00:00:00: Herzlich willkommen zu New York to Zurich.

00:00:01: täglich der Börsen Podcast von SwissQuote.

00:00:04: Wir haben Rückenwind an der Wall Street und das ausgerechnet wegen schwacher Wirtschaftsdaten, genau das wollte die Wall Street sehen.

00:00:12: Der amerikanische Arbeitsmarkt verliert an Dynamik.

00:00:16: es wurden weit aus weniger Jobs geschaffen als erwartet.

00:00:19: Die Chance einer Ausbleibenden Zinsanhebung im Oktober ist erheblich gestiegen.

00:00:26: Die Wahrscheinlichkeit liegt jetzt nur noch bei achtundzwanzig Prozent, dass die US-Notenbank die Zinsen anheben wird.

00:00:31: Was aber noch viel wichtiger ist – wir sehen Öl unter Abgabedruck fast vier Prozent runter im frühen New Yorker Handel, Erdgas verliert fünf Prozent und wir sehen diese Vier Prozent auf der Verliererseite.

00:00:45: u.a.,

00:00:46: wird Europa aus den strategischen Reserven einhundert Millionen Barrelöl Freigeben.

00:00:52: NVIDIA ist auf den Empfehlungslisten bei Morgan Stanley die Aktie, tendiert in New Yorker Handel freundlich genauso wie Tesla weil hier die Absatzzahlen im dritten Quartal besser waren als man befürchtet hatte.

00:01:05: Nike hingegen schwächer.

00:01:07: Die Aussichten für das Fiskale er sieben und zwanzig ein Disaster.

00:01:23: diese Sendung wird ihnen vom Swissquote präsentiert

00:01:26: Und wie immer ist das hier keine Anlageberatungen.

00:01:30: Der amerikanische Arbeitsmarkt im September performte schlechter als erwartet.

00:01:36: Und genau das, so ironisch es klingen mag, wollte die Wall Street hören.

00:01:45: Neunzigtausend wurden erwartet.

00:01:47: Die Daten der beiden Vormonate wurden außerdem nach unten revidiert.

00:01:52: im Schnitt, hat der amerikanische Arbeitsmarkt in den letzten drei Monaten damit nur noch einundfünfzigtaussend Jobs geschaffen.

00:02:01: Im August lag der Dreimonatsdurchschnitt noch bei einundsebzigtaußend.

00:02:07: also die Wahrscheinlichkeit einer Zinsanhebung im Oktober läuft zurück.

00:02:13: wir sehen das Bei dem Fatwatch Tool, die Wahrscheinlichkeit liegt im frühen New Yorker Handel jetzt bei nur noch knapp achtundzwanzig Prozent.

00:02:24: Man muss bedenken dass wir vor gut ein zwei Wochen noch bei über siebzig bis achtzig Prozent Wahrscheinlichkeit lagen.

00:02:31: das gleiche signalisiert auch der Wettmarkt Calci.

00:02:35: Auch hier sehen wir, dass die Wahrscheinigkeit an der Oktoberanhebung jetzt da bei etwa unter zwanzig Prozent liegt.

00:02:45: Ja, man sollte jetzt nur eines noch bedenken.

00:02:49: Die amerikanische Notenbank hat immer betont dass der Inflationsdruck den wir hier in den Vereinigten Staaten sehen nicht durch den Arbeitsmarkt verursacht wird sondern letztendlich durch andere Faktoren Der Iran Krieg Angebotsengpässe im AI und Tech Sektor die vielen Unternehmensanleihen im AI-Bereich, die Wettbewerb darstellen und natürlich auch die wachsenden Defizite in den Vereinigten Staaten.

00:03:22: Wir haben hier die Ansage auch gestern wieder von Donald Trump – fünftausend Dollar!

00:03:28: Wenn die Republikaner bei den Midterms die Mehrheit im Senatenrepräsentantenhaushalten können für alle erwachsenen Wähler.

00:03:38: Ja, das wird wahrscheinlich genauso wenig kommen wie der Dividendencheck durch die großartigen Zölle.

00:03:44: Die auch in Aussicht gestellt wurden und nie kamen.

00:03:47: Denn wie soll das finanziert werden?

00:03:50: Das wären über eins Komma drei Billionen Dollar an Neuverschuldung in einem ohnehin schon sehr verunsicherten Anleihemarkt selbst die Republikaner in den eigenen Reihen.

00:04:00: Selbst da sehen wir Widerstand.

