00:00:00: Herzlich willkommen bei New York to Zurich, täglich der Börsen Podcast von SwissQuote.

00:00:05: Ja die Rekordjagd hält an!

00:00:07: Der Dow, der S&P auf Rekorden, der NASDAQ zieht auch weiter an.

00:00:12: und das obwohl das Bild sehr unanheitlich ist nach den Ergebnissen AMD und SpaceX auf der Verliererseite.

00:00:18: bei AMD waren die Aussichten nicht ganz so wie die optimistischen Schätzungen der Analysten.

00:00:24: Bei SpaceX bremsen vor allen Dingen die extrem hohen Investitionsausgaben.

00:00:29: einhundert Milliarden Dollar an Aktien frei verkaufbar sein werden von Insidern.

00:00:35: Ansonsten ist das Ertragsbild recht positiv, Disney-Illalili Amgen, Booking Holdings alle besser als erwartet, Pinterest auch aber die Aktie steht trotzdem an der Wall Street unter Druck.

00:00:58: Und damit das Wichtigste zuerst hier ist keine Anlageberatung!

00:01:03: Wir haben im Dau Jones und dem S&P am Vormittag an der wall street erneut Rekorde.

00:01:09: Es geht weiter aufwärts, der Nährsteck hat auch Rückenwind notiert aber mittlerweile unter den Tageshochst.

00:01:16: Wir haben ein sehr uneinerheitliches Bild was die Berichtssaison betrifft.

00:01:20: hier und da Gewinnmitnahmen weil die Zahlen hätten noch viel besser sein müssen.

00:01:24: also in anderen Worten Die Schätzungen der Analysten waren noch fantastischer als die an sich guten Zahlen.

00:01:30: wir sehen das bei AMD Kursverluste Weil die Aussichten beim dritten Quartal hätte rosiger sein müssen und die Aktien von SpaceX auch auf der Verliererseite nach den Zahlen.

00:01:41: hier drückt vor allen Dingen ein Schuh.

00:01:43: Gewaltig hohe Investitionen, die CapEx-Investition sind gewaltig mit einem frei verfügbaren Cashflow.

00:01:50: Der Tief negativ ist.

00:01:51: außerdem werden ab morgen ein Hundert Milliarden Dollar an Aktien vom Insidern frei verkaufbar sein.

00:02:01: Die Verkaufssperre fällt also weg und die Frage wird sein Ja wie viele Insider werden nun das Handtuch werfen und wie viele werden die Stange halten.

00:02:11: Und bei SpaceX mit an Bord bleiben?

00:02:13: ich gehen nachher noch mal auf das Makro Bild anders so Thema Iran Ölpreis und die Renditen der Staatsanleihen, die heute nicht besonders viel Störfeuer liefern.

00:02:22: aber Lasst mich direkt weiter machen mit den Ergebnissen, um mit SpaceX nur am Rande bemerkt.

00:02:27: Wir haben heute Abend die Quartalszahlen von DoorDash, Duolingo, eBay, Expedia und Zandisk und Western Digital werden besonders wichtig sein.

00:02:38: AMD hatte gute Zahlen, Aktien schwächer ... Werden wir bei Sandisk und Western Digital ähnliches sehen, die Aktien sind auch beide extrem gut gelaufen seit dem Tief der vergangenen Woche.

00:02:48: Bei AMD ist es übrigens nicht anders und wir haben heute Abend dann noch die Zahlen von Block.

00:02:54: so und damit mal ein Blick auf SpaceX.

00:02:57: Die Aktie war gestern im Plus was auch nicht wirklich erstaunlich war.

00:03:02: Wir haben relativ viele Lehrverkäufe Short-Positionen auf SpaceX, die wurden teils gestern eingedeckt im Vorfeld der Zahlen.

00:03:10: Viele Analysten gingen davon aus, dass die Zahlen insgesamt eher beeindruckend würden.

00:03:14: Das ist in der Tat auch der Fall!

00:03:16: Wenn man sich den Umsatz anschaut, boah, neunzig Prozent Anstieg im Vorjahresvergleich mit sieben Komma.

00:03:21: acht Milliarden eine Milliarde über den Erwartungen und das EBITDA.

00:03:26: Ergebnis fast zweihundert Prozent über Vorjahr.

00:03:29: dreieinhalb Milliarden, auch ein eineinhalb Milliarde Dollar besser als die Wall Street erwartet hatte.

00:03:35: Alle drei Geschäftsbereiche Raumfahrt, Connectivity und AI lieferten höhere Umsätze als die wall street erwartet hat.

00:03:44: also soweit so gut.

