00:00:00: Herzlich willkommen zu New York to Zurich, täglich der Börsen-Podcast von SwissQuote.

00:00:04: Ein Comeback der Tech Werte Tag zwei!

00:00:07: Der Bounce am Montag hat nicht gehalten – wir sehen erneut die Chip und die Memory Werte auf der Gewinnerseite, die Aktien von Intel, RBC Capital glaubt das die Umsatzziele der Wall Street um... etwa fünf Prozent geschlagen werden und dass die Umsatzerwartungen für die Zukunft auch nach oben revidiert werden.

00:00:27: Ansonsten haben wir vor allem die Software-Werte unter Abgabedruck.

00:00:30: Morgan Stanley stufte Workday und Adobe auf Verkaufen ab Salesforce, auf nur noch Halten.

00:00:36: einzig und allein beim Microsoft ist man optimistisch was die Integrierung von AI und das Potenzial betrifft.

00:00:43: Ja, Software also unter Druckchip um Memo Revierte da geht es aufwärts.

00:00:47: ein Trade den wir oft gesehen haben in in den letzten Monaten.

00:00:50: Die Reaktion auf die Ergebnisse sehr uneinheitlich, drei M der größte Gewinner, GM profitiert ebenfalls dafür aber Northrop Grumman nach den Ergebnissen unter Abgabedruck und Clerics ein kleineres Tech-Unternehmen sorgt für Aufmerksamkeit.

00:01:05: Die höheren Memorypreise wirken sich belastend aus – ein Problem das auch andere Techunternehmenden in der Berichtssaison haben könnten.

00:01:14: Clerics verliert über zehn Prozent im frühen Handel!

00:01:28: Diese Sendung wird Ihnen vom SwissQuote präsentiert.

00:01:32: Damit das Wichtigste.

00:01:32: zuerst, dass hier ist keine Anlageberatung!

00:01:36: Wir sehen einen erneuten Erholungsversuch.

00:01:39: Tag zwei.

00:01:41: am Montag scheitert die Erholung bei den Tech-Werten der Nährsteckschloss ja sogar im Minus – obwohl wir mit über dreihundert Punkten im Plus lagen.

00:01:50: vor dem Opening der Wall Street und es gab sehr viele skeptische Kommentare morgen Stanley betont, die Ertragsdynamik jetzt tatsächlich nachgelassen hat bei den Halbleiter und Tech-Werten.

00:02:04: Gleichzeitig, wenn die Parallelen zum Silberpreis halten und den Silberaktien viel mehr müssten wir nochmal zum etwa fünfzehn Prozent sinken.

00:02:12: Darüber kann man natürlich streiten wie sinnvoll es ist den Kursverlauf der Silber Aktien mit dem SOX Halbleiter Index zu vergleichen aber Morgan Stanley hatte mit dieser Mahnung vor einigen Wochen durchaus recht.

00:02:24: unlag also richtig.

00:02:26: Wir haben heute Morgen einen erneuten Erholungsversuch in diesem Sektor.

00:02:30: unter anderem sind die Aktien von Intel auf In der Seite.

00:02:33: RBC Capital hat den Wert zwar nur mit Halten eingestuft und mit einem Kursziel von lediglich Achtzig Dollar, das liegt unter dem aktuellen Niveau.

00:02:42: Wir liegen bei Hundert drei Dollar.

00:02:44: Die Akte zieht heute sechs Prozent an nach dem Opening, aber wenn man sich die Analyse mal durchliest klingt das recht optimistisch.

00:02:51: Man geht dort davon aus dass die Umsätze von Intel die Schätzungen um fünf Prozent schlagen werden und dass die Prognosen dann um weitere drei bis fünf Prozent steigen werden.

00:03:01: Die Bruttomagen könnten hier auch positiv überraschen also die Chip-Werte im Plus.

00:03:06: wir sehen immer noch dieses Pingpong Spiel wie so oft in den letzten Monaten chip und memory hoch Software und Services und Schattenseite AI runter.

00:03:18: Das sehen wir jetzt an diesem Montag auch, vor allem die Software Aktien stehen deutlich unter Abgabedruck.

00:03:25: Die Aktien von Adobe verlieren über zwei Prozent.

00:03:29: Wir haben die Akten von Salesforce ebenfalls Eins Komma sieben Prozent im Minus direkt nach dem Opening.