00:04:02: aber es ist ein Zeichen dass die Amerikaner das zumindest mal die amtierende Regierung kein Wert darauf liegt.

00:04:07: Pläne einzuhalten.

00:04:09: Auch das treibt die Renditen der Staatsanleihen mit nach oben.

00:04:13: So, also nochmal!

00:04:15: Der Energiepreis entspannt sich – das ist gut liegt unter anderem auch darin dass Europa hundert Millionen Barrel an strategischen Öl und diese Reserven freigeben wird.

00:04:26: Das zieht die Ölpreise runter.

00:04:27: Nachrichtenlagezunahmen Osten sind ansonsten eher negativ aber Wie gesagt, dieses Mal spielt Öl mit.

00:04:35: Wir sehen Renditen leicht rückläufig und das schiebt den Aktienmarkt nach oben.

00:04:40: aber der wichtigere Indikator kommt erst am vierzehnten Oktober.

00:04:44: Das sind letztendlich gesehen die Verbraucherpreise für den September.

00:04:49: Die kommen am vier zehnte Oktober.

00:04:51: sehr sabbisrichtig!

00:04:52: Und man muss sagen dass die meisten Daten die wir für den september schon haben eben doch sehr heiß sind.

00:04:58: Die Verbraucherpreise für den September, die Tokio-VerbraucherPreise heißer als erwartet.

00:05:04: Die Verbracherpreise im September in den Euroländern auf der Gesamtrate heißer as erwartet.

00:05:10: Die UNO mahnt dass die Nahrungsmittelpreise der Preisindex weiter gestiegen ist.

00:05:17: Parallel dazu hatten wir diese Woche den ISM der Industrie, der Einkaufsmanagerindex der Industie Und boy war die Preiskomponente heiß, siebenundsiebzig Komma neun.

00:05:28: Alles über fünfzig bedeutet zunehmende Preis Dynamik nächste Woche und das wird der spannendste und wichtigste Indikator.

00:05:35: nächste Woche werden Der ISM Einkaufsmanager Index der Dienstleister gemeldet und hier wird Die preiskomponent auch wieder eine große Rolle spielen.

00:05:43: also mal schauen ob die Entspannung bei den Redenditen der Staatsanleihen anhalten wird.

00:05:49: wir waren im Tief Im zehnjährigen Bereich Um den Dreh sind jetzt eine gute dreiviertel Stunde nach dem Opening bei knapp fünf Komma zwei Prozent.

00:06:03: Ganz ganz wichtig für den Aktienmarkt, wenn sich der Move Index entspannt die Volatilität an den Anleihmärkten kühlt ab und die Credit Spreads kühlen ab Wäre damit eigentlich der Weg frei für höhere Kurse?

00:06:18: Das vierte Quartal ist saisonall besser.

00:06:20: Citizen Security hat gestern auch betont, dass wir ab Mitte Oktober in die Berichtssaison laufen.

00:06:25: Die Gewinnschätzungen steigen überwiegend weiter.

00:06:29: Wir haben bereinigte Positionierungen bei den quantitativen Trendfolgemodellen.

00:06:35: da gibt es also auch wieder Kaufpotenzial.

00:06:38: Die Lage müsste sich also im vierten Quartal insgesamt bessern, aber die Renditen der Staaten und der Ölpreis spielen hier auch eine wichtige Rolle.

00:06:46: Und wir sehen das die Credit Spreads in den USA weiter anziehen.

00:06:51: Hier sehen wir jetzt mal die Kreditausfallversicherungen auf amerikanische Unternehmensanleihen einmal im Bereich Investment Grade, also Unternehensanleihen mit guter Bonität wie auch Unternehmensanleihen mit eher schlechterer Bonität.

00:07:09: Kreditausfallversicherung, die fünf Jahreskreditausfallversicherungen ziehen an und man muss sagen dass wir hier in den USA auch mit Sorge auf Europa schauen und ganz besonders auf Frankreich wenn man sich dir Zinsspannenmal anschaut zwischen dem zehnjährigen Bundesanleien in Deutschland und den französischen zehnjährigen Staatsanleihen, dann wird hier schon wieder die größte Spanne gesehen zwischen diesen Anleihearten seit der Euro-Schuldenkrise im Jahr.

00:07:47: Das Gleiche kommt bei Frankreich auch in den Kreditausfallversicherungen zum Ausdruck, die sehr stark steigen und anziehen.

