00:00:00: Herzlich willkommen zu New York to Zurich, täglich der Börsen-Podcast von SwissQuote.

00:00:04: Leichtes plus im Dau, ob sich das halten wird?

00:00:07: Das wird sich noch zeigen müssen!

00:00:08: Der S&P ist nach Handelsstaat bereits im Minus, der NASDAQ besonders stark unter Abgabedruck.

00:00:14: Nvidia wird Mittwochabend Zahlen melden.

00:00:16: Bei den letzten vier Quartalsmeldungen ging es in Reaktion auf die Ergebnisse, die gut waren aber zunächst einmal bergabt.

00:00:22: Deshalb sehen wir hier Zurückhaltung.

00:00:24: außerdem am Donnerstagabend dann die Zahlen von Marvell gleichzeitig die Megakapitalerhöhung von Alibaba in Asien und sehr viele Meldungen über Kapitalerhöhungen oder Ausgabe von neuen Anleihen.

00:00:36: das belastet den gesamten Sektor.

00:00:38: Gleichzeitige betont CNBC dass ein führender Mitarbeiter Finanzministerius angedeutet habe, man könne auch das General Account nutzen um langlaufende Staatsanleihen zu erwerben.

00:00:49: Da drin liegen eine Billion Dollar.

00:00:51: Ob man das wirklich machen wird steht in den Sternen aber man weiß vielmehr auf die Bazooka hin, die man im Zweifel ziehen könnte!

00:00:59: Die Renditen der langlaufenden Staatsanleihe sind trotzdem nur minimal im Minus.

00:01:16: Ja und damit das Wichtigste zuerst, dass hier ist keine Anlageberatung.

00:01:21: Die Woche beginnt so volatil wie sie letzte Woche endete Mit sehr vielen Highlights, wir haben diese Woche wieder sehr viele Ergebnisse aus dem Einzelhandel.

00:01:32: Einmal von Abercrombie am Mittwochmorgen Kohls der Kaufhaus-Riese meldet auch Mittwochtmorgen.

00:01:38: Wir haben dann im Wochenverlauf Dollar Tree Dollar General Donnerstag und Donnerstagabend dann Firm und Gap und Ulta Beauty Und vor allen Dingen Firm wird wichtig sein Denn zu guter Letzt sehen wir uns die letzten Tage mal anschauen Immer mehr Einzelhändler Die abkühlende Konsumlaune beklagen.

00:01:56: Unter anderem eben auch Walmart.

00:01:59: Es gab Ausnahmen, Target hat zum Beispiel sehr gut performt aber insgesamt ändert das erst mal nichts daran dass die Konsumlaune anscheinend abkühlt.

00:02:08: Und in dem Zusammenhang werden die Ergebnisse von Affirm am Donnerstagabend auch so wichtig sein, dieser Finanzdienstleister ermöglicht quasi, kaufs heute, Stotter ist dann ab.

00:02:21: also wie haben sich hier die Verbraucher verhalten?

00:02:24: Sehen wir eine möglicherweise eingetrübte Bonität.

00:02:28: jetzt ist Affirm nicht Visa und nicht Mastercard oder American Express Und trotzdem wird erfirmt den ersten Einblick liefern, ob vielleicht neben dem abkühlenen Konsum auch das Kreditgeschäft möglicherweise eine schlechtere Bonität sieht.

00:02:42: Also das wird das eine Highlight sein – Das wichtigste natürlich NVIDIA!

00:02:48: Wir haben hier die Zahlen am Mittwochabend.

00:02:50: Wenn man sich das historisch mal anschaut Die letzten vier Quartale hatte NVIDia immer Zahlen über den Erwartungen Und angehobene Aussichten.

00:03:01: Trotzdem ging es bei der Aktie unmittelbar darauf erst einmal bergabt.

00:03:06: Deshalb ist eine gewisse Nervosität da, die Schätzungen für Nvidia sind hoch.

00:03:11: Allerdings wird auch immer wieder betont, dass die Aktie attraktiv bewertet sei.

00:03:15: Wobei die Aktien schon seit einigen Monaten sehr attraktif bewertet ist.

00:03:19: Die Reaktion der Aktien wird auch hier tief blicken lassen.

00:03:23: Sehen wir nach guten Zahlen und angehobenen Aussichten!

00:03:28: Eine positive Kursreaktion müsste das die Stimmung in dem Sektor auf breiter Front auffällen lassen.

00:03:36: Aktuell jetzt auch übers Wochenende überschatten hier vor allen Dingen negative Nachrichten mit Kapitalerhöhungen, Börsengänge und Anleihen, die ausgegeben werden.

