00:00:00: Herzlich willkommen zu New York to Zurich, täglich der Börsen-Podcast von SwissQuote.

00:00:04: Die Raditen der Staatsanleihen sinken den Ölpreis – ebenfalls beides unterstützt den amerikanischen Aktienmarkt.

00:00:11: Gleichzeitig wächst die Hoffnung, dass Nvidia Mittwochabend die Erwartungen des Marktes übertreffen kann.

00:00:19: JP Morgan geht jedenfalls davon aus!

00:00:22: Die Volatilität wird hoch sein – man rechnet mit einer Schwankung unmittelbar nach den Zahlen von vier Komma sechs Prozent.

00:00:29: Wir haben bei Nvidia positive Analysten-Kommentare beim Marvell ebenfalls.

00:00:35: die Donnerstagabendzahlen melden.

00:00:36: auch hier Steigen die Kursziele und man geht davon aus, dass letztendlich die Aussichten selbst für das Fiskaljahr.

00:00:43: Sie werden weiter angehoben.

00:00:59: Und damit das Wichtigste.

00:01:00: zuerst ist hier keine Anlageberatung.

00:01:03: Ja sehr interessante Strömungen heute an der Wall Street.

00:01:07: Wir haben zum einen Renditen im zehnjährigen Bereich, die zurücklaufen.

00:01:11: Das ist die gute Nachricht.

00:01:12: auch Der Ölpreis legt den Rückwärtsgang ein.

00:01:16: Pakistan betont, dass am Montag große Fortschritte bei den Gesprächen mit dem Iran gemacht wurden.

00:01:23: Vielleicht also rücken wir näher an eine Einigung?

00:01:27: Ich werde das makroökonomische Bild in den Nachrichten hier gleich noch mal etwas näher beleuchten, denn eines ist auch auffällig!

00:01:35: Wir sehen erneut, dass die Aktien der Einzelhändler stark unter Druck stehen – Walmart ins besondere Target….

00:01:44: Dick's Sporting Goods verliert nach den Zahlen, von ca.

00:01:49: zu ca.

00:01:51: und hier sehen wir jetzt die gleiche Entwicklung wie bei ON Holding oder bei JD Sports.

00:01:58: das Geschäft mit Sneakern kühlt ab.

00:02:03: auch Nike ist an der Wall Street dementsprechend unter Abgabedruck von drei Dollar dreieundfünfzig.

00:02:15: Damit werden die Schätzungen der Wall Street um etwa Dreiundzwanzig Cent verfehlt, die operativen Margen sind um fast fünfhundert Basispunkte eingebrochen.

00:02:28: in anderen Worten wir sehen einerseits abkühlende Nachfrage bei gleichzeitig mehr Sonderangeboten und genau das betont auch das Management.

00:02:40: man reduziert Die Aussichten für das Gesamtjahr.

00:02:44: Der Bremsklotz ist vor allen Dingen Footlocker, also eine Kette die auf Sportschuhe auf Sneaker spezialisiert ist.

00:02:54: Ja und da ON Holdings und JD Sports ähnliche Entwicklungen sehen tendieren die Aktien von Nike auch schwächer.

00:03:05: Wer gehofft hatte dass Nike quasi Marktanteile aufbaut, auf Kosten von UN und das Nike nicht betroffen sein könnte.

00:03:17: Diese Hoffnung kühlt letztendlich gesehen ab!

00:03:21: Wir werden in dieser Woche im Einzelhandel weiterhin sehr viele Zahlen bekommen unter anderem morgen früh von AberKromby, von Williams Sonoma.

00:03:32: wir haben die Zahlen im Wochenverlauf auch noch von Macy's.

00:03:37: Morgenabend, vor allem in den Tech-Sektor im Fokus.

00:03:40: dazu komme ich gleich aber nochmal zurück.

00:03:43: Es wird vor allen Dingen jetzt auch spannend sein was die Finanzbranche sieht.

00:03:47: Ich habe die letzten Tage oft darüber gesprochen.

00:03:50: Die Aktien von American Express, Mastercard, Visa, Capital One.

00:03:55: alle gestern mit Auftrieb – auch heute überwiegend freundlich!

00:04:00: Aber wenn der Konsum tatsächlich abkühlt.

00:04:03: Und wir sehen das auf breiter Front, es gab zwar einige Einzelausnahmen aber insgesamt kühlt der Konsuum ab – was bedeutet das für die Bonität der Verbraucher?

