00:00:00: Herzlich willkommen zu New York to the Richtiglich der Börsen-Podcast von SwissQuote.

00:00:05: Der Gegenwind kommt aus allen Richtungen.

00:00:06: Wir sehen steigende Ölpreise aufgrund des Konflikts im Nahen Osten, wir sehen deshalb wiederum weitersteigende Renditen langlaufender US-Staatsanleihen.

00:00:16: das Risiko einer Zinsanhebung nimmt zu und gleichzeitig überwiegend negative Reaktionen auf Quartalszahlen.

00:00:23: Tesla und Google unter Druck, Texas Instruments ebenfalls.

00:00:26: und dass obwohl die Zahlen bei Texas Instrments wirklich solide sind.

00:00:30: Gleichzeitig auch Albertsons großer Supermarktwert Siebzehn Prozent im Minus, was für einen so defensiven Titel wirklich außergewöhnlich ist.

00:00:39: Aber das Ergebnis und vor allen Dingen auch die Aussichten enttäuschen deutlich.

00:00:43: Heute Abend werden die Aktien von Intel und SAP im Fokus stehen – der Softwaresektor nach den Zahlen von ServiceNow könnte ein bisschen Rückenwind sehen!

00:01:07: Das Wichtigste zuerst hier ist keine Anlageberatung….

00:01:11: Der Gegenwind an der Wall Street nimmt zu aus gleich drei Richtungen.

00:01:16: Wir haben steigende Ölpreise, WTI zieht über fünf Prozent an, brennt bei über Hundert Dollar in Europa.

00:01:23: Die Spannungen im Nahosten werden immer schärfer.

00:01:26: Donald Trump droht den Hutis und dem Iran.

00:01:30: Man solle die Angriffe der Hutis auf zwei Tankschiffe Saudi Arabiens im Roten Meer.

00:01:40: Das werde nicht akzeptiert, die USA drohen mit.

00:01:43: Gegenschlägen erneut.

00:01:45: Der Ölpreis also zieht weiter an, das treibt die Renditen der langlaufenden Urstaatsanleihen weiter nach oben.

00:01:50: Wir sind im zehnjährigen Bereich jetzt bei vier Komma sieben Eins Prozent in Früh New Yorker Handel.

00:01:56: Das ist eine Schmerzgrenze, die dem Aktienmarkt zunehmend zu schaffen macht und parallel steigt das Risiko einer Zinsanhebung.

00:02:03: am neunundzwanzigsten Juli tagt Die amerikanische Notenbank.

00:02:08: Konsens ist weiterhin dass wir keine Zins Anhebungen sehen werden aber wir sehen dass die Wahrscheinlichkeit in der Zinsanhebung mittlerweile per Closing gestern bei thirty-six Prozent lag und die Wahrscheinlichkeit dürfte heute weiter steigen, nicht nur wegen der gestiegenen Öl- und Energiepreise sondern auch weil wir Arbeitsmarktdaten haben.

00:02:28: Die Erstanträge für arbeitslosen Hilfe waren sehr niedrig!

00:02:32: Also vielleicht auch ein Risiko, dass Inflationen an anderer Stelle wieder an Dynamik gewinnt.

00:02:37: Sehr viel Unsicherheit also an der Wall Street und bei lang laufenden Renditen von über vier Komma sieben Prozent nimmt definitiv der Schmerz auf der Aktienseite zu.

00:02:47: Und erschwerend haben wir noch eine Berichtssaison die nicht wirklich Früchte trägt!

00:02:51: Wir fangen im Tech Sektor mal an in Europa.

00:02:54: BE Semiconductor war bereits schwächer.

00:02:57: Wir hatten ST Micro deutlich auf der Verlierer-Seite nachzahlen.

00:03:02: Texas Instruments unter Druck, obwohl die Aussichten hier sogar angehoben wurden.

00:03:06: IBM schwächer – hier wurden die Aussichten zwar gesengt aber nicht so stark wie die Wall Street befürchtet hatte.