00:03:44: Der Markt ist nervös aber die Kurs-Reaktionen von Nvidia am Mittwochabend wird hier wirklich bände sprechen.

00:03:49: vielleicht wenn wir eine positive Reaktion sehen.

00:03:52: Ist das ein gewisses Aufatmen.

00:03:54: dann im AI-Sektor bei Marvell?

00:03:58: Ja, da haben wir in der Tat sehr feste Kurse gab.

00:04:01: Letzte Woche wurde ja der Deal bekannt gegeben mit Google, dass man also enger zusammenrückt.

00:04:06: Wir haben heute auch sehr positive Analystenkommentare zu Marvelle von Wells Fargo.

00:04:12: Man betont das jetzt mit dem Deal mit Google... Der ertrag pro Akt im fiskal Jahr zwanzig neunundzwanzig schon auf elf dollar zu steuern könnte das wäre also sehr bullisch für Marvellan.

00:04:23: das Kurs hier wird mit dreihundert zehn dollar festgesetzt.

00:04:27: Also Marvell und NVIDIA werden im Fokus stehen, ich will aber erstmal noch mal die Vogelperspektive einnehmen.

00:04:33: was dominiert denn heute die Schlagzeilen?

00:04:35: Der AI- und Techsektor also erneut mit Gegenwind dafür.

00:04:40: die Renditen der langlaufenden Staatsanleihen ja volatil aber überwiegend rückläufig.

00:04:47: und das liegt daran dass CNBC vor Handelsstaat berichtet, dass ein führendes Mitglied des Finanzministeriums betonen habe.

00:04:56: Man könne im Zweifel auch das sogenannte General Account, das Generalkonto des Finanzministeriums nutzen.

00:05:03: Um langlaufende Staatsanleihen zu erwerben.

00:05:05: in diesem Konto liegen ein Tausend Milliarden Dollar eine Billion Dollar.

00:05:11: nicht dass man das unbedingt auch machen wird aber es ist die Erinnerung an den Anleihemarkt.

00:05:16: guys ihr könnt hier nicht machen was ihr wollt.

00:05:19: wir haben in Zweifels diese riesige Bazooka.

00:05:22: schaut her da ist die Bazookas die wir einsetzen können um die Renditen runterzuziehen.

00:05:28: Letztlich, der Anleihemarkt so schnell nicht einschüchtern.

00:05:31: Die Renditen sind nur leicht rückläufig aber ich glaube dass die Wahrscheinlichkeit zumindest eines kurzfristigen Rücklaufs bei den Renditen das sich die Wahrscheinlichkeit gebessert hat zum einen weil die Konsumausgaben abkühlen zum anderen weil wir immer mehr Interventionen sehen seitens des Finanzministeriums.

00:05:53: erst beim Jennen Dann letzte Woche Liquiditätsausweitung zum Kauf von Staatsanleihen, jetzt zum Wochenauftakt.

00:06:01: der Hinweis treibt es man nicht zu wild.

00:06:03: Lieber Anleingeis!

00:06:06: Wir können zur Not das... General Account einsetzen.

00:06:10: und wir haben ja am Freitag auch noch die Rede von Kevin Warsh, dem Chef der amerikanischen Notenbank auf der Jackson Hole Tagung in Wyoming.

00:06:18: Wird er da eher beschwichtigende Worte an den Tag legen?

00:06:24: Könnte er andeuten dass zum Beispiel eine Reduktion der Bilanz so schnell eben nicht stattfinden wird?

00:06:30: also man versucht mit immer mehr Kraft letztendlich ein bisschen Wind aus den Segeln der Staatsanleihen zu nehmen.

00:06:37: natürlich nichts daran, dass der steigende Wettbewerb durch die vielen Tech-Unternehmensanleihen, die ausgegeben werden bleibt.

00:06:45: Das ändert auch nicht an den Defiziten in den USA, die immer mehr wachsen.

00:06:49: also das Kernproblem ist immer noch da und es wirkt weiterhin so als würde man quasi ein Pflaster auf eine Schusswunde kleben.

00:06:58: Aber die Tatsache, dass die Bemühungen zunehmen könnten dafür sorgen wie gesagt das die Renditen kurzfristig mal ein bisschen zurücklaufen.

00:07:06: Wir bewegen uns jetzt in der sogenannten Gefahrenzone für den Aktienmarkt.

00:07:11: Historisch betrachtet in den letzten Jahren zwischen vier Kommasieben bis fünf Prozent.

00:07:16: bei den zehnjährigen Anleihen bedeutete meistens Gegenwind auf der Aktienseite und auch ein kurzfristiger Rückschlag, dass die Trump-Administration daran kein Interesse hat.