00:04:15: Wächst damit auch die Notwendigkeit von erhöhten Kreditrückstellungen!

00:04:21: Die Aktien von Affirm werden diese Woche entsprechend wichtig sein.

00:04:24: Was sieht das Unternehmen, dass vor allen Dingen auch im Bereich der unteren Einkommensschichten fokussiert ist?

00:04:33: Also kauf dir das was du haben willst heute und stotter es dann langsam ab!

00:04:38: Das ist das Geschäftsmodell vom Affirm.

00:04:42: Erst wenn wir hier wirklich Klarheit haben.

00:04:46: also ist die aus meiner Sicht freundliche Tendenz in dem Sektor untermauert.

00:04:52: Aber man sollte das wohl noch mit Vorsicht genießen, diese Entwicklung.

00:04:57: So, ansonsten haben wir die Renditen der Staatsanleihen rückläufig natürlich auch weil der Konsum in den USA anfängt abzukühlen.

00:05:08: Die Arbeitsmarktdaten waren ja ohnehin auch schon enttäuschend für den Juli.

00:05:12: eigentlich kein gutes Ohmen für die amerikanische Konjunktur, die immer mehr durch den AI-Boom getragen wird.

00:05:22: Ansonsten bekommt die Trump-Administration aus den unterschiedlichsten Richtungen wieder einmal Gegenwind.

00:05:30: Wir haben also den Handelskonflikt zwischen Kanada und den Vereinigten Staaten, mal abgesehen davon das Trump jetzt androht Lake Ontario in Lake America um zu benennen.

00:05:41: Da sind wir also im Kindergarten gelandet.

00:05:45: Hat Donald Trump in letzter Minute die fünfzig Prozent Zölle auf alle in Kanada produzierten Autos, LKWs und Stahl im Borte vertagt?

00:05:55: Auf den ersten Januar zwanzig siebenundzwanzig.

00:06:00: Und das wirft mal wieder die Frage auf ob Sie überhaupt jemals kommen werden.

00:06:05: er knickt an dieser stelle also Mal wieder ein.

00:06:09: Der zweite Punkt.

00:06:10: Gestern war die groß angekündigte Rede von Finanzminister Scott Bassand zu dem Economic D-Day gegen den Iran sehr viel.

00:06:21: scharfe Rhetorik und keinerlei wirkliche Details, man habe über sechzig Einheiten definiert also Entities individuelle Personen und Schiffe weltweit Betroffen sein könnten von Sanktionen.

00:06:43: Man plant umfangreiche Sankzonen gegen Finanzpartner des Iran, dabei benennt man aber kein einziges Land wie diese Sanktsionen aussehen werden oder sollten.

00:07:00: auch keinerlei Details und die Frage warum nicht schon jetzt Diese Länder abstrafen?

00:07:08: die Antwort von Bessent.

00:07:11: Ich meine, man wolle ja keinen Finanzkolaps verursachen.

00:07:14: Abgesehen davon haben diese Länder es verdient mal zumindest einen Warnschuss im Vorfeld zu bekommen.

00:07:22: Ja für die Wall Street klingt auch das eher nach zahnlosem Papiertiger zumal China schon reagiert und sagt dass man selbstverständlich auch weiterhin mit dem Iran kooperieren wird sollte.

00:07:36: Es sollte China abgestraft werden, von Washington wird Peking Gegenmaßnahmen ergreifen.

00:07:44: Und da Chiya nun im September nach Amerika kommen soll zu einem Staatsbesuch, wird das Donald Trump wirklich riskieren?

00:07:52: Also auch diese Rede von Scott Bassand wurde an der Wall Street nicht wirklich ernst genommen!

00:07:58: Der dritte Faktor Wir hatten ja zunächst letzte Woche die Ankündigung von Liquiditätsmaßnahmen des Finanzministeriums, um lang laufende Staatsanleihen zurückzukaufen.

00:08:09: Dann am Montag Gerüchte laut CNBC habe ein führendes Mitglied der Finanzministerium kommuniziert – man könne auch das General Account, so eine Agiro-Konto der US Regierung bei der Notenbank verwenden, um Anleihen zu kaufen.

00:08:26: In diesem Account liegen etwa eine Billion Dollar!

00:08:29: Ausgerechnet der ehemalige Chef von Scott Bassand, einer der erfolgreichsten Hedgefondsmanager des Landes Stan Druckenmüller zerreißt diesen Gedanken.

