00:00:00: Herzlich willkommen zu New York Zurich, täglich der Börsen-Podcast von SwissQuote.

00:00:04: Popcorn steht breit.

00:00:06: Wir warten auf die Tagung der amerikanischen Notenbank, der Leitzins dürfte um twenty-fünf Basispunkte angehoben werden mit einer Wahrscheinlichkeit von über neunzig Prozent.

00:00:15: was auch bedeutet wenn das nicht passieren sollte wäre dass die große Überraschung und nicht unbedingt eine gute sagt JP Morgan denn in dem Fall müssten die Renditen der Staatsanleihen weiter nach oben gedrückt werden zu Lasten des Aktienmarktes.

00:00:32: ja es bleibt also heute ausgesprochen Spannend?

00:00:35: Keine Zinsanhebung, also bearish.

00:00:37: Die Frage wird vor allen Dingen sein wie geht es danach weiter?

00:00:40: Welche Kommentare wird Kevin Warsh abgeben?

00:00:42: und das wird dann über die Tendenz des Tages mitentscheiden.

00:00:46: Ansonsten sehen wir auch leicht abkühlende Ölpreise ohne wirklich große Nachrichten, die das ja begründen würden.

00:00:54: Öl bleibt insgesamt auf einem immer noch zu hohen Niveau.

00:00:58: Außerdem warnen JB Hunt und Norfolk Southern ein LKW-Transportriese gigant, dass die explodierenden Treibstoffkosten die Quartale belasten werden.

00:01:09: Sci-Fi ähnliche Kursexplosionen sagt der Vorstand von Norfolk Southern.

00:01:27: Und damit das Wichtigste zuerst – das hier ist wie immer keine Anlageberatung!

00:01:32: Es ist der Tag an der Wall Street eine der spannendsten Notenbankentscheidungen in langer Zeit….

00:01:40: Kevin Warscher und natürlich die stimmberechtigten Mitglieder der US-Notenbank dürften heute eine Zinsanhebung verkünden um zwanzig Uhr eurer Zeit, um fünfundzwanzig Basispunkte.

00:01:53: Das ist jedenfalls die Basisannahme.

00:01:57: Die Frage wird sein... Wie der Aktienmarkt, wie Anleihen reagieren auf die unterschiedlichen Szenarien?

00:02:05: Gestern hat der Finanzvorstand von Blackstone auf der Investorenkonferenz bei Morgan Stanley gesprochen und da hieß es naja wenn man sich die Daten anschaut dann ist eine Zinsanhebung eigentlich nicht wirklich gesetzt.

00:02:19: Die Notenbank könnte auch abwarten.

00:02:22: Gleichzeitig sagt aber Blackstone auch der Leitzens dürfte angehoben werden um twenty-fünf Basispunkte.

00:02:30: Entscheidend ist dann, wie es weitergeht.

00:02:32: danach.

00:02:33: wenn nicht noch mehr als seventy-fünfe Basispunkte an Zinsanhebungen signalisiert wird wäre das im Prinzip okay denn seventy-five Basis Punkte sind eigentlich schon eingepreist wenn man die Zinsdifferenz nimmt zwischen den zweijährigen Staatsanleihen und den aktuellen Leitzins.

00:02:52: JP Morgan schaut sich immer die unterschiedlichen Szenarien mal an, gehen wir mal kurz durch.

00:02:57: Negativ-Szenarieren – ja da werdet ihr staunen!

00:03:00: Keine Zinserhöhung wird von JP Morgan als negativs Szenario beschrieben.

00:03:06: In dem Fall können der SOMP um bis zu einen Prozent sinken.

00:03:11: Warum?

00:03:12: Weil die Renditen der langlaufenden Staatsanleihen dann vermutlich weiter nach oben gedrückt werden… von den zehn bis zu den dreißigjährigen Staatsanleihen.

00:03:24: Wie gesagt, neunzig Prozent Wahrscheinlichkeit zins Anhebung sagt der Kapitalmarkt.

00:03:28: das wäre mit Abstand die größte Überraschung beim Kevin Walsh die Füße stillhält.

00:03:35: Das zweite Negativ-Szenario wir haben das Signal dass die Notenbank kompromisslos gegen Inflation vorgehen wird.

00:03:45: Auch sehr unwahrscheinlich sagt JP Morgan ein Extremszenario.

00:03:49: In dem Fall müsste der S&P um zwei Prozent sinken und der Bullenmarkt wäre damit beendet.