00:03:37: Morgan Stanley äußert sich sehr skeptisch zu dem gesamten Sektor.

00:03:40: Adobe wird auch verkaufen abgestuft mit einem Kurs von nur noch zwei Hundert vierzig Dollar.

00:03:46: man beton das letztendlich sauberes Wachstums und Monetarisierungsmöglichkeiten durch AI in anderen Software Unternehmen stattfinden dürfte weniger bei Adobe.

00:03:58: wir haben Sales Force abgestuft aber nur noch halten.

00:04:03: Hier heißt es, dass Agent Force die Performance dort nicht ausreichen wird um das abkühlende Geschäft.

00:04:13: in den Kernsparten aufzufangen.

00:04:16: Wir haben lediglich Microsoft hier mit positiven Kommentaren, Morgan Stanley sieht die Aktie bei sechshundert und sagt wenn man sich Azure anschaut im Cloud Bereich also Co-Pilot und die Entwicklung der Brutomagen dann sind das saubere Indikatoren dafür dass die AI Investitionen von Microsoft anfangen sich zu übersetzen in dauerhaften Wert für das Unternehmen.

00:04:40: Workday wird auch abgestuft.

00:04:41: auch verkauft noch Rundetvierzig Dollar.

00:04:45: Software auf der Schattenseite und das sind ja nicht nur die einzigen AI-Ferlierer, wir haben MSCI deutlich auf der Ferlierer Seite gehabt schon vor Handelsstaate.

00:04:54: Die Akte verliert etwa elf Prozent.

00:04:56: Das liegt hier auch an den Ertragszahlen.

00:04:59: MSCI verfehlt die Ertrages und Umsatzschätzungen im letzten Quartal und warnt dass die Kosten für das Gesamtjahr höher ausfallen werden als man bisher dachte.

00:05:09: Es ist natürlich keine schöne Kombination für ein solches Unternehmen.

00:05:16: Traditionell gesehen ist MSCI eben Datenlieferant, auch auf der Schattenseite der AEI.

00:05:22: Sieger-FactSet notiert heute Morgen ebenfalls dementsprechend auf der Verlierer Seite Accenture – auch einer der Verlierer von AEI trotz der niedrigen Bewertung des Unternehmens auch heute morgen mit.

00:05:33: auf der Verlierer-Seite.

00:05:35: Es gibt im Tech-Universum ein kleineres Unternehmen, über das man weiß Gott nicht täglich spricht auch nicht bei uns an der Wall Street und das ist Calyx.

00:05:42: die Aktie verliert neun Komma vier Prozent.

00:05:45: ich will den Bär trotzdem kurz ansprechen dass Unternehmen isst Im Cloud Bereich unterwegs ist im Softwarebereich Unterwegs Und eine Software Plattform Klauten Software Platform Systeme Die Tatsache, dass die Ertragsaussichten gesenkt werden müssen.

00:06:03: Wegen der deutlich gestiegenen Preise für Speicherchips und Memory wird man die Brutomagen und die Ertrachsschätzung verfehlen.

00:06:13: Gleichzeitig betont man, dann wird Preise anheben für Kunden um das teils weiter zu reichen.

00:06:20: Aber das wirkt natürlich eine rege Diskussion an bei uns, so klein Calyx ist.

00:06:26: Ist das möglicherweise ein Problem und eine Entwicklung, die wir bei anderen Hardware-Unternehmen jetzt auch sehen werden?

00:06:34: Das macht die Quartalszahlen von Microsoft und Amazon nächste Woche besonders spannend – weil im Gegensatz zu Google äußert sich nie zu den Aussichten!

00:06:44: Microsoft und Amazon aber sehr wohl.

00:06:46: Und hier wird man stark darauf achten, wie sich die Token-Nutzung ausgewirkt hat.

00:06:55: Von maximising token usage, also das Tokenbudget bei vielen großen Konzernen wurde so schnell verbrannt dass jetzt Konzerne wie Coinbase entweder auf Open Source Modelle setzen die günstiger sind oder Uber versucht die Budgets einzufangen.

00:07:09: Sieht man das im Cloudbereich bei Amazon und Microsoft?

00:07:12: Das wird mit Abstand kommende Woche der wichtigste Faktor sein!