00:07:27: Zumal die Zwischenwahlen immer näher rücken und die Stimmungen der Bevölkerung angeschlagen ist wenn man sich die Konsumlaune anschaut und die Benzin und Dieselpreise.

00:07:36: also der Trump Administration müsste sehr viel daran gelegen sein den Renditen in den Griff zu bekommen.

00:07:42: Auffällig ist heute auch, dass WTI das Öl im US-Handel sinkt ein Minus von zwei Prozent und dass obwohl heute um zwanziger Eurerzeit eine Pressekonferenz stattfindet mit Scott Bassend unserem Finanzminister in den USA der nochmal zeigen will wie man die Daumenschrauben gegenüber dem Iran anziehen will.

00:08:03: Die wirtschaftlichen Daumenschrauben.

00:08:06: gleichzeitig berichtet Reuters dass der Iran den Transfer von einigen irakischen Öltankern erlaubt hat in der Straße von Hormuz und die New York Times schreibt, schlechteste Deal für Donald Trump wäre, wenn er einfach akzeptiert, dass der Iran die Kontrolle über Hormuz hat.

00:08:31: Sie auch behalten wird und dementsprechend eine Mautgebühr verlangt.

00:08:36: Aber das will Donald Trump nicht.

00:08:38: also mal schauen ob er zu guter Letzt nicht doch einknickt.

00:08:41: wir haben heute auch sehr viele Schlagzeilen über Das Handelsabkommen zwischen den USA und Kanada.

00:08:47: dieses Zoll Abkommen ist in letzter Minute gescheitert Man sollte das aber nicht überschätzen.

00:08:55: Das sind natürlich dramatische Schlagzeilen, fünfzig Prozent Zölle auf bestimmte kanadische Importe in die USA.

00:09:04: Man muss es aber auch mal quantifizieren.

00:09:07: Betroffen sind nur etwa fünf Prozent der kanadischen Import und Kanada will erst am achten September gegen reagieren bedeutet Hier besteht immer noch Verhandlungsraum, um in letzter Minute eine Einigung zu bekommen.

00:09:24: Auch wenn die Aktien von NuCoA auf der Gewinnerseite sind im Stahlbereich heute Morgen und die Aktie von Alcoa von dieser Meldung auch profitieren bzw.

00:09:38: mittlerweile auch ein Minus ist, die Gewinne abgegeben sollte man eben nicht vergessen dass eine Einigungen immer noch durchaus denkbar sein könnte.

00:09:46: so jetzt kommen wir mal zu den Tech Werten zurück Und wir sehen im Tech-Sektor weiterhin Abgabedruck.

00:09:52: Es war am Freitag schon auffällig, dass trotz der großen Rallye im Nasdaq Chip-Werte, Memory-Werte weiter auf dem Abstellgleis stehen.

00:10:02: heute Morgen auch Sandys zehn Prozent runter.

00:10:05: Wir haben SeaGate acht Prozent runter Western Digital acht Prozent unter innerhalb der ersten Handelstunde.

00:10:11: Der Gegenwind hier also bleibt.

00:10:14: Auch bei Marvell sehen wir ein Minus von fast fünf Prozent vor den Zahlen, die am Donnerstag gemeldet werden.

00:10:22: Der Grund ist der ewig gleiche zumindest der letzten Wochen!

00:10:28: Alibaba überrascht also am Wochenende mit einer Zehn, drei Milliarden Dollar Kapitalerhöhung.

00:10:35: Siebenhundertzehn Millionen Aktien werden in Hongkong ausgegeben.

00:10:38: Wenn man jetzt mal bedenkt wie niedrig der Aktienkurse notiert und dass man gerade einen Ertragseinbruch vom seventy-fünf Prozent gemeldet hat ist das Timing dieser Kapitalehrhöhungen schon ein bisschen merkwürdig.

00:10:49: Michael Barry Der Investor hat sich jetzt von seiner Position verabschiedet.

00:10:53: er sagt die Aktie sei zu teuer wenn sich der Kurs halbiert.

00:10:56: würde er sich das ganze noch mal anschauen.

00:10:58: Gleichzeitig haben wir den geplanten Börsengang von YMTC Auch in Peking mit fünf Milliarden Dollar.

00:11:06: In Kürze, Schein soll an die Börse gehen zu einer Bewertung von eins Komma acht Milliarden Dollar in Hongkong.

00:11:12: Wir haben Samsung Electronics.

00:11:14: da wurde ja gemeldet man will Kapital zurückgeben an die Aktionäre.