00:03:12: trotzdem kein Comeback der Aktie.

00:03:15: Google und Tesla sind natürlich die Highlights bei der Aktien insbesondere Tesla stärker unter Abgabedruck.

00:03:21: machen wir damit gleich mal weiter.

00:03:23: Bei Tesla ist es die Margin Story, die Gewinnmarschen Brotomargen, operative Margen, Ipeta-Margen lagen alle unter den Erwartungen des Marktes.

00:03:33: Gleichzeitig mahnt Elon Musk in dem Earnings Call mit Analysten das Naja also die Skalierung des Baus von Optimus.

00:03:41: Das sei schon eine komplexe Sache und wird wahrscheinlich doch recht lange dauern.

00:03:45: Also es wird ein bisschen kaltes Wasser auf die Hoffnung geschüttet dass in diesem Jahr schon Die Skalierung an Dynamik gewinnen wird.

00:03:52: und Tesla ist nun mal eine Zukunft.

00:03:55: Story, die Aktien also stärker auf der Verlierer-Seite.

00:03:58: Kenntafort Stealth, vierhundertfünfundachtzig Dollar.

00:04:07: JP Morgan.

00:04:09: Vierhundertvierzig Dollar und JP Morgan betont die Aktie dürfte kurzfristig eher in einer engen Handelsspanne verharren.

00:04:18: Naja!

00:04:18: Die Aktie ist letztendlich gesehen sogar starker unter Abgabedruck.

00:04:22: Morgen standy senkt das Kursziel auf.

00:04:24: auch nur noch vierthundert Dollar bleibt bei Halten.

00:04:27: Tja der frei verfügbare Cashflow ist mittlerweile negativ.

00:04:32: Der frei verfügbarer Cashflow bei Google ist auch negativ.

00:04:37: Und das ist die eine Story, die nach wie vor mit dem Fokus steht.

00:04:40: in den Zahlen von Google waren im vielerlei Hinsicht.

00:04:43: Naja okay muss man sagen, vor allem das Wachstum im Cloud Bereich sehr beeindruckend und der zweiundachtzig Prozent wachstums in diesem Segment.

00:04:52: es wurden dreiundsechzig Prozent erwartet.

00:04:54: Die Flüsterschätzung lag bei siebzig Prozent Und letztendlich waren es über Achtzig Prozent.

00:04:59: und die Profitabilität im Cloud-Bereich auch mit acht Komma acht Milliarden Dollar etwa.

00:05:05: Eins Komma neun Milliarden höher als die Wall Street erwartet hatte klingt also eigentlich alles ganz gut in diesem einen Segment, aber was die Aktie ausbremste?

00:05:14: Die Kappax Investitionen steigen weiter für dieses Jahr jetzt hundertundneinzig bis zwunder fünf Milliarden.

00:05:21: Bisher hatte man hundert und neunzig Milliarden angepeilt.

00:05:24: Jetzt muss mal gleich dazu sagen, naja so richtig überraschend ist das natürlich eigentlich nicht!

00:05:29: Man hat ja eine richtig fette Kapitale-Höhung gemacht, über Achtzig Milliarden Dollar.

00:05:33: Und dass das Kapital eben irgendwo wieder investiert wird, ist eigentlich offensichtlich.

00:05:38: Ändert aber nichts daran, dass wir zu guter Letzte eine riesige CapEx Investition haben.

00:05:44: bei Google mittlerweile auch ein frei verfügbarer Cashflow der im letzten Quartal bei Minus sechs Milliarden Dollar lag.

00:05:51: Die Wall Street rechnete mit plus zweieinhalb Milliarden Dollar.

00:05:54: Und das haben wir negativ frei verfügbare Cashflow bei Google und letztendlich gesehen bei Tesla, bei Oracle sowieso.

00:06:01: alle diese Unternehmen investieren.

00:06:03: Und Google hat ja sehr viel Cashflow und sehr viele Gewinne und Umsätze in vielen Bereichen und trotzdem wie gesagt jetzt negativer Cashflow.