00:03:56: Das Basis-Szenario, JP Morgan rechnet also mit einer Zinsanhebung um twentyfünf Basispunkte und Kevin Walsh lässt die Tore offen für weitere Zinsschritte bzw.

00:04:09: für den zukünftigen Fahrplan.

00:04:12: in diesem Fall Wird sich der Kapitalmarkt zum Beispiel am FedWatchTool orientieren an den Futures-Märkten, wird die Wahrscheinlichkeit einer Zinsanhebung im Dezember – liegt ohnehin schon über über achtzig Prozent – dann weitersteigen.

00:04:28: Und wie sieht es mit den Wahrscheinlichkeiten aus für die Märztagung?

00:04:33: Kriegen wir in einem solchen Szenario eine Zins-Anhebung schon im Oktober und dann im Dezember oder erst im Dezeember und März?

00:04:42: Das sind also die unterschiedlichen Fahrpläne.

00:04:45: Es geht bei Weitem, das merkt ihr schon nicht nur um die Frage ob die Notenbank die Zinsen anheben wird.

00:04:51: Das wirklich entscheidende wird die Frage sein welche Signale werden in der Pressekonferenz gesetzt darüber wie es letztendlich weitergehen wird.

00:05:01: Ein weiteres Szenario Die Notenbanken betont.

00:05:03: man wird die Zinnsanhebung des Jahres zwanzig fünfundzwanzig die Jerome Paul umgesetzt hat schlicht die die Zitsenkungen letztendling wieder zurücknehmen.

00:05:12: Und dann wird ebenfalls die Frage sein, wann – Oktober, Dezember, März oder Dezsember-März und vielleicht noch eine Dritte später.

00:05:23: Also sehr viele Szenar.

00:05:25: Bei mir steht das Popcorn jedenfalls schon bereit, wird ein wahnsinnig spannender Handeltag und vor allem die witte Reaktion der Anleihemärkte unglaublich spannend sein!

00:05:33: Hier nochmal einen Blick auf die grundsätzliche Erwartung an der Wall Street.

00:05:37: wie gesagt die meisten Häuser rechnen noch mit zwei Zinsanhebungen in diesem Jahr Wells Fargo, UBS, Sockgen, RBC, rechnet auch mit seventy-fünf Basispunkten.

00:05:48: Bank America rechnet Und das ist aber eher die Ausnahme.

00:05:54: Die Mehrheit sieht fünftig Basispunkte, Barclays BNP, Citigroup, HSBC, JP Morgan, Morgan Stanley, Nomura, Piper Sandler – Das ist die Basisannahme!

00:06:11: So….

00:06:12: Die Reaktion der Anleihe Märkte wird spannend.

00:06:14: Man muss dazu sagen dass natürlich zu guter Letzt der Ölpreise sehr stark dabei helfen könnte die Renditen runterzuziehen.

00:06:23: Wir haben heute leicht rückläufige Ölpreise auf einem insgesamt dabei immer noch sehr hohen Niveau und es gibt auch keine wirklichen Nachrichten, die für einen stärkeren Rücklauf sprechen würden – zumindest nicht heute!

00:06:35: Das WC Journal beton, dass amerikanische Haushalte mittlerweile über hundred sieben Milliarden Dollar zusätzlich für Treibstoff ausgegeben haben im Folge des Iran-Kriegs.

00:06:44: der Haushaltsausschuss des Senats und Repräsentantenhauses Neutral weder demokratisch noch republikanisch angehaucht, betont auch.

00:06:53: Wesentlicher Teil der PC-Inflation wird durch Energie und den Iran Krieg verursacht.

00:06:59: JD Vance übt sich dabei schon wieder Werbung zum Wachheit.

00:07:02: Der Höhepreis wird aber bald wieder sinken und deutlich sinken.

00:07:05: JD Vanes in New York Post heute die Lage des Iran wird in wenigen Monaten komplett anders sein unmittelbar nach den Zwischenwahlen mit einem deutlichen Rückgang der Energiepreise zu rechnen Die gleiche Administration, die versprochen hat, wenn er uns wählt.

00:07:21: Kein Iran-Krieg.

00:07:22: Gleicher Administration, wie gesagt ... Ukraine Russland Krieg binnen zwei Wochen beendet.

00:07:27: Wenn Trump Präsident wird, ist die gleiche Administration die Sachte.

00:07:31: dieser Krieg wird ein kurzer Ausflug sein und schnell beendete sein sieben Monate später und das Desaster an den Energiemärkten wird immer

00:07:39: größer.".