00:07:16: Heute Abend haben wir dann noch die Quartalszahlen von Google IBM Service Now, Tesla, Texas Instruments und morgen früh dann G. Ivernova, bei Google wird es vor allen Dingen darauf ankommt dass man sich nicht zur Zukunft äußert so komisch das Klingen mag denn Google müsste eigentlich schlagen.

00:07:35: schon allein aus dem Search Business hinausgehend müssten eigentlich die Zahlen die Schätzungen übertreffen.

00:07:40: das ist die Annahme der Wall Street.

00:07:42: aber wenn Google Hinweise gibt das möglicherweise auch dort Token Maxing gegenwind sieht Dann könnte die Reaktion negativ sein, also die Signal wirken und in den nächsten Tagen wird sehr wichtig sein genauso wie Service Now morgen Abend.

00:07:56: Denn insbesondere nach den negativen Kommentaren von Morgan Stanley zu dem gesamten Sektor.

00:08:01: So, jetzt kommen wir nochmal zu den Ergebnissen.

00:08:03: Wir haben also drei M. Die Aktie ist solide auf der Gewinnerseite Und das Unternehmen meldet in der Tat auch ausgesprochen gute Ergebnisse.

00:08:12: Die Akties über acht Prozent im Plus.

00:08:14: Wir haben hier den Ertrag pro Aktie Die Margen, alles teils solide über den Erwartungen.

00:08:22: Die Jahresaussichten werden auch angehoben auf der Ertragseite und das Management betont die gute Performance im ersten Halbjahr wird sich im Gesamtjahr fortsetzen.

00:08:31: also sehr Positive Kommentare, GM kann mittlerweile auch fast drei Prozent zulegen.

00:08:36: Die Achze reagierte auf die Ergebnisse anfangs noch negativ – was für mich überhaupt keinen Sinn gemacht hat, denn die Zahlen abgesehen von der niedrigen Bewertung ist den GartentagTV von sechs, aber die Zahlen waren wirklich gut trotz des sehr gemischten Marko-Umfels.

00:08:49: Der Ertrag, die Jahrespognosen alles höher als erwartet, die Umsätze lagen bei achtundvierzig Milliarden im letzten Quartal.

00:08:56: Eins Komma vier Milliarden höher als die Wall Street erwartet hatte.

00:09:00: also das wird jetzt doch honoriert mit einem Anstieg von fast drei Prozent.

00:09:04: Ja, wir haben im Hausbaubereich die Arhorten mit Ergebnissen – die Aktie ist leicht im Minus.

00:09:10: Die Aussichten werden hier leicht gesenkt und die Auftragslage ist auch unter den Erwartungen.

00:09:15: Wir haben den Spielzeug Riesen Hasbro mit Quartalszahlen.

00:09:25: Die Aktie war unmittelbar nach den Zahlen erst mal nur ein Prozent im Plus, also hier deutlich mehr Dynamik.

00:09:30: Der Ertrag lag über den Schätzungen die Umsätze auch.

00:09:33: Die Jahrespognosen werden angehoben und die Aktie kann jetzt tatsächlich profitieren.

00:09:37: So bei MSCI haben wir schon gesprochen.

00:09:39: Wir haben noch den Rüstungskonzern Northrop Grumman mit Quartalszahlen.

00:09:43: Die Aktien ist vier Prozent im Minus auf den ersten Blick super zahl.

00:09:46: er ertragt über den Erwartungen des Marktes der Umsatz auch ein bisschen besser als man erwartet hatte.

00:09:53: Nur die Jahrespognosen werden auf der Umsatz- und Ertragseite angehoben, wohlgemerkt operative Einkommen und der frei verfügbare Cashflow, sprechen wohl gelernt sein wurden nur bestätigt.

00:10:11: Und das Kernproblem war mal bei Northrop Grammon.

00:10:15: Gott ich habe das Stotternäute mitgebracht!

00:10:17: Das Kernproblem bei Northrop Grumman ist die Tatsache, dass der Ertrag pro Akte deshalb so stark über den Schätzung lag.

00:10:24: Weil man so gut wie keine Steuern bezahlt hat.

00:10:26: Der Steuersatz lag gerade mal bei sechs Komma.

00:10:28: drei Prozent sehr wenig also und ein Ertrages Beat getragen in erster Linie durch niedigere Steuerschätze.