00:06:13: Und man hat diesen Jahr dementsprechend auch keine einzelnen Aktien zurückgekauft.

00:06:18: Keine einzelne Aktien stattdessen Kapitalerhöhung gemacht und viele Aktien auf den Markt gebracht.

00:06:24: Der Tesla haben wir schon besprochen, hier haben wie gesagt Margen Druck auf breiter Front, Optimus wird in Sachen Euphorie ein bisschen nach hinten geschoben.

00:06:34: Wir haben Texas Instruments auch mit Zahlen gehabt.

00:06:37: Die Zahlen waren sehr gut bei Texas Instrments die Aussichten wurden sogar angehoben Und trotzdem tendiert die Aktie an der Wall Street schwächer und kann nicht profitieren.

00:06:47: Margen wurden nach oben revidiert Quartal auch die Gewinnschätzungen und Umsätze solide über den Erwartung.

00:06:53: Der Wert im Minus, wohlgemerkt muss man hier sagen gibt es sehr viele steigende Kursziele und Kaufempfehlungen.

00:07:01: wir haben hier Einmal Bernstein mit einem Kurstier von jetzt zu twohundert neunzig.

00:07:05: Man bleibt aber hier nur bei Halten.

00:07:08: JP Morgan Kursstil dreihundert vierzig Dollar, Hier ist man bei Übergewichten und man betont die Aussagen des Management deutend auf eine Fortsetzung das Momentum Zykluses also der Erholung.

00:07:21: Bei Morgan Stanley wird das Kurszelt auf zweieinhalbundfünfzig angehoben.

00:07:25: Hier bleibt man aber bei einer Verkaufsempfehlung obwohl es ein so solides solides Quartal war.

00:07:33: Also hier ein bisschen zurückhaltig.

00:07:35: bei Wells Fargo steigt das Kurstteil auf dreihundertzehn Dollar bleibt man auch nur bei.

00:07:39: Also, wie gesagt sehr gemischte Reaktionen.

00:07:42: bei IBM hat man sich zum zweiten Halbjahr geäußert.

00:07:46: Die Gesamtjahresprognosen auf der Umsatzeite wurden gesenkt auf vierenhalb Prozent.

00:07:50: da liegen eigentlich die Schätzungen der Wall Street.

00:07:52: Es hätte also schlimmer sein können Zumal die Aktie ja schon ein dramatischen Kurs Einbruch hinter sich hat.

00:07:58: nach der ertragswarnung die hier ausgesprochen wurde Goldman Sachs senkt das Kurstziel heute auf zweihundertseptzig und bei Barclays auf zwehundertzechzig.

00:08:07: Beide bleiben bei Kaufempfehlungen, man muss allerdings sagen die waren auch schon vor dem Einbruch.

00:08:12: Vor der Ertrag waren.

00:08:13: bei einer Kaufempfehlung bei Goldman Sachs heißt es die Akte dürfte kurzfristig aufgrund der reduzierten Aussichten für dieses Jahr in einer engen Handelsspanne verlaufen.

00:08:23: So jetzt kommen wir mal zu den Werten außerhalb des Techsektors.

00:08:26: Auch hier haben wir heute überwiegend Gegenwind und das ist ein Wert der wirklich erstaunlich schwach ist.

00:08:33: deshalb erstaundlich weil Supermarktwerte ja normaler als defensiv gelten.

00:08:38: Aber es, Albertsons verliert heute zwanzig Prozent Kurswert einer der großen Supermärkte in den USA.

00:08:47: Das wird jetzt insgesamt für Gegenwind sorgen bei Walmart, bei Kroger und bei Costco möglicherweise.

00:08:53: Albertsens verfehlt die Gewinnziele deutlich.

00:08:55: auch die Umsätze der schon länger geöffneten Supermärke liegen unter den Erwartungen des Marktes.

00:09:01: man betont dass das Kerngeschäft im Supermarktbereich immer mehr gegen Einmal bei den Stückzahlverkäufen und gleichzeitig sieht man eben, dass Verbraucher vorsichtiger werden.

