins Anhebungen kommen könnten.

00:08:11: Möglicherweise wird der Referieren auf Zoll und den Energiepreistruck der ja nachlässt durch die aktuellen Entwicklung.

00:08:19: Ein Satz für die Falkenwehre ein Satz am Ende nur halb zufriedenstellend so oder so.

00:08:26: Die Projektion übrigens, die sieht er viel restriktiver, denn die Leitzins-Pfade und die sogenannten Dotplots den gegenübersteht eher relativ kritisch und dementsprechend könnte er auch den Fokus weglenken davon und dem Ganzen weniger Gewicht geben.

00:08:42: So mal so machen könnte die Fett also falkenhafter wirken, gleichzeitig sollte Wash versuchen keine Unruhe zu stiften.

00:08:49: Seine erste Auftritt wird am Mittwoch auf jeden Fall mit Agus Augen beobachtet und wir werden ihn uns hier auch genau angucken.

00:08:58: Mehr Kontrolle, weniger Konfrontation – das wird die Marschroute sein.

00:09:02: so viel nehme ich mal an!

00:09:04: Kommen wir zum Textsektor denn da bleibt das KI-Thema dass alles Beherrschende.

00:09:09: Apple bekommt Rückenwind durch Berichte wo nach Apple Intelligence und neue Siri gut genug seien um Apple's KI Position zu stärken klingt erstmal nicht nach Revolution ja aber gut genug ist bei einem so starken Ökosystem eben absolut relevant.

00:09:22: Bei Entropic und Amazon wird es etwas schwieriger, warum?

00:09:26: Die US-Regierung hat Exportkontrollen gegen Entropic Modelle verhängt.

00:09:30: Hintergrund ist offenbar ein Sicherheitsproblem durch Jailbreak Risiken – und das zeigt mal wieder, KI ist nicht nur Technologie!

00:09:37: KI ist Sicherheit, Industrie und Außenpolitik.

00:09:48: KI-Strategie eher chaotisch sein soll, die Unzufriedenheit unter den Mitarbeitern steigen und die Kostenkontrolle beim Toppenverbrauch ein wirkliches Problem beim Aufbau eigener KI Chips sein könnte.

00:09:59: OpenAI steht unter neuen Untersuchungen durch eine Koalition von US Generalstaatsanwälten und Bundesstaats-Anwelten.

00:10:07: Also aus diesem Sektor kommt zumindest für dem Moment keine wirkliche Entlastung aber die Chip-Aktien könnten ja weitersteigen!

00:10:14: Das große Bild weiterhin KI bleibt grundlegend das Thema, aber die sogenannte zweite Phase beginnt.

00:10:20: Was meine ich damit?

00:10:21: Fase eins war alles steigt wo KI draufsteht.

00:10:24: Phase zwei ist wer findet eigentlich wirklich Geld, der bekommt Strom, er bekommt die Chips und wer bekommt die Genehmigung?

00:10:30: Und wer besucht von den Regulatoren!

00:10:32: Alles nicht unwichtig.

00:10:34: Weitere Unternehmensnachrichten gab es neben SpaceX von Uber, denn man möchte mittlerweile möglicherweise Teile von Delivery Hero ganz übernehmen und muss das regulatorisch absichern lassen.

00:10:47: Die spannende Frage wird einfach sein wie die Finanzierung am Ende vor sich und vonstatten geht aber die Überlegungen des Unternehms sind mittlerweile etwas weicherer weit reichender als noch Vorher.

00:11:02: Man überlegt möglicherweise sogar die Regulatorischen bei diesem größeren Deal damit abzufedern, dass man andere Teile verkaufen könnte.

00:11:10: Warner Brothers Discovery und Paramounts Guidance haben beim Deal die Zustimmung des US Justizministeriums erhalten – und die Generalstaatsanwälte der Bundesstaaten könnten möglicherweise aber der Bremsklotz sein!

00:11:24: Obacht an dieser Stelle.

00:11:25: Bei Exxon Mobile prüft man die Übernahme, möglicherweise von Woodside Energy um LNG und Asien-Geschäft stärker zu verschmelzen und auszubauen.

00:11:34: Kommen wir zum Schluss noch ein bisschen zur Analystenmeldung und konzentrieren uns mal auf fünf Namen.

00:11:39: Erstens – Texas Instruments!

