00:00:00: Herzlich willkommen bei New York to Zurich, täglich der Podcast von SwissQuote.

00:00:06: Die Wall Street ist im Grunde behauptet – der Daum ist aktuell etwas schwächer, aber S&P und die Technologie Börse Nastic sehen leicht der Erholungstendenzen nach den gestrigen Verlusten.

00:00:17: Weiter aufwärts geht es auch mit der Aktie von SpaceX und vorbörslich gute Zahlen von CarMax & Jabble haben die Aktien Befeuert.

00:00:25: vor allem Jabber kann knapp zweistellig zulegen.

00:00:28: SpaceX mit plus zwei Prozent unterwegs, auch hier sind es v.a.

00:00:32: die Retailer, die weiter kräftig zulegen – aber von seinem Tageshöchststand gestern von Zweiundzwanzig Dollar ist man etwas entfernt!

00:00:39: Hinzu kamen noch Die Einzelhandelsumsetze aus den USA mit plus Null, neun Prozent im Monats vergleich ein kräftigerer Anstieg als die erwarteten Null Komma sechs Prozent.

00:00:50: Was heute Abend dann Kevin Walsh bei seiner ersten Notenbank Sitzung möglicherweise in die ein oder andere Sichtung wird aber einflussen können was ansonsten wichtig ist darüber spreche ich jetzt.

00:01:11: diese Sendung werden von Swisscode

00:01:13: präsentiert und bitte denken Sie daran wie immer ist dieses Video keine Anlage.

00:01:19: Empfehlung.

00:01:20: Am heutigen Mittwoch ist die Wall Street doch recht freundlich unterwegs und verschenkt ein paar, wie soll man sagen, Vorschuss-Lawbeeren.

00:01:28: Auf den ersten Blick sieht der Handel relativ ruhig aus aber unter der Oberfläche gibt es schon das eine oder andere spannende Thema.

00:01:35: Zum einen die US-Undels Einzelhandelsumsetze, die um vierzehnto dreißig über die Ticker liefen dann um zwanzig Uhr die Fettnotenbank Sitzung und die Zahlen von CarMax&Jabble, die wir uns angucken wollen.

00:01:47: Der Markt wartet also auf drei Antworten sozusagen gleichzeitig.

00:01:51: Zum Ersten ist der US-Verbraucher weiterhin so Konsument, mentenfreundlich und kauft er und konsumiert er.

00:01:58: Wie sieht es um die Bewertung aus?

00:02:00: Und was machen eigentlich die Zinsen?

00:02:02: im Moment?

00:02:03: Sieht das Marktbild naja leicht positiv aus.

00:02:06: Der DAW, den S&P Five Hundred und die Technologie Börser NASDAQ alle fester.

00:02:12: gestern war das Bild noch gemischt hatte zwar der DAW über der zweiundfünfzigtausend Punkte Marke ein neues Rekord hoch hingelegt aber die Tech Aktien hatten halt Verloren.

00:02:19: Allerdings, der Rückschenzer bei Tech sah eher mal nach einer Atem- Pause aus als nach einem Trennbruch, denn der Nesteck war zuvor sieben Prozent in drei Sitzungen gestiegen.

00:02:29: Also nach so einem Sprint ist es ganz wichtig auch mal durchzuatmen.

00:02:32: beim Fußball gibt's ja mittlerweile in den Halbzeiten kleine Trinkpausen – so kann man das vielleicht bei Tech auch sagen!

00:02:38: In Europa die Aktien freundlich außer die von BMW.

00:02:41: da gab´s vonseiten der Münchner Automobilhersteller eine Warnung was den Gewinn betrifft.

00:02:46: Die Marge nur noch eins bis drei Prozent.

00:02:48: vorher ging man von vier bis sechs Prozent aus.

00:02:51: Mehr als eine Meldung ist ein Wahnsignal für die gesamte Automobilbranche.

00:02:56: China schwächer, Margen dünner, Preistruck höher, geopolitische Nachwirkungen durchaus spürbar.