00:03:46: Die Aktie ist auf zwei Gründen schwächer.

00:03:48: zum einen natürlich warten wir alle darauf wie viele Insider denn nun ihre Aktien halten um wie viel sie verkaufen werden.

00:03:53: nicht dass das auf einmal passieren wird aber es natürlich im Prozess der könnte die Aktie überschatten.

00:03:59: Zweiter Punkt sind die CapEx-Investitionen und diese Zahlen sind wirklich beachtlich.

00:04:05: SpaceX hat im ersten Halbjahr einen operativen Cashflow von dreieinhalb Milliarden Dollar, nice!

00:04:14: Aber man hat vierunddreißig ein halben Milliarden Dollar an Investments getätigt – an CapEx Investitionen.

00:04:21: In anderen Worten der verfügbare Cashflow lag bei negativ einunddreizig Milliarden Dollar.

00:04:28: Und das ist natürlich eine Hausnummer.

00:04:30: belastet die Aktie letztendlich, obwohl wir sehr viele positive Analysten-Kommentare haben.

00:04:37: man muss immer wieder betonen es gibt ja Firewalls klar aber viele dieser Investmenthäuser waren natürlich auch beim Börsengang mit beteiligt.

00:04:44: also die Bank of America Kursttil zweihundert und dreißig Dollar Mehr als doppelt so hoch wie der aktuelle Gurs.

00:04:51: Man sei jetzt noch positiver gestimmt.

00:04:52: für das Unternehmen, nach Bekanntgabe der Quartalszahlen offen bleibt die Frage, wie SpaceXe die hohen CapEx Investitionen monetarisieren will durch AI und Starlink Mobile?

00:05:04: So, dann haben wir Analysten-Kommentare auch von JP Morgan.

00:05:10: Da steigen die Kursziele auf zwei Hundertvierzig Dollar mit Übergewichten.

00:05:14: Man sei begeistert von der extrem vertikalen Integration der unterschiedlichen Geschäftsfelder und wie schnell diese Integrierung voranscheidet.

00:05:24: SpaceX selber geht davon aus dass schon Ende zwanzig sechsundzwanzig der annualisierte Umsatz hundert Milliarden Dollar erreichen wird.

00:05:32: Die Schätzungen für zwanzig siebenundzwanzig lagen bisher bei seventy fünf Milliarden.

00:05:36: Also die Skalierung der Umsätze wesentlich schneller als man bisher erwartet hatte, zumindest nach Abgaben von SpaceX.

00:05:43: und das Unternehmen glaubt im Jahr zwanzich dreißig bereits eine Billion Dollar Umsatz zu generieren ist also eine sehr langfristige Story.

00:05:51: Bei Wells Fargo werden die Kursziele gesenkt Aber auf zwei Hundert fünfzehn Dollar, was immer noch sehr hoch ist und die Akte wird mit Übergewichten eingestuft.

00:06:00: Der optimistische Ton, das die Aussicht von AI betrifft und Guidance für zwanzig siebenundzwanzig überzeugt also den Analysten.

00:06:09: Viele dieser Analysten haben seit dem Börsengang Kaufempfehlungen.

00:06:13: Die Aktie ist trotzdem erheblich gesunken.

00:06:15: Wir haben ja mittlerweile einmal das Äquivalent von Tesla, dass man quasi seit den Hochs des Börsengangs verloren hat.

00:06:23: Aber das SpaceX, eine Glaubensfrage ist wirklich nicht überraschend.

00:06:26: Ich glaube den meisten von euch geht es da wie mir Also ansonsten im Chipsektor.

00:06:32: ja hier und da so ein Haar in der Suppe und großes Comeback der Werte in den letzten Tagen vor allen Dingen seit dem Tiefs letzter Woche Und insofern wenn dann Haar gefunden wird geht's runter.

00:06:42: Ein Phineon hatte bei den Aussichten für das angebrochene Quartal Margen die minimal unter den Erwartungen des Marktes lagen.

00:06:50: wir haben AMD, die Einsicher auch gute Zahlen gemeldet haben auf absoluter Basis.

00:06:56: Der Ertrag lag minimal über den Schätzungen der Ertrage pro Aktie.

00:07:00: Die Margen und die Umsätze waren ja so ziemlich im Rahmen vielleicht ein bisschen drüber.

00:07:05: Die Aussichten für das laufende Quartal auf der Umsatzseite laut Management – dreizehn Milliarden.

00:07:12: Zwölfenhalb Milliarden sind eigentlich die Konsensschätzungen, aber wenn man sich die Analystenkommentare durchließt dann heißt es ja.