00:07:40: Das Repräsentantenhaus hat nochmals dafür abgestimmt dass Donald Trump sich die Genehmigung einholen muss beim Kongress diesen Krieg fortzusetzen oder er soll den Krieg beenden.

00:07:53: Gleichzeitig ist der Fernseh das CBS in den USA, CBS News um genau zu sein.

00:07:58: Das Programm hat wohl Bilder erhalten von US-militärischer Infrastruktur im Nahen Osten und die Schäden dort sind umfangreicher als es die Administration anscheinend zugibt.

00:08:10: Gleichzeitig schreibt das Wall Street Journal dass die Munitionsbestände der USA nach wie vor ausgesprochen niedrig sind auch bei Iran immer smarter wird beim Einsatz von Drohnen und Raketen.

00:08:21: jetzt kommen wir zu den Energiemärkten.

00:08:24: Etwa die Hälfte der Top-Dieselproduktion, der Raffinerien in Russland ist mittlerweile ausgefallen oder musste gekürzt werden infolge von Drohnenangriffen.

00:08:33: Das berichtet Reuters.

00:08:35: gleichzeitig setzt China nun wieder Exportstops um oder überlegt zumindest Exportstoffs wieder einzuführen für bestimmte Treibstoffarten.

00:08:44: nächste Woche wird das natürlich wichtig sein.

00:08:46: Chi isst in den Vereinigten Staaten trifft Donald Trump.

00:08:49: hier hofft man auch auf eine gewisse Einigung es ein gewisses Entgegenkommen.

00:08:55: Ein Finale-Einigung ist eher unwahrscheinlich, aber ein EntgeGenkommen!

00:09:00: Wir haben vor Handelstaat bereits einige Warnungen wegen der Energiepreise.

00:09:05: Der Eisenbahngigant Norfolk Southern betont die deutlichen Steigerung bei den Treibstoffkosten.

00:09:12: Die seien mittlerweile so stark wie in einem SciFi Film also außerirdisch was man dort sieht.

00:09:18: Dementsprechend wird das Quartal belastet.

00:09:22: warnt ebenfalls.

00:09:24: Man sieht ja aktuell Steigerungen bei Treibstoffkosten, die man so noch nie gesehen habe.

00:09:31: also auch hier wird das Quartal letztendlich verfehlen.

00:09:34: und heute im Tagesverlauf um siebzehn Uhr dreißig meldet sich United Air zu Wort auf einer Investorenkonferenz.

00:09:40: um einundzwanzig Uhr zwanzig dann Southwest Airlines wir haben Union Pacific große Eisenbahn Konzernen um achtzehn uhr fünfzehn ebenfalls.

00:09:49: Die werden alle mit im Fokus stehen, sehen die ähnliches.

00:09:51: Was sagen sie zu den Folgen der gestiegenen Treibstoffkosten?

00:09:56: Wir auffällig ist heute auch dass die Finanzwerte, die Kreditkartengesellschaften unter Druck stehen.

00:10:02: wir haben eine American Express unter den größeren Verlierern im Dau Jones mit einem Minus von über zwei Prozent nach dem Opening und Auch die Aktien von JP Morgan wie auch Visa tendieren nach der Eröffnung der Wall Street leicht auf.

00:10:16: der J.P.

00:10:17: Morgan hatte gestern auf eine Investorenkonferenz betont, das Geschäft läuft nach Planen... Wertpapierhandel und Investment Banking wird im dritten Quartal die Erwartungen des Marktes vom Wachstum her letztendlich sogar übertreffen.

00:10:30: GM war gestern auch optimistisch auf einer Investorenkonferenz bei Morgan Stanley, da hieß es letztendliche das dritte Quartale besser performt als bisher angenommen.

00:10:41: Sehen wir übrigens auch in den Einzelhandelsumsätzen für den August, die heute morgen gemeldet wurden, die waren bei der Gesamtrate als erwartet.

00:10:51: Werfen wir kurz noch einen Blick auf den Textsektor, es gab Medienberichte das SK Heinecks Memory Chips bei einer bei dem Produktionsanstandort von Intel und Ohio produzieren könnte.

00:11:09: Intel ist im Plus aber zwischenzeitlich betont SK Heines.

00:11:13: Es werden verschiedene Optionen zur Stärkung der globalen Wertbewerbsfähigkeit untersucht Aber es wurden keine spezifischen Pläne oder Vereinbarungen finalisiert.

00:11:25: Damit wird nicht klargestellt, ob es Intel wird oder nicht.

00:11:29: Es wird nur klargestellt man sucht Alternativen und hat sich aber noch nicht festgelegt.