00:11:40: Die City Group bleibt weiter mit einer Kaufempfehlung im Marktkurs.

00:11:44: Sie wird angehoben auf USD.

00:11:47: Und zur Begründung heißt es der Rückenwind kommt durch die Preiserhöhungen eine bessere Erholung im Analoggeschäft und mögliche Marktanteilsgewinne im Datacenter-Bereich.

00:11:56: Zweitens – LAM Research.

00:11:58: Hier hat Oppenheimer das Kurs der Dollar angehoben mit der Begründung, KI getriebene Aufschwung bei Halbleiterausrüstung sei noch nicht vollständig in den Aktienkurs eingepreist.

00:12:07: Bei Western Digital die er schon gelaufen sind, hat Morgan Stanley das Kurzziel nachgezogen auf USdollar.

00:12:13: Die Nachfrage zieht an, Kundensuchen langfristige Visibilität bis zum Jahr zweihundertzehn dreißig und der Preis pro Terabyte zeigt deutlich nach oben und ist ein Grund Für die Empfehlung.

00:12:23: Bei Datadoc hat Touristie-Aktier von Hold auf Beinach oben genommen und hebt das Kursziel deutlich an, von Hundert neunzig auf jetzt dreihundert Dollar.

00:12:30: Das Argument?

00:12:31: Die Enterprise Kunden priorisieren KI-Adaption stärker als Kostenoptimierung – das spricht für die Aktien!

00:12:37: Bei Essentials, die diese Woche ja noch zahlen liefern werden ist morgens Stanley eher etwas zurückhaltend geworden.

00:12:42: Man stuft die Aktie von Übergewichten auf Gleichgewichten ab und senkt das Kurzziel von zweihundert vierzig auf hundert siebenund siebzig US-Dollar.

00:12:49: Und eine andere Meldung war noch nicht uninteressant, denn KI-Ausgaben liefern bislang nicht überall klare Renditen.

00:12:57: Die IT-Budgets bleiben seit Jahrzehntausend sechsundzwanzig eher flach und das bekommt Essential zu spüren!

00:13:02: Das ist ein entscheidender Punkt für den gesamten KI-Markt.

00:13:04: wenn Sie mich fragen.

00:13:05: Denn die KI fand er sie alleine?

00:13:06: Sie reicht nicht mehr.

00:13:07: Der Markt fragt zunehmend wo ist der Return on Investment?

00:13:11: Deswegen meinen Take away.

00:13:12: erstens.

00:13:13: Die merkte heute an der Wall Street dunkelgrün weil die Hoffnung auf einen Iran abkommen Ölpreise und Inflationssorgen drücken.

00:13:19: Zweitens, SpaceX ist die neue Megacap Börsen-Archete.

00:13:22: mit knapp zwei Komma drei Billionen US Dollar Bewertung muss die Zukunft historisch gut werden sonst läuft es nicht.

00:13:29: Drittens, die Fed wird am Mittwoch der eigentliche Stresstest.

00:13:31: Kevin Wash dürfte formal restriktiver klingen aber kommunikativ versuchen die Märkte nicht zu verschrecken ganz wichtig.

00:13:37: Und viertens KI bleibt natürlich stark Aber der Markt trennt jetzt zunehmend zwischen echter Monetasierung und der bloßen Erzählung.

00:13:45: Mein Schlussbild aus alledem Der Markt kauft heute Entspannung, nicht Sicherheit.

00:13:49: Erkauft Chance auf niedrigere Ölpreise die wir ja auch sehen und nicht das Ende geopolitischer Risiken!

00:13:55: Erkauft SpaceX als Zukunftsmonopol?

00:13:58: Nicht als günstig bewertete

00:13:59: Aktie?!

00:14:00: Und er kauft die Hoffnung dass Kevin Worsch am Mittwoch nicht gleich beim ersten Auftritt den geldpolitischen Vorschlag haben auspackt.

00:14:07: Risk on aber mit Helm könnte man vielleicht sagen.

00:14:10: Ich wünsche Ihnen gute Kurse und wir sehen uns morgen wieder an gleicher Stelle.

00:14:14: bis dahin machen Sie es gut Ihr

00:14:16: Patrick Dwayne.

00:14:17: Dieser Einhalt dient ausschließlich Informations- und Bildungswecken, und richtet sich an Personen mit Kenntnissen der Finanzmärkte.

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