00:07:18: Die Analysten, einige Analyston hatten mit noch mehr gerechnet und insofern ist das doch wieder enttäuschend.

00:07:24: Die Aktie ist etwa sechs Prozent auf der Verlierer-Seite und trotzdem steigen überall die Kursziele.

00:07:30: Jeffries hebt das Kursziel auf sixhundertfünfzig an.

00:07:33: Wir sind aktuell bei fourhundertachtzig.

00:07:35: Bleibt bei der Kaufempfehlung und betont das Naja-Gut, also die Ergebnisse und die Aussichten haben teils die sehr hohen Erwartungen verfehlt.

00:07:45: aber man bleibt bei den Kaufempfehlungen JP Morgan bleibt bei Neutral, aber ironischerweise das Kursziel steigt von drehundertfünfund achtzig Auf fünfhundertfünfzig Dollar, also so gesehen ist das ja eigentlich nicht doch eine Kaufempfehlung.

00:07:58: Also warum dann neutral beibehalten?

00:08:00: auf jeden Fall betont man dass die Aussichten für das septemberquartal moderat unter der unter einigen der By-Side Analysten Schätzungen liegen.

00:08:10: Wells Fargo hebt das Kurs hier sogar aufs siebenhundert Dollar an, bleibt auch bei Übergewichten und sagt wenn man sich die Kommentare des Managements anhört wird das Ertragswachstum bis ins Jahr neunundzwanzig dreißig höher ausfallen als man bisher erwartet hatte.

00:08:24: Klingt eigentlich alles ganz gut aber die Aktie eben trotzdem an der Wall Street auf der Verlierer Seite so Arista Networks hat einen Teil der Kurs Gewinne abgegeben.

00:08:34: Auch hier haben wir sehr gute Zahlen, aber die Aktie jetzt nur noch zweieinhalb Prozent im Plus ist auch sehr stark gelaufen im Vorfeld der Zahlen.

00:08:40: Das ist halt so ein bisschen das Problem.

00:08:42: Technisch sind wir fast schon wieder reif für einen leichten Rücksetzer – auch im SOMP, weil die Indizes einfach so unglaublich schnell und unglaublich stark zugelegt haben!

00:08:53: Gestern Abend hatte ich schon das Put-Call Ratio mal eingeblendet auf den S&P, und das ist schon wieder auf extrem niedrigen Niveaus.

00:09:00: Also ein Zeichen dass die Gear schon wieder in Windeseile zurückgekehrt ist.

00:09:04: eine Kombination also aus Eindeckung von Lehrverkäufen und eben FOMO Fear of Missing Out man rennt schon wieder den Traits hinterher.

00:09:12: Rista Networks hat auch sehr viele positive Analysten.

00:09:14: Kommentare nach den Ergebnissen.

00:09:16: da gab es Bedenken, dass man vor der Wettbewerbslage eher schlechter aufgestellt sein würde.

00:09:21: diese Bedenke wurden aufgeräumt.

00:09:24: JP Morgan hebt das Kostil auf zuhundfünfzig an Wells Fargo, auf zu hundertfünfundfünfzig Dollar.

00:09:29: Vierzig Prozent Umsatzwachstum werden angepeilt für dieses Jahr.

00:09:32: im Vorjahresvergleich die Wardset lag bei dreißig Prozent also ordentlich auch wenn die Akte jetzt nur noch zweieinhalb Prozent im Plus ist.

00:09:39: so Jetzt kommen wir mal zu einem Wert der Anfangs acht Prozent minus war.

00:09:44: mittlerweile wurde ein wesentlicher Teil der Kurzverluste wieder wettgemacht Etwa die Hälfte.

00:09:49: Wir sind jetzt bei minus vier Prozent, ich spreche von Pinterest.

00:09:52: Denn wenn man sich die Zahlen mal anschaut eigentlich solide.

00:09:55: Ibita Ergebnis Umsatz.

00:09:57: Die monatlich aktiven Nutzerzahlen waren besonders fest.

00:10:00: alles über den Erwartungen.

00:10:02: Die Aussichten für das laufende dritte Quartal bei dem Ibita Ergebnis auch leicht über den erwartung des Marktes.

00:10:08: wir haben einige Analysten Kommentare.

00:10:11: werfen wir da nochmal einen Blick drauf.

00:10:12: Sekunde.

00:10:16: Guggenheim hebt das Kurstziel an, auf sießundzwanzig.

00:10:19: BMOA vierunddreißig die UBS auf dreiund dreißig Dollar.