00:11:35: Ansonsten haben wir OpenAI die ja über eine neue Fundingrunde nachdenken zu einer Bewertung von Billionen Dollar im Vorfeld des geplanten Börsenganges jetzt im kommenden Jahr.

00:11:52: Es gab ja zuerst Gerüchte, man wird es in diesem Jahr noch machen aber Sam Alton hat mittlerweile klargestellt der Börsengang wird erst nächstes Jahr kommen und wer Open AI selbst sagt dass die Bewertung bei mindestens eins Komma fünf Billion Dollar liegen sollten.

00:12:10: Der Finanzvorstand betont übrigens, dass selbst wenn man das Tempo bei der Weiterentwicklung der leistungsstarken LLM-Modelle drosselt heißt es nicht.

00:12:20: Das dadurch das Wachstum eingetrübt wird.

00:12:23: vielleicht kurz noch ein Blick auf die Analysten Kommentare.

00:12:27: wir haben die Aktien von Meta die bei der Citigroup zum Kauf empfohlen werden.

00:12:32: Meta Platforms hat am zweizehnzehnt und vierundzwanzigsten September den Metaconect Tag, also eine Konferenz.

00:12:40: Das müsste der Aktie in die Karten spielen und tatsächlich ist der Wert heute im Plus.

00:12:44: Die Citigroup sieht die Aktie... Bei.

00:12:47: also auf den Kaufempfehlungslisten morgens dann wiederum bei Microsoft.

00:12:51: auch eine Kaufempfehlung.

00:12:52: Microsoft hat die Quartalsdividende angehoben, wobei die Gesamtrendite mit knapp null Komma acht Prozent wirklich sehr gering ist.

00:13:00: aber rechnet man das hoch?

00:13:01: Mit dem Wachstum des Unternehmens dann liegt man jetzt beinahe gesamt rendite von im zehn prozent Bereich.

00:13:07: dass sei attraktiv.

00:13:08: so Morgan Stanley Aktis heute morgen Aber trotzdem im Dow Jones auf der Verlierer Seite.

00:13:14: last but not least SpaceX auch auf den Empfehlungslisten heute morgen bei Morgan Stanley mit einem.

00:13:20: Mit übergewichtendem also.

00:13:22: hier bleibt man auch optimistisch.

00:13:24: Tesla, aber Goldman Sachs wird nur mit neutral eingestuft.

00:13:28: Kurs die dreihundertsechzig Dollar.

00:13:30: Man betont dass die Auslieferung für das dritte Quartal unter dem Konsens Schätzungen liegen.

00:13:37: Konsensschätzung liegen bei fourhundertsechsundfünfzigtausend Auslieferungen.

00:13:41: Goldman Sachs senkt die Prognosen von vierhundertneunzigtaussend, da lag man sogar über Konsens auf jetzt nur noch vierhundertfünfunddreißigtausen.

00:13:50: damit liegt man unter den Konsens Schätzungen.

00:13:53: Also nicht unbedingt erfreulich hier die Entwicklung für Tesla.

00:13:57: So, dann wünsche ich euch noch einen guten Handelstag!

00:13:59: Ich will eins noch kurz mit erwähnen weil das wichtig ist.

00:14:01: Ich habe das Thema der vielen Investmentkonferenzen schon angesprochen und hab einige auch schon erwähnt.

00:14:07: aber das ist nicht das Ende der Fahnenstange.

00:14:10: wir haben heute American Express, US Bank Corp und Capital One gerade bei den Kreditkartengesellschaften die Aktien heute unter Druck stehen allesamt wichtig.

00:14:20: was sehen sie zum Konsumverhalten und zur Bonität.

00:14:24: Wir haben dann heute United Air, elf Uhr dreizig meinerzeit, siebzehn Uhr dreißig bei euch in den Pacific, achtzehn ufünfzehn Boeing, zwanzig Uhr dreizig uns Southwest Air im einundzwanzig uhr zwanziger wird auch wichtig sein und neben der vermeintlichen Zinsanhebung der US-Notenbank wird am Donnerstag in der Nacht die Bank of Japan vermutlich auch die Leitzinsen anheben.

00:14:45: und morgen haben wir dann reden auf den Investmentkonferenzen von Lockheed Martin, von Ford, von Northrop Grumman, von HubSpot.

00:14:53: Da gibt es auch einen Analystentag und bei Intuit ebenfalls um siebzehn Uhr wird also ausgesprochen spannend bleiben.

00:15:00: Ich wünsche euch einen guten Handelsdach bis dann und ciao!

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