00:00:00: Herzlich willkommen zu New York to Zürich, täglich der Börsen Podcast von SwissQuote.

00:00:04: Ja wir sehen eine Erholung an der Wall Street.

00:00:06: in den ersten Handelsminuten gestern kursierten Schlagzeilen die suggerieren dass das Wachstum bei Open AI überraschend ans Schwung verloren hat.

00:00:14: aber die Realität sieht anders aus.

00:00:17: Die Frage ist wie die Umsätze gesehen werden netto oder brutto also inklusive Produktpartner oder Exklusive.

00:00:24: Tatsächlich sieht OpenAI eher eine Wachstumsbeschleunigung.

00:00:28: bei Apple berichtet die Nachrichtingentur Nikkei, dass anscheinend die Komponentenbestellungen um mindestens fünfzehn Prozent gesengt wurden.

00:00:36: ein Zeichen also das die Nachfrage für das iPhone Achtzehn pro und Pro Max enttäuschen könnte.

00:00:40: außerdem die Mobilfunk Anbieter Verizon Team Mobile AT&T deutlich schwächer weil SpaceX mehr Konkurrenz macht.

00:00:49: man hat Frequenzen hinzugekauft Starlink Mobile mehr, ja den US-Business quasi aufrollen Mobilfunksektor.

00:00:56: Die Kursreaktion scheint aber doch ein bisschen übertrieben und das Schlagzeilenrisiko hat für den Sektor zugenommen – das ist richtig!

00:01:03: Aber es wird noch eine ganze Weile dauern bis Starlink tatsächlich zu einem ernsthaften Konkurrenten aufwächst.

00:01:25: Und damit das Wichtigste zuerst?

00:01:26: Das hier ist keine Anlageberatung….

00:01:30: Ich habe mal die rote Weste angezogen, als Kontraindikator.

00:01:35: Vielleicht hilft es den Markt heute nach oben zu schieben?

00:01:38: Wir hatten gestern Nachmittag Medienberichte eine Schlagzeile in der Financial Times.

00:01:45: Ob mehr Eis annualisierter Umsatzliege nur bei rund fünfzig statt siebzig Milliarden Dollar.

00:01:52: Man muss allerdings sagen, dass diese Headline etwas irreführend war.

00:01:57: Es kommt in erster Linie darauf an ob man hier von Brutto oder Netto umsetzen spricht also inklusive der Produktpartner oder Exklusive.

00:02:08: wenn man sich das auf den Netto Umsatz Seite anschaut wird weiterhin ein annualisierter Umsatz von siebzig Milliarden angepeilt.

00:02:18: wir sehen also Keine abrupte Wachstumsverlangsamung.

00:02:23: Im Gegenteil, das Wachsum hat eigentlich an Dynamik gewonnen und wir sehen dementsprechend im Techsektor auch eine Gegenbewegung.

00:02:31: für mich ist vor allen Dingen ein Aspekt spannend wenn wir jetzt mal die letzten zwei drei Wochen anschauen.

00:02:38: Micron hatte super feste Zahlen und Aussichten.

00:02:41: was hat die Akze gemacht?

00:02:43: Die Akze ist trotzdem gesunken trotz explodierender Kursziele.

00:02:47: D.A.

00:02:48: Davidson hatte das Tier sogar auf drei Tausend Dollar angehoben, wir sind bei knapp über tausend.

00:02:53: Marvell hatte einen Analystentag mit sehr bullischen Aussichten bis ins Jahr zwanzig einund dreißig hinein und zwar nicht nur für Marvell sondern auch für den gesamten Sektor – aber die Aktie konnte an den Gewinnen nicht festhalten.

00:03:08: Samsung Electronics meldete extrem starke Wachstumszahlen im Vorjahr aus Vergleich Aber ein minimaler Touch unter den Schätzungen wegen unvorteilhafter Währungsschwankungen die Aktiestand unter Druck.

00:03:21: Das Kernthema im Techsektor bleibt, die Frage wann wir Peakwachstum erreicht haben?

00:03:28: Also wann ist der Wachstumsgipfel endgültig erklommen?

00:03:33: und hier blicken glaube ich viele an der Wall Street zurück auf die Jahrtausendwende.

00:03:38: während der Dotcom-Era fing der NASDAQ bereits an zu korrigieren Während parallel dazu die Tech-Investitionen als Prozent des Bruttoinlandsprodukts noch neun Monate lang weiter gestiegen sind.

00:03:52: Erst neun Monate später, da war der Nährsteck schon längst in einer Korrektur, wurde ein Wachstumsgipfel erreicht.

00:04:00: ändert nichts daran, dass die Zahlen immer noch stark sind.

00:04:02: Samsung Electronics hat ein Kursgewinnverhältnis von vier.

00:04:06: Microns Bewertung ist sehr niedrig.

00:04:08: Nvidia trotz der Rallye auch eigentlich immer noch niedrige Bewertungen.

00:04:12: und nächste Woche fällt der Startschuss mit den Ergebnissen an der Wall Street.

00:04:15: Die werden natürlich wichtig sein, wir haben nächste Woche am Mittwoch die Quartalszahlen von ESML aus Europa.

00:04:22: Wir haben Ericsson und Taiwan Semiconductor am Donnerstag.