00:11:18: Hier schreibt Reuters das würde den Aktionären aber nicht ausreichen.

00:11:21: Softbank Will will sechs Komma drei Milliarden Dollar für einen neuen AI Fund auftreiben durch die Ausgabe von Anleihen in Japan.

00:11:30: Perplexity Will eine neue Funding-Runde machen zu einer Bewertung von dreißig Milliarden, fünfzig Prozent mehr als im letzten Jahr.

00:11:38: und dann sind wir bei den ganz großen angekommen.

00:11:40: Anthropics IPO.

00:11:43: man will über einhundert Milliarden Dollar einsammeln so die New York Times.

00:11:48: damit wäre Anthropic mit über zwei Billionen Dollar bewertet.

00:11:52: Im juni und zwar in diesem Jahr im Juni, wo der Anthropic gerade mal mit neunhundert Milliarden Dollar bewertet jetzt dann.

00:12:00: Wenn das wirklich klappen sollte im Oktober mit zwei Billionen ist das wirklich realistisch?

00:12:05: Sehr viele Fragezeichen zumal die Financial Times heute betont dass bei anthropic viele Firmen Kunden oder Die Nachfrage vieler Firmen kunden sich verschiebt von febel fünf zu früheren modellen Leistungsstark sind.

00:12:23: Das spricht nicht gerade für solide Margen und OpenAI.

00:12:27: laut Reuters wird in den nächsten drei Monaten die Preise für GPT-Fünfpunkt sechs um über zwanzig Prozent senken, also der Margendruck dürfte hier anhalten.

00:12:39: was Nvidia betrifft mal abgesehen von den Zahlen plant man laut the information die preise für bestimmte AI Server Chips um siebzehn prozent anzuheben.

00:12:49: Auch das bedeutet natürlich dann wieder der frei verfügbare Cashlob bei den Hyperscalern und den Neocloud-Unternehmen wird noch mehr belastet.

00:12:58: Und Nvidia wird immer mehr zum Wettbewerber der großen Language-Modelle, man will einen Teil des sechs Milliarden Dollar Deals mit Poolside also nutzen einer der weltgrößten Open-Waid AI Modelle zu generieren!

00:13:12: Also sehr viele Nachrichten in dem Sektor, die für Abgabedruck sorgen.

00:13:18: Und es geht hier also weiter bergab auch eine Nokia, eine Intel und eine AMD im US-Handel starten.

00:13:27: Schwächer AMD etwa vier Prozent im Minus.

00:13:30: Ja, Apple am neunten September werden hier die neuen iPhones vorgestellt eine der wichtigsten Produkte Launches seit Jahren so Bloomberg und anscheinend müssen sich die Nutzer gleich wieder auf Preisanhebungen einstellen.

00:13:42: Wenn die Spekulationen vom Bloomberg stimmen dann werden die neuen iPhone Modelle möglicherweise im Schnitt um etwa einhundert Dollar teurer werden.

00:13:50: wir sehen Verluste heute morgen bei den Aktien von moderner.

00:13:54: das liegt an zwei Faktoren.

00:13:55: einmal Ein skeptischer Bericht im Wall Street Journal.

00:14:00: Hier sagt man, dass die Rallye der Aktie übertrieben sei ausgelöst letztendlich durch die Hoffnung auf das neue Krebsmedikament zur Behandlung von Melanoma.

00:14:08: und letztendig haben wir Barclays mit einem ähnlichen Fazit.

00:14:12: Das Kurs zählt hundertundzwanzig Dollar.

00:14:15: Wir sind jetzt heute bei hundertdreiunddreißig in den ersten Handelsminuten minus acht Prozent bei der Aktion.

00:14:20: Die Aktie wird nur mit Halten eingestuft, auch hier heißt es immense Vorschusslorbeeren auf dieses potenzielle Medikament.

00:14:28: Wichtig sei jetzt dass diese mRNA-Basis auch bei anderen Krebsarten anschlägt.

00:14:33: so an diesem Sinne ja wünsche ich euch alle einen guten starten eine in der Tat wieder mal sehr volatile und spannende handelswoche bis morgen.

00:14:40: und ciao.

00:14:41: Dieser Einhalt dient ausschließlich Informations- und Bildungswecken, und richtet sich an Personen mit Kenntnissen der Finanzmärkte.

00:14:47: Er stellt keine Anlage Rechts oder Steuerberatung dar.

00:14:49: Kandel und Investitionen bei den Risiken anschließend Kapitalverlust.

00:14:53: CFDs und digitale Vermögenswerte sind vor der Tiele und nicht für alle geeignet.

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00:15:03: ist.".