00:10:22: also man sieht überwiegend steigende Kursziele an der Wall Street Kaufempfehlungen bei allen drei Und BMO betont, dass die Aussichten für das dritte Quartal moderat letztendlich verfehlt hätten.

00:10:35: Die Schätzungen einiger Analysten.

00:10:38: Wir haben die UBS, die betont die Umsatz-Aussichten sind leicht und in Schätzung der Investoren, wobei der verbesserte Einsatz Und die Automatisierung verschiedener Tools letztendlich gesehen sich auszahlen dürfte.

00:10:55: Also mag eine der Gründe sein, was habe ich letztendig gesehen?

00:10:57: Die Aktien Teil der Kursverluste wieder Wett machen konnte so der Überflieger Shopify.

00:11:02: Die Aktie war heute Morgen zwanzig Prozent im Plus.

00:11:06: die Transaktionsvolumen über die Plattformen, über den Erwartungen der frei verfügbare Cashflow.

00:11:11: Über hundert Millionen mehr als man erwartet hatte.

00:11:14: Die Aussichten sehr stark!

00:11:15: Der Umsatz soll in dem jetzt laufenden Quartal gemessen am Mittelwert um zweiunddreißig Prozent wachsen.

00:11:20: Die Wall Street rechnet mit siebenundzwanzig Prozent und die Cashflow Margen steigen auch.

00:11:25: also da läuft es richtig super.

00:11:26: das Management hat einen Einsatz auf den Punkt gebracht ein Monster Quartal und dementsprechend ist auch der Anstieg monsterhafter.

00:11:35: Nicht Monster, es eher Uber!

00:11:37: Der Wert schmiert immer mehr ab.

00:11:39: fünf Prozent im Minus.

00:11:41: die Zahlen waren eh okay Hier und da mal besser, hier und da ein Touch schlechter.

00:11:48: Unterm Strich sehr wischy washy die Geidens, die Aussichten für das laufende dritte Quartal bei den Buchungen liegen minimal unter den Schätzungen.

00:11:55: Ibida liegt minimal über den Erwartung.

00:11:57: aber das Kernproblem von Uber ist vor allen Dingen Waymo.

00:12:01: Die Kooperation wurde hier in Teilen gekündigt, wird sie komplett gekündig.

00:12:05: Diese Konzerne treffen immer öfter aufeinander quasi in Märkten, konkurriert man verstärkt.

00:12:10: Was bedeutet Robotaxen für Uber?

00:12:12: Also viele Fragezeichen hier und die Aktie hat in diesem Jahr doch wirklich schlechte Kartenwesen jetzt mittlerweile seit Jahresauftakt.

00:12:20: über sechzehn Prozent im Minus vier Prozent allein in den letzten Tagen und jetzt kommen noch mal fünf Prozent hinzu.

00:12:26: Also Uber hat da relativ schlechte Karten, das wird übrigens auch Dorderscheute abends spannend machen.

00:12:32: die Aktie ist im Vorfeld der Zahlen jetzt vier Prozent zwei Prozent auf der Gewinnerseite hat jetzt auch seit Mitte Juni ein bisschen mehr Auftrieb.

00:12:41: so.

00:12:42: Jetzt will ich ganz kurz noch zu den Standardwerten kommen.

00:12:45: Disney.

00:12:46: bei Disney war die Sorge groß dass Lebensparks enttäuschen würden.

00:12:52: Vor allen Dingen weil Universal Parks flowerer Besucherzahlen gesehen hat, es gab auch letzte Woche einige negative Analystenkommentare haben.

00:13:00: das Quartal war besser als erwartet.

00:13:03: der Trag pro Akselagüberschätzung operative Einkommen.

00:13:06: auch die Schätzungen für das fiskale Jahr six und zwanzig und siebenundzwanzig wurden bestätigt Nice.

00:13:12: Und trotzdem muss man sagen, war es ziemlich wishy-washy.

00:13:15: Die Achze ist zwei Komma sieben Prozent im Plus aber die Aussagen von Management teils nicht wirklich überzeugen.

00:13:21: Man warnt das in dem jetzt laufenden Quartal.

00:13:24: der verhaltene Erfolg von Moana an den Kinokassen.

00:13:26: Das wird die sparte Bremsen.

00:13:28: Man spricht davon dass sich das Umfeld im Werbemarkt auch teils abkühlt also Werbebuchung bei Disney könnten nachlassen.

00:13:34: Gleichzeitig lag der Sportbereich im letzten Quartall nur im Rahmen der Erwartungen und man betont Man sieht Gegenwind bei internationalen Besucherzahlen in den dortigen Erlebnisparks.