00:07:56: Also die europäischen Anleihe-Märkte haben ebenfalls deutlich Gegenwind und eine Beruhigung hier wäre letztendlich gesehen auch für die amerikanischen Urstaatsanleihen wünschenswert.

00:08:10: Jetzt kommen wir endlich mal zum Aktienmarkt beziehungsweise Negeis.

00:08:13: Das muss ich kurz noch erwähnen.

00:08:14: Öl ist runter wegen der Freigabe der strategischen Öreserven, aber so richtig gut ist die Nachrichtenlage nicht.

00:08:21: das WC Journal berichtet dass der dritte US-Flugzeugträger in den Nahen Osten verlegt wird eine weitere zweite Marine Division mit im Schlepptau.

00:08:33: Zehntausend US-Soldaten.

00:08:37: Gleichzeitig berichtet Reuters, dass sich der Iran auf aggressivere und umfangreichere Angriffe vorbereitet.

00:08:45: Sollten die USA erneut militärisch stärker gegen den Iran vorgehen?

00:08:51: Die New York Times berichtet das, die meisten Raketenundronenangriffe auf kommerzielle Schiffe in der Straße von Hormuz ihre Ziele verfehlen bzw abgewährt werden können.

00:09:02: Der Ölpreis ist unter anderem eben auch runter, weil die Exporte von Öl aus dem Nahen Osten höher sind als man noch vor einigen Wochen vermutet hatte.

00:09:11: Wir haben die letzten Tage selber oft darüber berichtet.

00:09:14: So und damit kommen wir jetzt mal zu der Wall Street.

00:09:27: Dritte Quartal gemeldet, die Schätzungen wurden im Vorfeld reduziert.

00:09:32: Vierhundertsachzigtausend Tesla-Fahrzeuge wurden im dritten Quartall ausgeliefert, vierhundertsechzig tausend wurden erwartet.

00:09:39: Tesla ist rund fünf Prozent auf der Gewinnerseite und profitiert!

00:09:45: Wir haben nächste Woche übrigens die Zahlen von Delta, Pepsi und Constellation Brands.

00:09:50: Pepsi hatte diese Woche kontinuierlich negative Analystenkommentare.

00:09:56: wird besonders spannend.

00:09:57: Die haben einmal eine eigene Raffinerie, die Margen sind dort sehr hoch und wir hatten wie gesagt Kreuzfahrtgesellschaften American Airlines United ERD auf diversen Konferenzen betonen ja Treibstoff ist teuer aber wir haben die Preise angehoben und die Buchungslage ist trotzdem ausgesprochen fest.

00:10:13: das wird also sehr wichtig sein in die Zahlen von Delta als Indikator letztendlich gesehen für den gesamten Sektor.

00:10:20: so und damit kommen wir mal zu einem Verlierer Und das ist Nike.

00:10:24: Die Messlatte hingen so niedrig und trotzdem ist sie noch immer nicht niedrig genug, wenn man sich die Aussichten anschaut dass fürs karljahr zwanzig-siebenundzwanzig der Umsatz soll gemessen am mittelwert nochmal um acht Prozent sinken.

00:10:38: Die WallSeed hatte mit einem Minus von zwei Komma vier Prozent gerechnet.

00:10:41: Der Ertrag pro Aktie nur noch ein Dollar fünfundzwandzig.

00:10:45: Die wallseed rechnete mit einem dollar Und dementsprechend hagelt es an der Wall Street erneut Abstufungen ohne Ende.

00:10:55: Die Analysten bei BMCO Capital sehen die Aktie bei twenty-fünf.

00:11:00: Die Schwäche dürfte im Fiskal ja achtundzwanzig anhalten, die Bank of America sieht die Aktien auch bei vier und zwanzig.

00:11:07: Man senkt die Schätzungen für das Fiskaler siebenundzwantig und Fiskalia achtundzwanzig um einundzwanzig Prozent, also der Wert weiter unter Druck aufgrund der sehr schlechten Aussichten.

00:11:20: Wir haben trotz der Rallye die wir sehen auch im NASDAQ heute die Aktien von C-Gate zwölf Prozent im Minus und Western Digital elf Prozent im minus.

00:11:31: das hängt zusammen mit der Meldung dass Toshiba dreihundertachzig Millionen Dollar investieren wird in den Ausbau von Kapazitäten.

00:11:42: man wird bis Fiscalia, die Festplattenkapazität verdoppeln bedeutet also mehr Angebot auf den Märkten.

00:11:52: Mehr Gegenwind im Memorybereich und die Werte stehen entsprechend stark unter Abgabedruck.