00:03:01: Asien überwiegend freundlich?

00:03:03: Die Aktie merkt in Korea stark Japan mit Rückenwind, Hongkong allerdings schwächter.

00:03:07: Tech und Casino-Werte liefen besser Autos an Energie wie eben schon angedeutet auch in Asien unter Druck.

00:03:12: Beim Ölentspannung Ja Sicherheit nein, der Ölpreis bleibt weiter Taktgeber.

00:03:18: Man liegt um die neunundsebzig Dollar und beim BTI bei Sechsten-Siebzig nachdem man ja von dreiundneinzig Dollar vor dem Vermelden dieser Unterzeichnung eines Abkommens am Freitag gekommen war.

00:03:31: also der ölpreiskräftig im Rückwärtsgang.

00:03:34: Rückenwind kann es geben für die Inflation den Konsum und Aktien aber die Entspannung Sektoren haben ein paar kleine Risse, denn Donald Trump hat gesagt dass das Iranabkommen noch nicht endgültig eingetütet sei sondern erst mal ist zur Absichtserklärung reduziert.

00:03:51: Wenn ihm etwas an dem Abkommen was der Iran da noch verhandeln möchte ich dachte es wäre klar was die vierzehn Punkte sein dann würde er möglicherweise sich weitere militärische Schritte offen halten.

00:04:01: Es steht also nicht mehr ganz so viel Entspannung auf den Bühne wie man noch gedacht hat gestern.

00:04:06: gleichzeitig könnte Ölangebot trotz dem steigenden UPEC Plus, wenn die Förderquoten erhöhen.

00:04:11: Der Iran darf möglicherweise, wenn dann am Freitag etwas unterzeichnet wird auch wieder als Verkäufer auftreten und die Nachfrageprognose der internationalen Energiebehörde für es ist deutlich geringer.

00:04:23: Das bedeutet ein Angebot von mehr als acht Millionen Barrel pro Tag könnten die Folge sein im kommenden Jahr.

00:04:31: Und die trifft auf eine um zwei Millionen Barrell pro Tag schwächere Nachfrage!

00:04:37: Spannendes Szenario, dementsprechend eher mal perspektivisch weiterdruck auf dem Ölpreis in Sachen Fett.

00:04:41: Erwartet man was die Zinsen betrifft?

00:04:43: Zumindest was den Zielkorridor betriffe keine Änderungen da wird man bei dreieinhalb bis dreidreifviertel Punkte bzw.

00:04:48: Prozent bleiben.

00:04:50: aber es ist die große Frage ob Kevin Worscht jetzt der Fettchef ist möglicherweise Den Markt anders navigiert ob er ihm Orientierung gibt oder ob er sie möglicherweise weg nimmt.

00:05:02: Erwartet wird weniger Forward Guidance, weniger Fahrplan und weniger Vorabfestlegung.

00:05:07: Das kann schon sinnvoll sein weil die Fett flexibler wird.

00:05:09: aber Märkte mögen ihr Orientierung und Gewissheit Und wenn die fett weniger Licht auf die Straße wirft fährt der Markt langsamer oder nervöser.

00:05:17: Das bleibt abzubaden.

00:05:19: Die Einzelhandelsumsätze mit plus Null, neun Prozent ohne Autos plus NL, acht Prozent zeigen auf jeden Fall starke Konsumdaten die aber ein bisschen zweischneidig sind weil das Wachstum möglicherweise schlecht ist für die Zins senkungsfantasie.

00:05:33: Gucken wir doch mal an wie das Fazit ausfällt von Bullen gegen Beeren.

00:05:37: da haben wir im Grunde die wesentlichsten Punkte aufgeführt.

00:05:40: die Optimisten werden sagen naja dass Iran Risiko es entschärft.

00:05:44: Wir haben im Grunde keine großen Störfeuer mehr vom Earnings-Kalender, die Angst nicht in diesem steigenden Markt zu partizipieren steigt.

00:05:51: und die Pessimisten sagen im Moment wir haben noch gar keinen Iran Deal.