00:13:44: Also wirklich überzeugend sind die Aussagen, nicht die Aktien aber immerhin im Plus wahrscheinlich weil die Messlatte hier recht niedrig hängt.

00:13:52: Novo, Neudisk ist heute auch ein Plus obwohl die Zahlen ziemlich verhalten sind.

00:13:56: und ich muss sagen Novo sieht so blass aus im Vergleich zu dem Hauptwettbewerber Eli Lilly.

00:14:02: da sind Wachstumszahlen wirklich unfassbar hoch.

00:14:05: Die Aktie ist auf vier Prozent im plus.

00:14:07: Der ertragt die Umsätze erheblich über den Schätzungen.

00:14:10: Monjaro, eine Milliarde mehr Umsatz als erwartet also diese Medikamente für Gewichtsverluste.

00:14:16: Die zeigen wirklich anhaltend starkes Wachstum und die Aktie als Momentumwert also deutlich im Plus.

00:14:23: Amgen auch sechs Prozent auf der Gewinnerseite nach sehr guten Zahlen.

00:14:27: wir sehen also dass der Pharma- und Biotech Sektor heute insgesamt ganz gute Karten hat.

00:14:33: Gilead hatte auch zufriedenstellende Zahlen gemeldet.

00:14:36: Jetzt werden wir ganz kurz schauen, was die Aktie macht.

00:14:38: Die ist trotzdem mittlerweile auf der Verlierer-Seite startete im Plus hat die Kursgewinne abgegeben und CVS Herf ist auch auf der verlierer Seite.

00:14:46: Das liegt vor allen Dingen an den Details.

00:14:48: Die Aktie ist mittlerweile sechs Prozent schwächer.

00:14:50: Das letzte Quartal war gut.

00:14:52: Der Trag pro Aktie so jetzt aufgepasst lag ein Dollar über den Schätzungen der Wall Street Und deshalb ist der Wert schwächter wegen der Aussichten.

00:15:02: Die Ertragsaussichten pro Akte für dieses Jahr lagen bisher bei sieben Dollar vierzig und werden auf acht Dollar angehoben.

00:15:11: Aber wenn das letzte Quartal um ein Dollar schlägt, dann müssten doch eigentlich die Schätzungen für das Gesamt ja viel mehr angehoben werden!

00:15:21: Ein Dollar besser als erwartet und die Schätzungen für das Gesamtjahr werden gerade mal um sechzig Cent angehoben.

00:15:27: Das ist insofern enttäuscht und die Achze reagiert dementsprechend negativ.

00:15:30: so ganz kurz noch ein Blick auf sonstige Unternehmensmeldungen.

00:15:35: da sehen wir nach wie vor, dass die Chinesen Vollgas geben und den Amerikanern im AI Sektor immer mehr den Rang ablaufen.

00:15:43: Moonshot plant laut der South China Morning Post Ende des Jahres in Hong Kong an die Börse zu gehen zu einer Bewertung von etwa fünfzig Milliarden Dollar.

00:15:51: Wir lesen auch immer öfter, dass die Open Source Modelle auf den globalen Märkten den Frontiermodellen, den Rang ablaufen weil sie eben so viel günstiger sind.

00:16:00: Die Deep Seek Open Source-Modelle ist etwa hundertmal günstig.

00:16:04: Als letztendlich gesehen die Open Source Modelle, die herkömmlichen LLM-Modelle bei uns an der Waltz also Anthropic oder beispielsweise auch Gemini.

00:16:13: Dann haben wir die Meldungen das Samsung und SGHinix jetzt zunehmend chinesische Technologie testen.

00:16:19: Auch nicht gerade gut für die USA.

00:16:21: und gleichzeitig sehen wir, dass in den USA immer mehr skaliert wird auf Schulden.

00:16:25: Bloomberg berichtet Blackstone bastelt an einem massiven Finanzierungspaket über mindestens sixunddreißig Milliarden Dollar Volumen zur Finanzierung von dem Bau von Datacentern für FN Thropic.

00:16:39: Die sollen das Geld dann nutzen, um dafür Google Chips zu erwerben.

00:16:43: Ja es ist ein schöner Kreislauf-Deal!

00:16:46: Die Frage wird halt essenziell sein ob diese riesigen Capax Investitionen die so viel höher ausfallen in den USA insbesondere im Vergleich zu China?

00:16:54: Ob das wirklich soviel mehr Return Investment generieren wird als zum Beispiel die Modelle aus China?

00:17:00: Spannendes Umfeld also.

00:17:01: ich wünsche euch einen guten Handelsdach.

00:17:02: wir sehen uns morgen wieder bis dann und ciao.

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