00:12:00: Micron konnte ja diese Woche von den Zahlen auch nicht profitieren Trotz der sehr stark angehobenen Aussichten und der klaren Aussage vom Management, die Angebotsengpässe – siebenundzwanzig, achtundzwanzig werden noch größer sein als in diesem Jahr.

00:12:15: Und trotzdem auch heute wieder die Aktie – null Komma sechs Prozent auf der Verlierer-Seite eine dreivierteste Stunde nach dem Opening.

00:12:24: der Wall Street und damit bleibe ich nochmal im Tech Sector Anthropic, will laut Medienberichten auf Gedeihe unverderbt Mitte November an die Börse gehen.

00:12:34: Am neunten November soll quasi so die Vermarktung des IPOs an Dynamik gewinnen und dann am vierzehnten Oktober soll es institutionär eine institutionelle Investorenkonferenzen geben.

00:12:48: zwei Billionen Dollar Aktien sollen platziert werden.

00:12:51: noch mal Ora wurde diese Woche verschoben, SB Energy wurde verschoben.

00:12:56: Also wir haben so viele Börsengänge die mittlerweile Sand im Getriebe haben kleine Börsengänge.

00:13:03: wie will Anthropic in dem Umfeld zwei Billionen Dollar platzieren quasi unmittelbar nach den Wahlen.

00:13:10: Die Midterms finden am dritten November statt.

00:13:13: Wir haben heute auch sehr viele Nachrichten um kreative Deals, Finanzierungs-Deals.

00:13:20: Amazon will acht Milliarden Dollar auftreiben durch ein sogenannte Special Purpose Vehicles quasi ein Instrument in dem dann Nvidia Chips als Sicherheiten hinterlegt sein sollen.

00:13:34: Dafür will man die acht Milliarden Dollar Kredit haben.

00:13:38: Broadcom, das berichtet Bloomberg, Wall Street Banken arbeiten gerade einen einen sechzig Milliarden Dollar Finanzierungspaket zum Kauf von AI-Chips unter anderem für Anthropic.

00:13:47: Aber Reuters sagt well, die Wall Street wird immer skeptischer was solche Deals betrifft?

00:13:53: Finanzierungen besichert durch Nvidia Chips weil es eben auch die Frage aufwirft wie entwickelt sich denn der Wert dieser Chips letztendlich gesehen in den nächsten Jahren.

00:14:04: Und sind die dann letztendig gesehen ausreichend für diese Kredite?

00:14:11: So, ansonsten Samsung Electronics hebt jetzt auch die Preise an wie Apple bei den iPhones und Google Galaxy S-Sixundzwanzig wird jetzt teurer!

00:14:22: Und Mattel steht in den Schlagzeilen.

00:14:25: eine mögliche Übernahme.

00:14:27: Man berichtet im Wall Street Journal, dass Authentic Brands ein großes Unternehmen im Bereich von Lizenz-Deals überlegt, Mattel zu übernehmen für über zwanzig Dollar.

00:14:38: Die Aktie heute Morgen trotzdem schwächer bei fünfzehn Dollar!

00:14:43: So last but not least noch mal eine Zusammenfassung der Analystenkommentare.

00:14:48: Wir haben Morgan Stanley die heute morgen unter anderem Nvidia zum Kauf empfehlen.

00:14:54: Sie stufen die Aktie jetzt wieder auf die Top-Liste auf für dieses Jahr mit einem Kursziel von dreihundert Dollar, der Aktie ist auf der Gewinnerseite.

00:15:04: wir haben ansonsten CrowdStrike, die ganzen Cyber Security Werte, die Rückenwind haben.

00:15:12: hier schraubt TD Cow'n das Kursziel auf zweihundert achtzig Dollar.

00:15:17: Das wird natürlich alles insgesamt deutlich an Dynamik gewinnen.

00:15:20: Cyber Security wird immer wichtiger im AI-Zeitalter.

00:15:24: So zum Schluss ganz kurz noch der Hinweis, es ist übrigens nicht nur Öl das günstiger wird.

00:15:29: wir haben jetzt einen Rücklauf von vier Prozent heute Morgen bei WTI.

00:15:32: Diesel verliert auch über vier Prozent an Wert und das ist genau die Komponente die wichtig ist wenn wir weniger Inflation sehen wollen.

00:15:42: so in diesem Sinne wünsche ich euch ein gutes Wochenende.

00:15:44: Wir sehen uns am Montag wieder bis dann.

00:15:46: und ciao.

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