00:09:12: Kein gutes Ohmen also.

00:09:14: die Margen stehen auch unter Druck für die gesamte Branche.

00:09:17: außerhalb der Sektors haben wir die Fluchgesellschaften auf der Verlierer Seite.

00:09:22: American Air verliert acht Prozent.

00:09:24: das letzte Quartal war eigentlich ganz gut wenn man bedenkt, dass die Treibstoffkosten fünfzig Prozent über Vorjahr lagen Aber man hat die Ticketpreise angeroben.

00:09:34: Man warnt jetzt allerdings, dass für das laufende Quartal wegen der wieder zunehmenden Treibstoffkosten die Erwartungen um eine weite Spanne verfehlt werden.

00:09:45: Selbst die Aktien von Southwest Air sind vier Prozent auf der Verliererseite – obwohl hier sogar die letzten Quartalszahlen, die heute gemeldet wurden besser waren und der Ausblick auch über den Erwartung liegt trotz der gestiegenen Treibstoffkosten.

00:09:59: Der wird aber, vier Komma acht Prozent auf der Verliererseite.

00:10:03: Ja die Gewinner der Rüstungsbereich.

00:10:05: wir haben hier eine Lockheed Marken mit Quartalszahlen gab.

00:10:09: Die Aktien ist elf Prozent im Plus sehr starkes Umsatzwachstum Ertragswachstums und die Aussichten werden angehoben.

00:10:16: auch die Aktien des Rüstungskonzerns Raytheon Acht Prozent im plus gleiches Bild satter Auftragsbestand.

00:10:24: Aussichten angehoben, letzte Quartal sehr stark.

00:10:27: Eine der Sektoren die von den Spannungen im Nahen Osten profitiert ist der Chemiebereich.

00:10:33: Der Dau hat Zahlen gemeldet auch besser als erwartet.

00:10:37: Die Aussichten sind zwar auf der EBITDA Seite ein bisschen über den Schätzungen aber die Aktie kann trotzdem zulegen.

00:10:43: Ja Ein weiterer defensiver Wert normalerweise sind die Aktien von T-Mobile Aber man sieht, dass der Wettbewerbskampf immer schärfer wird.

00:10:51: AT&T hat diese Woche Zahlen gemeldet und lag bei den Netto-Neukunden im Mobilfunkbereich mehr als hunderttausend über den Erwartungen.

00:11:00: T-Mobile liegt dem letzten Quartal auch über die Erwartung mit ca.

00:11:05: Aber damit werden die Schätzungen gerade mal um etwa drei Zehntausend geschlagen.

00:11:10: Die Gesamtjahrespognosen werden nur beibehalten, obwohl das letzte Quartal besser war als erwartet und die Umsätze im letzten Quartallagen auch unter den Erwartungen des Marktes auf Fitoo T-Mobile hier auch kein schönes Fazit.

00:11:24: So ein Sektor profitiert wenn Google so viel Gas gibt bei Kapazitätsinvestitionen Tesla letztendlich gesehen.

00:11:31: Auch wir haben heute Morgen Berichte Das Open AI Plan die Investitionen bis zu zwanzig dreißig auf siebenhundertfünfzig Milliarden Dollar auszuweiten.

00:11:43: Bisher lagengeschätzungen bei sechshundert Milliarden, dann treibt das eben die gesamten Chip-Maschinenbauwerte auch Micron auf der Gewinnerseite dieser Sektoren letztendlich gesehen mit an.

00:11:57: Wir haben hier also Medienberichte, dass weiter investiert wird.

00:12:00: so wir haben Erneut-Signale, dass das weiße Haus demnächst anfangen könnte Open Source Modelle aus China einzuhängen und auszustoppen für den US-Mark Reuters berichtet.

00:12:14: Ein Mitglied des Weißen Hauses habe Moonshot AI aus China kritisiert.

00:12:19: Das Chemiemodell würde im Prinzip eine distillierte Version von Anthropics Fable sein.