00:10:37: Das ist nicht unbedingt das was die Wall Street sehen möchte.

00:10:41: So ich hatte die Chipwerte und memory-wertischen angesprochenen.

00:10:45: Taiwan Semiconductor ist auch ein Plus, wie gesagt Nachrichtenagentur Nikkei berichtet.

00:10:49: Auch da wird man die Preise anheben im nächsten Jahr um weitere zehn Prozent.

00:10:53: wir haben Oracle seit Tagen negativ in den Schlagzahlen.

00:10:57: heute kann der Wert mal zulegen drei Prozent.

00:11:00: aber Bloomberg betont nochmals dass die Kreditversicherungskosten für die ausstehende Verbindlichkeiten von Oracle am Montag wieder ein neues Rekordniveau erreicht haben.

00:11:12: sehr viele Tech-Unternehmen quasi ihre Schulden in den Balancen versteckt haben.

00:11:17: Also oft Downsheets sozusagen, wenn man das auf Englisch sagt.

00:11:21: also die Risiken hier sind höher als man auf den ersten Blick letztendlich gesehen realisiert.

00:11:26: so Warner Brothers und Paramount, der Deal kriegt immer mehr Gegenwind.

00:11:32: Zwölf Bundesstaaten in den USA hatten ja schon Klage eingereicht um die Übernahme zu blockieren.

00:11:37: jetzt hat ein Richter entschieden das zumindest mal bis zum dritten August.

00:11:40: da finden dann Anhörungen statt.

00:11:41: dieser Merger pausieren muss Bundesstaat sagen also dass das zum Nachteil der Verbraucher sei.

00:11:48: so ganz kurz nochmal zu den Analysten Kommentaren.

00:11:51: Amazon wird bei Wells Fargo zum Kauf empfohlen mit einem Kursziel von Wir akten trotzdem ein Prozent im Minus.

00:12:01: Auch hier heißt es, man dürfte höhere Kosten durch Capax Investition an Kunden weiterreichen.

00:12:08: wir haben Robin Hood.

00:12:10: bei Needham wird auch zum Kauf empfohlen.

00:12:13: kontinuierliche Stärke in fast allen Daten Bereichen von Robin Hood.

00:12:17: also hier ist man sehr optimistisch.

00:12:18: das Kurs gesteigt auf hundertdreiundzwanzig Dollar.

00:12:21: Jeffries zu IBM.

00:12:23: Hier wird das Kursziel zurückgenommen auf zweihundertsechzig Dollar.

00:12:26: IBM meldet morgen Abend.

00:12:28: Quartalszahlen, die Aktie ist erneut null.

00:12:30: Komma sechs Prozent im Minus.

00:12:32: so Meter hat gleich Zwei Kaufempfehlungen heute Morgen.

00:12:36: Die Aktie Ist der Null.

00:12:37: Komma Sechs Prozent Im Plus.

00:12:39: Raymond Jamesy die Aktien bei acht Hundert Fünfzig Dollar Wells Fargo Bei Achthundert Fünfund Dreißig Dollar.

00:12:44: und nochmal.

00:12:45: Raymond James betont also dass der Die potenzielle Aufnahme von AI Cloud und API Services öffnet neue Wachstumstrategien, um die AI-Infrastruktur des Unternehmens besser zu monetarisieren.

00:12:58: So guys das war es!

00:12:59: Ich wünsche euch einen guten Handelstag.

00:13:01: behaltet die Renditen langlaufender Staatsanleihen im Auge.

00:13:03: Die drücken nach oben vier Komma sechs zwei Prozent bei gleichzeitig weiter steigenden Ölpreisen und Jamie Diamond von JP Morgan mahnt mal wieder.

00:13:11: Geopolitische Risiken werden nicht ausreichend zur Kenntnis genommen und Fiskalrisiken eher würde aktuell weder Aktien kaufen, noch langlaufende Schuhe-Staatsanleihen.

00:13:20: Das ist mal eine Aussage für den CEO der wächtigsten amerikanischen Bank auch wenn er natürlich dafür bekannt ist immer auch ein bisschen skeptisch zu sein.

00:13:29: also euch noch einen guten Handelstag.

00:13:31: bis dann und tschau.

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00:13:43: schließlich Kapitalverlust.

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