00:05:55: Und die Inflation könnte länger höher bleiben und möglicherweise an der Kevin Wash für mehr Unsicherheit sorgen.

00:06:03: Gleichzeitig haben wir Zahlen gesehen.

00:06:07: Die möchte ich nicht vorenthalten, habe eine kleine Grafik vorbereitet.

00:06:10: Der Turn-Around hat nämlich jetzt etwas Substanz bekommen.

00:06:13: Der Schwerpunkt heute bei Kamex liegt darin dass man die Erwartungen, die deutlich niedriger waren aber der höhere Wettbewerb mit guten Zahlen kontakarieren konnte im Autosektor.

00:06:23: Analysten hatten sogar mit einem Umsatz Rückgang gerechnet und das ist nicht der Fall gewesen.

00:06:28: geliefert wurde nämlich das Gegenteil ein Gewinnjagd von einen Dollar einundreißig statt und der Umsatz bei acht Milliarden, höher als die sieben Komma vier Milliarden, die erwartet worden waren.

00:06:37: Vor allen Dingen im Bereich Großhandelfahrzeug ist man mit plus vierzehn Prozent unterwegs und konnte gleichzeitig die Kosten senken – die Kostenquote sank auf sechs Komma acht Prozent!

00:06:46: Die Protomage stieg also ein sauberer Beat nicht nur durch Kostensängung sondern eben durch echtes Wachstum.

00:06:53: Und der neue CEO bekommt damit einen starken Start.

00:06:56: Visernierung zeigt Lurko.

00:06:58: Zusätzlich hat man noch eins Komma drei Milliarden Dollar an Rückaufvolumen offen also rund siebzehn Komma fünf Prozent der Marktkapitalisierung.

00:07:05: Aber obacht, die Aktie ist schon relativ stark gelaufen von thirty-fünf Dollar bis auf zweiundfünfzig Dollar.

00:07:13: von Mitte Mai angerechnet ist das schon eine ordentliche Performance und der Kursanstieg muss jetzt in einen sehr starken Quartal zu belastbaren Erholungs Story werden.

00:07:23: Jebel hatte die Messlatte extrem hochgelegt und das ist der zweite Wert, den wir uns angucken.

00:07:28: Allerdings zahlen auch hier ganz klarer Beat and Race der Gewinn je Aktie mit drei Dollar sechzehn über den Erwartung genauso wie der Umsatz mit acht Komma sieben fünf Milliarden.

00:07:37: Auch die Marge steigt mit fünf Komma Sieben sechs Prozent und der Ausblick wurde sowohl was Umsatz als auch Gewinn betrifft nach oben genommen.

00:07:45: Das bedeutet fundamental ist man stark unterwegs aber man hat als Aktie vorher relativ viel Stärke schon gesehen und eine Performance seit Jahresbeginn von sixty-fünf Prozent hingelegt.

00:07:57: Vor allen Dingen die KI-Sparte Intelligent Infrastructure wächst um einundzwanzig Prozent auf vier Komma zwei Milliarden, das ist leicht unter den Konsensschätzungen.

00:08:05: der US Dollar ist dadurch zusätzlich relativ stärker und das bestätigt im Grunde so ein bisschen die Angst dass man Obacht tun muss weil die Palen waren zwar sehr gut aber eben nicht perfekt.

00:08:18: Trotzdem kann die Aktie knapp zweistellig zulegen und der rote KI-Faden ist bei dem Unternehmen weiter intakt.

00:08:24: Genauso wie bei Broadcom, hier hat JP Morgan eine sehr starke USD übergewichtene Botschaft gesendet – denn die Gerüchte über Verzögerungen beim nächsten Google TPU VIX II Nanometer Programm seien laut JP Morgan schlicht und ergreifend falsch!

00:08:40: Man soll mit R für betief in den nächsten vier TPU Generationen verankert sein also VIII, IX, X und XI.

00:08:46: Vor allen Dingen, für die nächsten achtzehn Monate hat man ein eigenes Chip-Team nur für Google bereitgestellt.

