00:00:00: Herzlich willkommen zu New York to Zurich, täglich der Börsen-Podcast von SwissQuote.

00:00:04: Ja, volatil!

00:00:06: So muss man die Börsendwoche beschreiben.

00:00:07: am Montag der Techsektor alle Gewinner abgegeben.

00:00:10: Am Dienstag ein dickes Comeback der Chip und Memory Werte heute wieder unter Abgabedruck.

00:00:16: AMD kann die Verluste zum Teil wettmachen.

00:00:18: Man macht einen Deal mit Anthropic – fünf Milliarden Investment.

00:00:21: im Gegenzug kauft Anthropic AMD Chips.

00:00:24: Ab dem ersten Halbjahr nächsten Jahresmorgen wird der CEO von AMD auch eine Rede halten um die Zeit.

00:00:30: Supermicro startet durch, obwohl die Umsätze am unteren Ende liegen werden aber die Margen und Auftragslage machen das letztendlich gesehen wieder.

00:00:39: Wett dafür stärker Minos G-Evanova!

00:00:42: Und die Zahlen waren dort wirklich fantastisch.

00:00:44: Stärker geht's kaum noch, aber die Aktie verliert im New Yorker Handel sechs Prozent.

00:00:48: Die Volatilität wird heute Abend hochbleiben – Google, Tesla….

00:00:53: Wir haben die Zahlen hier heute Abend nach dem Closing, wir haben IBM mit den Zahlen und ServiceNow.

00:00:59: Die besonders wichtig sein werden weil wir schon wieder im Software Sektor negative Kommentare haben von Pegasystems.

00:01:05: also ServiceNow muss heute Abend liefern.

00:01:18: Diese Sendung wird Ihnen vom SwissQuote präsentiert.

00:01:21: Ja das ist keine Anlageberatung.

00:01:23: wie immer der Hinweis vor dem Eintauchen in die Wall Street.

00:01:27: Wir haben eine unfassbare Volatilität seit einigen Handelstagen und insbesondere im Techsektor.

00:01:34: die Unentschlossenheit zwischen jetzt musste wieder rein.

00:01:37: Und tolle Kaufgelegenheit zu um J's Willen, der Sektor wird untergraben.

00:01:43: Die Volatilität ist ausgeprägt.

00:01:46: am Montag hatten wir also erst mal ne große Rallye, die wurde dann abgegeben.

00:01:49: Nährstag schließt dem Minus.

00:01:51: am Dienstag dann wieder der zweite Rallyetag im Chip und Memory Bereich.

00:01:55: diesmal halten die Gewinne uns zum Wochen Auftakt.

00:01:57: jetzt zur Wochenmitte wieder Gewinnmitnahmen in diesem Bereich, wobei zum Beispiel AMD die Kursverluste wettmachen kann.

00:02:05: Man geht einen Deal ein mit Anthropic.

00:02:07: Anthropic wird über den nächsten Jahre zwei Gigawatt bei AMDs Chips einkaufen im Wert von mehreren Milliarden Dollar.

00:02:18: das ganze soll dann im ersten halbjahr zwanzig siebenundzwanzig starten.

00:02:22: Gleichzeitig wird einem dem Gegenzug fünf Milliarden dollar in enthropic investieren.

00:02:26: also wieder einer dieser Kreuz deals Zumindest mal ein Zeichen, dass im AI-Infrastrukturbereich keine Abkühlung bevorzustellen scheint.

00:02:35: AMD kann also die Kursverluste vorbörstlich wettmachen und morgen Nachmittag um achtzehn Uhr dreißig Eurerzahl wird das CEO von AMD auf einer Veranstaltung eine Rede halten.

00:02:45: Und ich bleibe mal im Techsektor.

00:02:47: Super Micro hatte Zahlen und dir Die sind eigentlich gemischt ausgefallen wobei eben die Sonnenseite Dominier.

00:02:56: Super Micro meldet also einen immensen Anstieg der Aufträge.

00:03:03: Und die Bruttomage wird die Erwartungen mehr als das Doppelte schlagen, die Brutomage soll bei sechzehn Prozent liegen und die Schätzung lag bei etwa acht Prozent.

00:03:13: Auch wenn der Umsatz im abgelaufenen Quartal am unteren Ende der Spanne liegt.

00:03:22: Das wird Wett gemacht, letztendlich gesehen durch die Margen und eben gleichzeitig durch die vollen Auftragsbücher.

00:03:29: Und da Supermicro eben im Bereich der Server für AI Datacenter unterwegs ist, sorgt diese Meldung gleichzeitig auch bei Dell für Auftrieb.

00:03:39: Supermicros also dominiert positiv im AMD.

00:03:43: großer Deal mit Anthropic.

00:03:45: und die dritte wichtige Komponente in dem Sektor GE-Vernova Stromversorgung natürlich auch ganz wichtig für den Datacenter-Bereich.