00:08:41: Das letztendlich gesehen die Regierung, die Preistruktur am Anleihemarkt versucht zu verteidigen gegen ein fundamentales Umfeld sei nicht gut.

00:08:56: Entscheidend sei... Dass letztendlich der Staat auf seine Ausgaben achten muss.

00:09:01: Eine Anspielung, dass die Defizite der USA mit sechs Prozent einfach zu hoch sein!

00:09:07: Da liegt der Hund begraben.

00:09:11: Also ein Pflaster draufzukleben auf eine Schusswunde – der Vergleich von gestern passt nach wie vor….

00:09:17: Ja das löst das Problem nicht.

00:09:20: Also Stan Druckenmüller kritisiert hier die Trump-Administration Von allen Seiten also Gegenwind, inklusive auch von den Landwirten in den Vereinigten Staaten.

00:09:29: Das war ja auch eine Gruppe der Trump-Wähler.

00:09:34: The Financial Times berichtet nur das nun das amerikanische Landwirte sich im schwierigsten Geschäftsumfeld seit etwa vierzig Jahren befinden weil die Kosten durch die Decke gehen unter anderem aufgrund des Iran Kriegs angezettelt von Donald Trump einen Krieg starten wollte, hatte ja Beton.

00:09:54: wenn man ihn wählt wird es diesen Krieg nicht geben.

00:09:57: Nun haben die Landwirte also den Schwarzen Peter und er erschweren kommt hinzu dass Nun, Washington um die Preise für Rindfleisch runter zu ziehen weil sie sehr stark gestiegen sind zunehmend Importe von Rind fleisch aus Mexiko genehmigt.

00:10:15: Also amerikanische Landwirte werden hier in die Zange genommen.

00:10:18: Die Kosten explodieren andere einerseits und andererseits sollen die preise wieder runtergezogen werde durch billige Importe aus Mexico.

00:10:26: damit macht er sich bei seinen Wählern nicht gerade ja beliebt.

00:10:30: Die Zwischenwahlen werden für die Republikaner zu einer immer größeren Herausforderung.

00:10:35: Und damit zurück zur Wall Street, wir haben also die Einzelhändler unter Abgabedruck Dicks Sporting ... Dafür sehen wir ein Erholungsversuch bei den Memory und Chip Werten.

00:10:48: Wir haben morgen Abend die Zahlen von Nvidia.

00:10:51: hier betont JP Morgan, dass die Konsensschätzungen auf der Umsatzseite wenn man sich die Flüster-Erwartung an der Wall Street also mal anschaut was wird auch so unter der Hand geschätzt?

00:11:02: Die Flüsterschätzungen dürften um zwei Milliarden liegen zwei Milliarden Dollar über den Konsenserwartungen für den Umsatz.

00:11:09: Wenn das eingehalten wird, dann wird Nvidia einen Umsatzsprung von etwa ein hundert Prozent sehen im Vergleich zum Vorjahr.

00:11:16: Und in dem jetzt laufenden anbrechenden Quartal soll der Umsatz dann sechsohn achtzig Prozent über Vorjah liegen!

00:11:24: Für das abgelaufene Quartal rechnet JP Morgan mit einem Umsatzvolumen von fourneinzig, ein halb Milliarden Dollar.

00:11:30: Das liegt über den Konsensschätzungen und für das jetzt angebrochene Quatal dann hundertsieben, ein Halbmilliarden-Dollar.

00:11:36: Das Wachstum also soll anhalten.

00:11:39: Ganz wichtig werden die Bruttomargen sein können, die gehalten werden, seventy fünf Prozent und die Wall Street glaubt dass das durchaus möglich sei aber man wird auf diese Komponente besonders stark achten.

00:11:53: Natürlich wird zum Schluss noch mal ein Jahr aber ins Rennen geschickt, denn man betont das in der Tat bei den letzten vier Quartalszahlen.

00:12:01: Die Aktie unmittelbar nach dem Zahlen schwächertendierte, übrigens signalisierte Optionsmarkt eine Volatilität von über vier Prozent nach Bekanntgabe der Zahlen.

00:12:12: Übrigens nicht der einzige Analyst, der sich heute morgen zu Nvidia äußert.

00:12:16: Der Aktie ist insgesamt leicht auf der Gewinnerseite.

00:12:19: Wir haben die Kurzziele bei Raymond James, die jetzt auf dreieinundfünfzig Dollar angehoben werden mit einer aggressiven Kaufempfehlung.