00:12:24: Das klingt also alles danach, als wird man die Nutzung von Open Source Modelle für amerikanische Unternehmen dennächst blockieren oder zumindest einengen.

00:12:31: Heute Abend um acht zehn Uhr dreißig wird der CEO von AMD eine Rede halten.

00:12:35: da wird man sehr gut hinhören nachdem gestern ja gemeldet wurde AMD investiert fünf Milliarden in Enthropic.

00:12:41: im Gegenzug wird Enthropic zig Milliarden Dollar in den Kauf von AMD Chips investieren einer der Dieser Kreuzdienst und Zyklus-Deals, Kreislaufdeals die man an der Wall Seat oft kritisiert hat.

00:12:54: So zum Schluss noch Stripe.

00:12:57: hier gab es Gerüchte man wolle PayPal kaufen.

00:13:00: Man sieht exklusive Umsatzwachstum bei Stripe.

00:13:02: auch der verfügbare Cash Log geht sehr stark hoch spricht also dafür dass die Kriegskassen bei Stripes gefüllt sind.

00:13:10: ja Kriegs Kassen leider kein schönes Stichwort.

00:13:12: reden wir über den Konflikt in der Ost.

00:13:14: Donald Trump hat heute Morgen vor dem Opening der.

00:13:18: Die Hutis werden abgestraft, wenn sie die Angriffe im Roten Meer nicht einstellen.

00:13:24: Es wurden zwei saudische Tanker angegriffen von den Hutis und gleichzeitig werde man auch in Iran einen weiteren Vergeltungsschlag vornehmen.

00:13:35: Donald Trump wird zunehmen.

00:13:36: hilflos, muss man sagen.

00:13:38: Im Grunde müssten die Vereinigten Staaten um die Situation wirklich zu verändern, Bodentruppen einsetzen und zwar Zichttausende von Bodentruppen – das kann er im Grunde nicht machen im Vorfeld der Zwischenwahlen in den USA.

00:13:51: Der Zuspruch für ihn in der Bevölkerung hat ohnehin schon erheblich nachgelassen.

00:13:56: Wir haben Katar-Energie-Dier laut Medienberichten jetzt darüber nachdenken, force majeure bis in den Oktober fortzusetzen.

00:14:05: Das Ergebnis, die Erdgaspreise in Europa sind jetzt schon wieder auf einem neuen Hoch angekommen fast auf den alten Hoch des Jahres.

00:14:14: und die USA das weiße Haus hat den Nuklea-Deal mit Saudi Arabien unterschrieben.

00:14:21: Iran darf keine Atomwaffen haben auch kein Atomstrom für zivile Nutzung.

00:14:26: Die Saudis jetzt aber schon, das muss wohl gemerkt auch vom Kongress noch abgesegnet werden ist natürlich sehr umstritten.

00:14:33: Muss man sagen könnte ein Wettrennen auslösen im Aufrüsten in der gesamten Region.

00:14:41: Das Wall Street Journal berichtet außerdem dass das Pentagon das amerikanische Militär in der Region deutlich gestärkt hat um Donald Trump im Zweifel weitere Optionen zu geben die Lage zu eskalieren.

00:14:53: Gleichzeitig sagt die New York Times, der Iran habe gezeigt.

00:14:56: Man habe ausreichend Waffen zur Verfügung um weiterhin Immenschaden anzurichten für amerikanische Streitkräfte und Infrastruktur in der Region.

00:15:05: Solange sich die Situation hier nicht beruhigt und die Renditen der Staatsanleihen so hoch sind um weiter hoch laufen bleibt die Lage auf der Aktienseite wirklich gefährlich.

00:15:15: Die Berichtssaison ist fast nur nebensache und es schweren kommt hinzu dass die Messleiter bei vielen Tech-Ergebnissen eben doch schon auf einen sehr hohen Niveau lag.

00:15:24: Ich wünsche trotzdem gute Nerven, einen guten Handelstag bis morgen

00:15:41: und ciao!