00:03:54: Die akzeptiert sechs Prozent und dabei sind die Zahlen wirklich fantastisch, also man muss schon mit der Lupe hinschauen und sagen, ah, die Margen waren nicht ganz so wie wir erwartet hatten!

00:04:04: Aber... Der Umsatz ... ... elf Komma eins Milliarden war ... ... vierhundert Millionen über den Schätzungen?

00:04:13: Ja genau, Vierhundert Million über den schätzungen, der frei verfügbare Cashlow fünf Milliarden, Eins Komma drei Milliarden wurden erwartet.

00:04:21: Die Auftragsbestände, achtundachtzig Prozent Wachstum auf vierundzwanzig Milliarden Dollar.

00:04:27: Wenn man sich jetzt die unterschiedlichen Spaten mal anschaut das Elektrifizierungs-Business, die Aufträge hier plus dreiundneinzig Prozent im Strombereich also die Power sparte Wachstum, der Windbereich minus vierzig Prozent.

00:04:44: Aber insgesamt muss man wirklich sagen Mega zahlen.

00:04:47: aber die Bewertung war hoch Die Erwartungshaltung ist hoch und das soll Grund dafür sein weshalb letztendlich gesehen Gegenwind aufkommt bei diesem Wert.

00:04:56: aber wir sehen einmal mehr wie hoch die Volatilität hier ist Und im Tech Sector heute Abend auch bleiben wird.

00:05:01: Wir haben heute Abend die Zahlen von Google Von IBM von Service Now von Tesla von Texas Instruments wird natürlich der wichtigste Kandidat sein.

00:05:12: Dan Niles, Hedge-Form Manager und bekannter Textstrateger an der Wall City geht davon aus dass Google heute Abend schlagen wird und das die Schätzungen danach steigen.

00:05:21: aber wichtig ist, dass sich Google eben nicht zu den Aussichten äußert was man normalerweise in der Tat auch nicht tut.

00:05:28: Warum?

00:05:29: Weil ein Thema laut Dan Nils im Fokus steht Coinbase konnte das Token-Budget halbieren, weil man auf chinesische Open Source Modelle umgesattelt ist.

00:05:38: Uber wollte oder weg von den vollen Ausschöpfen der Token Budgets.

00:05:45: Ist das ein Trend die man auch bei anderen großen Käufern von Token sieht?

00:05:51: Man muss bedenken dass ... Ein Prozent der großen Unternehmen für fünfzig Prozent der Token-Umsätze verantwortlich sind und das ist ein gewisses Risiko in der Berichtssaison.

00:06:07: Also wenn Google sich dazu nicht äußerst, müsste die Aktie positiv reagieren.

00:06:13: Bedeutet aber auch nächste Woche – die Zahlen von Amazon und Microsoft werden umso wichtiger weil sie geben immer Guidance.

00:06:19: also wie läuft denn das angebrochene Quartal?

00:06:22: Und sehen wir den Trend weg vom Token Maxing hin zu Token Minimizing!

00:06:28: Die Token Budget ist besser zu nutzen.

00:06:30: Also das wird hier ein sehr wichtiger Faktor sein, aber Google wird heute Abend natürlich maßgeblich darüber bestimmen wie dann der Handel an der Wall Street am Donnerstag weitergeht.

00:06:41: Donnerstagabend haben wir da noch die Zahlen von SAP und auch von Intel dann die Rede eben des CEOs vom AMD auch im Nachmittag

00:06:48: d.h.,

00:06:49: Die Halbleiter-Werte werden morgen mit im Fokus stehen.

00:06:51: So ich will ganz kurz auf Service Now eingehen!

00:06:55: Die Messlatte für den Softwaresektor könnte jetzt kaum höher hängen denn Wir haben Pegasystems, das ist kein großes Softwareunternehmen.

00:07:04: Aber Pegassystems verfehlt die Ziele und warnt dass Kunden aufgrund der Entwicklungen im AI-Universum Aufträge vertagt haben.

00:07:14: Ring!

00:07:15: Das sehnet so ein bisschen an was IBM gesagt hatte oder?

00:07:19: IBM hat auch gesagt Kunden verlagern die CapEx Investitionen von Software Services in Richtung Hardware.

00:07:28: Ist das also doch ein branchenweites Thema?

00:07:31: Und das macht die Zahlen von ServiceNow heute Abend so unfassbar wichtig.

00:07:35: ServiceNow, genauso wie SAP ist strategisch besser positioniert als zum Beispiel eine Sales Force oder eine Adobe.

00:07:44: Aber ServiceNow wenn die liefern können... Bum!

00:07:48: Müsste die Aktie eigentlich explodieren?

00:07:49: der Sektor müsste Auftrieb kriegen.

00:07:52: Wenn ServiceNow irgendwelche Zeichen von Schwächen ausweist Well, dann genau das Gegenteil.