00:08:52: Das zeigt ganz klar!

00:08:53: Nicht nur Nvidia nicht nur Speicher Foundry Packaging sind das Thema sondern eben auch die TPUs.

00:09:01: Dazu passen andere Analysten-Calls AMD Bernstein heben das Kurssel auf sixhundert Dollar Die Citigroup für Micron auf twelvehundert und die Deutsche Bank von Micron sogar auf fünfzehnhundert dollar.

00:09:11: Bei LAN Research hat der Citigroop das Kursel auf vierhundertfünfzig Dollar angehoben der Clack Corporation auf zweihundertfünfzig Dollar.

00:09:20: Es ist also ein ganzer Investitionszyklus, aber nicht alles glänzt.

00:09:26: beispielsweise bei Meta-Plattforms sprich der CTO Andrew Bossworth intern von einer der schlechtesten Stimmungen der gesamten Unternehmensgeschichte – die Gründe entlassenden KI-Druckumsetzungen in den KI Trainingsprojekten!

00:09:40: Microsoft prüft gleichzeitig die gehostete Version von Deep-Seq zu implementieren in die KI-Motelle, weil man das Gefühl hat, man verbrennt sonst weiterhin massiv und verliert massiv an Marktanteil.

00:09:53: Und dementsprechend möchte man mit dieser Lösung, dieser strategischen Lösung wieder etwas am Boden gut machen!

00:10:01: Also Summa Summa rum – KI bleibt weiterhin der Motor aber der Motor läuft hier und da ein bisschen heiß.

00:10:08: Gucken wir uns nach anderen Unternehmen an mit Meldungen.

00:10:11: Die CME Group, Terry Duffy tritt als CEO im Jahr und wird von Lin Fitzpatrick abgelöst.

00:10:19: Die Aktie reagiert nach vorwörslich schwächer.

00:10:22: Bei Intel ist der AP-Prozess in die Risikoproduktion gegangen.

00:10:28: Das ist wichtig für die Foundry Ambitionen des Unternehmens.

00:10:32: bei Lazy Boy hat man einen starken Gewinn gestern noch vermittelt mit besseren Margen und dementsprechend ist es nicht verwunderlich, dass die Aktie steigt.

00:10:44: Bei AST Space Mobile wurden drei neue Satelliten erfolgreich gestartet.

00:10:49: bei General Motors gibt es mit Lockheed Martin eine Vereinbarung Teile zu liefern in Sachen Waffen- und Defenseproduktionen Und Ferrari hat sich für den Verkauf von ihren Premium Modellen dazu entschieden Fahrzeuges an eben diesen Verkauf der Premium-Fahrzeuge zu koppeln, um möglicherweise ein bisschen höhere Verkoffszahlen bei dem E-Fahzeug zu generieren.

00:11:17: Also schlussendlich kann man sagen diese Mittwoche ist kein reiner Risk-On-Tag – er ist ein Prüfungstag.

00:11:22: und man sieht bei CarMax beispielsweise Turnaround Stories können funktionieren.

00:11:26: Und Jabbel zeigt KI Infrastruktur bleibt stark auch wenn die Erwartungen hoch sind.

00:11:31: Öl zeigt Entspannung, hilft der Geopolitik.

00:11:34: Gleichzeitig bleibt diese aber ein bisschen brüchig und heute Abend wird ganz wichtig sein, was Kevin Walsh macht.

00:11:41: Und ob er möglicherweise das Quantitiv-Tight-Ding wieder etwas intensiviert und die Bilanzumme der Fett abbaut.

00:11:48: Gleichzeitig hat er ja vor, die Zinsen tendenziell zu senken – also einen Spagat!

00:11:53: Der Spannenwirt in seiner Kommunikation wie er das Ganze hinbekommen wird.

00:11:57: Ich wünsche Ihnen jetzt erstmal einen guten Handelstag und wünsche ihnen viel Erfolg.

00:12:02: Bis zum nächsten Mal ihr Patrick

00:12:25: DeWay.