00:12:28: Und in dem Zusammenhang machen wir gleich mit Mar-Well weiter, die am Donnerstagabend Zahlen melden werden.

00:12:35: Die Aktien sind ja sehr gut gelaufen und nicht zuletzt wegen der Kooperation mit Google.

00:12:39: das kanadische Investmenthaus aus Gehirne hebt das Kursziel heute auf zuhundertfünfundsechzig Dollar an bleibt sehr optimistisch unbetont dass die Schätzungen auch für das Jahr Fiskaljahr zwanzig siebenundzwanzig angehoben werden dürften.

00:12:53: die Schätzung um für das abgelaufene Quartal durften geschlagen werden.

00:12:56: gute Guidens, gutes zurückliegendes Quartal und damit steigende Kursziele.

00:13:00: Und insgesamt haben wir zum Techsektor heute einige Optimisten.

00:13:05: Raymond James hebt auch das Kursziel für AMD an auf sixhundert und vierzig Dollar mit einer aggressiven Kaufempfehlung.

00:13:11: Man geht davon aus dass bis ins Jahr zwanzig dreißig die jährlichen Umsätze um vierundvierzig Prozent steigen werden.

00:13:19: Wir haben Goldman Sachs.

00:13:21: zu Coinbase werden jetzt die Kursziele auf hundert sechsundneunzig Dollar angehoben.

00:13:25: Wir haben die Kursziele von Strategy oder Micro-Strategy, wie das Unternehmen in früher hieß werden bei Canaccord auf hundred und seventy Dollar angehobene ist halt immer das gleiche.

00:13:35: der Analysten rennen jetzt dem Trend hinterher.

00:13:39: Momentum hat eh nach oben gedeutet Und Jetzt Werden Die Kurs Ziele auch Nach oben geprügelt.

00:13:45: Ja was haben wir ansonsten noch?

00:13:46: Wir Haben Im Einzelhandelsbereiche Auch Analystens Stimmen die sehr skeptisch sind.

00:13:51: Lululemmen Kursziele werden bei der UBS auf hundertzwanzig Dollar gesenkt.

00:13:56: Man bleibt bei Neutral und geht davon aus, dass die Aussichten für das Fiskaljahr zwanzig sechsundzwanziger Ertragsseite weiter gesänkt werden um etwa ein dollar fünfundzwantig pro Aktie auf, wenn man den Mittelwert nimmt, auf neun Dollar Achtzig.

00:14:13: Warum?

00:14:14: Schwäche im China-Geschäft und schwäche im Geschäft hier in den Vereinigten Staaten.

00:14:19: Es sind nicht alle negativ.

00:14:21: bei der City Group empfiehlt man Macy's das Kursziel steigt auf vierundzwanzig Dollar.

00:14:26: trotzdem wird die Aktien nur mit neutral eingestuft.

00:14:29: man betont Chance Risiko bei der Aktie sei durchaus interessant.

00:14:33: ja aber die Risiken im Einzelhandel bleiben hoch Denn, wie gesagt die Zeichen einer Abkühlung sind eindeutig.

00:14:39: Ja bei Japan das will ich kurz noch erwähnt haben weil das für kommenden September nicht unwichtig ist.

00:14:46: hebt japanische Zentralbank die Zinsen an ja oder nein?

00:14:50: und man muss sagen im Prinzip hat Japan kaum noch eine andere Wahl als die Zinzen anzuheben.

00:14:56: Bei der Juli Tagung war die Wahrscheinlichkeit vor der Tagung einer Zinsanhebung bei gerade mal etwa zwanzig Prozent.

00:15:04: aktuell liegt die Wahrscheinlichkeit bei über achtzig Prozent.

00:15:08: In anderen Worten, wenn der japanische Zentralbank im September die Zinsen nicht anhebt und diese Erwartung enttäuscht ist das Risiko sehr groß dass der Yen erneut stärker unter Druck gerät.

00:15:20: und genau das will Japan ja vermeiden.

00:15:23: aus dem Prinzip spielt das in das Argument rein dass Japan die Zinzen anheben muss.

00:15:29: ich wünsche einen guten Handelstag bis morgen und ciao Mit Kenntnissen der Finanzmärkte.

00:15:33: Er stellt keine Anlage Rechts- oder Steuerberatung dar.

00:15:36: Kandel und Investitionen bergen Risiken, entschließlich Kapitalverlust.

00:15:39: CFDs und digitale Vermögenswerte sind potatil und nicht für alle geeignet.

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00:15:49: ist.".