00:07:57: Das ist übrigens das aktuelle Problem bei Anlegern.

00:08:00: Du hältst jetzt eine solche Position in die Ergebnisse hineingehend.

00:08:04: Dann kannst du genauso gut ne Münze werfen, wenn du Glück hast ballert der Wert fünfzehn Prozent hoch.

00:08:09: Wenn du Pech hast sind fünfzehnt Prozent deiner Kohle danach weg.

00:08:13: also wie positionierst du dich im Umfeld?

00:08:15: Man kann hohe Aktiengewichtungen eigentlich den Werten die Ergebnisse melden am Abend nicht wirklich halten weil das Risiko letztendlich zu groß ist.

00:08:24: In meiner Kapitalschützen ist mindestens genauso, wenn nicht sogar noch wichtiger als Rendite generieren.

00:08:32: Und das kann also bei ServiceNow heute für Zurückhaltung sorgen.

00:08:36: die Aktie startet dementsprechend auch schwächer in den Handelstag.

00:08:39: Ansonsten sehen wir nach dem Opening der Wall Street bei einigen Werten jetzt doch wieder ein bisschen mehr Rückenwind nach den Zahlen einer AT&T profitiert von guten Ergebnissen.

00:08:49: hier wurden die Erwartungen der Wall street geschlagen vor allen Dingen das Wachstum an Mobilfunk.

00:08:54: Kunden lag über den Schätzungen.

00:08:56: netto hat man etwa mehr als die Wall Street erwartet hatte.

00:09:06: Philip Morris auch auf der Gewinnerseite, der ertrag lag über den Schätzungen, obwohl die Gesamtjahresprognosen nicht angehoben wurden und das zweite Quartal so viel besser ist ... Warum werden denn die Prognosen wieder das Gesamt ja nicht angehoben?

00:09:17: Aber es egal!

00:09:18: Die Aktie ist trotzdem auf der ... Gewinner-Seite.

00:09:22: So ich will ganz kurz noch mal auf die ... Analysten-Kommentare eingehen, bevor wir auf die Makrovebene gehen.

00:09:31: GM seit den Zahlen gestern ordentlich auftrieb und das aus gutem Grund!

00:09:36: Die Aktie über Anfangs nach den Earnings sogar noch schwächer hat... Für meinen Geschmack gar keinen Sinn gemacht, weil GM in einem so schwierigen Makro-Umfeld wirklich geliefert hat.

00:09:47: Sehr gute Zahlen, solide Aussichten und jetzt ziehen die Analysten nach!

00:09:52: Goldman hebt das Kurstziel auf Hundertdrei an, Barclays auf Hunderzehn, RBC auf Hunderdollar – und das sind nur einige der wenigen Kaufempfehlungen.

00:10:01: Die Bank of America sieht die Aktie auch bei Hundertsieben Dollar.

00:10:04: Was sagt Goldman Sachs?

00:10:05: Und das ist so ziemlich der Tenor von allen anderen auch ein sehr ein sehr solides, abgelaufenes Quartal.

00:10:11: Die Erwartungen für im Jahr vor Zinsenstollen und Abschreibung werden angehoben.

00:10:18: Das Gleiche bei dem verfügbaren Cashflow.

00:10:20: Und wir sehen Signale, dass sich die Ertragslage im kommenden Jahr weiter bessern wird.

00:10:25: Das spielt also den Aktien von GM heute Morgen auch mit in die Karten.

00:10:30: So ganz kurz noch einen Blick auf die Makrolage.

00:10:32: Da muss ich schon sagen ... Ich finde es erstaunlich wie stark sich die Wall Street hält!

00:10:38: Denn wir haben die Ölpreise heute morgen bei US dollar über drei Prozent im Plus.

00:10:45: Wir haben die Renditen der langlaufenden Staatsanleihen, die immer mehr anziehen – im zehnjährigen Bereich bei vier Komma sechs sechs Prozent.

00:10:53: Man müsste eigentlich sehr vorsichtig sein.

00:10:55: und am Rande bemerkt noch so viel Leverage im System!

00:10:58: Wenn man sich mal die Quartalzahn von Interactive Brokers anschaut dann schlagern mir vor allen Dingen bei einem Faktor die Ohren Holy Smokes!

00:11:07: Wertpapierkredite, das Volumen ballert durch die Decke.

00:11:10: Hundert acht Milliarden Dollar an WertpAPI-Krediten bei Interactive Brokers.

00:11:15: Das ist im Vorjahresvergleich ein Anstieg von fast siebzig Prozent also... ...das spricht logischerweise dann auch dementsprechend für Volatilität und einiger Anleger leben hier ganz schön gefährlich in diesem Sinne.

00:11:30: also ich wünsche euch einen guten Handelstag.

00:11:32: wir sehen uns morgen wieder bis dann und ciao.

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