00:04:26: es gibt auch Analystentage, der Chip Machinebauer Applied Materials und Workday im Softwaresektor haben Dienstag die Analystentage Accenture dann am Mittwoch und Accentur hatte, und längst ja auch ganz gute Zahlen.

00:04:39: Die Aktie hatte sich eigentlich ganz gut geschlagen!

00:04:43: So nächste Woche ist die Stunde der Wahrheit.

00:04:46: für die Anleihe Märkte aber eben auch für die Berichtssaison geht es jetzt richtig los.

00:04:51: wir haben am Dienstag vor dem Opening die Zahlen der City Group Goldman Sachs JP Morgan Wells Fargo, Mittwochs Morgen Bank America Black Rock Morgan Stanley State Street Und dann am Donnerstag morgen PNC Financial Bank of New York Schwab, US Bank Corp.

00:05:08: Wir haben TRUES Financial am Freitag.

00:05:10: Es steht also alles im Zeichen der Finanzhäuser.

00:05:14: Wenn man sich das Financials ETF mal anschaut ist das eigentlich überverkauft und Es stehen viele Fragen im Raum.

00:05:23: Lässt das Kreditwachstum nach wegen der höheren Zinsen?

00:05:27: Sehen wir Netto-Zinseinnahmen, die unter Druck geraten wegen der Spanne zwischen kurzlaufenden und langlaufenden Zinsens.

00:05:36: Wie sieht das Investmentbanking insgesamt aus?

00:05:39: Es wurden ja viele Börsengänge erstmal verschoben also sehr viele Fragezeichen.

00:05:44: Die Messlatte hängt niedriger als sonst.

00:05:48: Die Reaktion der Aktien wird also hier umso spannender sein.

00:05:52: Und wie gesagt, wir kriegen spannende und wichtige Einblicke in die Wirtschaft selber.

00:05:57: Wir haben am Montagabend auch die Zahlen von Louis Vuitton im Luxusgüterbereich der Statues und boy!

00:06:03: Die Aktie hat so zerrissen minus siebenundfünfzig Prozent zeitweise vom Hoch.

00:06:08: Mal schauen ob hier nicht auch ein Bounce drin ist.

00:06:11: Also nächste Woche wird hier an der Wall Street sehr sehr Ja, sehr wichtige Headlines geben.

00:06:19: Ich will es kurz erwähnt haben bei den Anleihe-Märkten.

00:06:22: wir haben natürlich auch die Verbraucherpreise.

00:06:24: nächste Woche im Fokus.

00:06:26: Die September Verbraucher Preise werden Mittwoch vor dem Opening gemeldet am Donnerstag dann die Erzeugerpreise wobei ist niemanden überraschen wird wenn die Daten heißer ausfallen.

00:06:36: Wir haben ja in vielen Teilen der Welt bereits die September Verbrecherpreise vorliegen Und in den meisten Fällen höher als erwartet wegen der Energiekomponente.

00:06:46: Die Frage wird sein, steigen die langfristigen Inflationserwartungen?

00:06:50: Sehen wir zunehmend Inflationstruck in anderen Sektoren, wenn man sich die Zahlen von Delta Air heute anschaut.

00:06:56: Die haben die Preise deutlich angeoben.

00:06:58: Die Aktien von Delta-Air waren vor Handelsstart auf der Verliererseite jetzt ein Minus von drei Prozent kurz nach dem Opening der Wall Street.

00:07:08: Man muss trotzdem sagen, dass Delta wirklich einen guten Job gemacht hat und ich bringe euch mal eine Zahl als Beispiel.

00:07:15: Die Treibstoffkosten sind um über sechzig Prozent gestiegen auf über vier Milliarden Dollar.

00:07:21: Trotzdem liegt der Ertrag im Vorjahresvergleich auf dem gleichen Niveau der Ertag pro Aktie.

00:07:28: Boi das ist ne echte Leistung!

00:07:31: Endet aber nichts daran, dass die Gewinnschätzungen verfehlt werden?

00:07:36: Ein Dollar zweiundsiebzig pro Aktien, geschätzt wurden ein Dollar zwunachzehn.

00:07:40: Ich muss sagen bei sechzig Prozent Anstieg der Treibstoffkosten und sieben Prozent Anstand der anderen Kosten ist das trotzdem eine wirklich ordentliche Performance.

00:07:51: Umsatzwachstum von sechzehn Prozent denn letztendlich gesehen hat man die Preise erheblich angehoben.

00:07:56: Die Kunden schlucken es, die Buchungslage bleibt robust so und die Prognosen für das vierte Quartal kann man eigentlich vergessen.

00:08:04: Wenn er mich fragt, warum?

00:08:06: Naja also der Mittelwert liegt bei einem Dollar vierzig pro Aktie für das laufende Quartal.

00:08:11: Damit werden die Scherzungen um acht Cent verfehlt.

00:08:14: Aber man muss sich auch mal die Spanne anschauen!

00:08:17: Das Management sagt wir werden irgendwo so in der Spanne von ein dollar fünfzehn pro Aktien.

00:08:24: Das ist prozentual so.

00:08:26: etwa wie, also wir könnten in Nordpol erreichen.

00:08:29: Eventuell könnte es aber auch der Süpphol werden oder irgendwo da mitten drinnen kann man eigentlich vergessen.

00:08:35: ist er nicht überraschend?

00:08:37: hängt natürlich sehr stark davon ab.

00:08:38: Wie werden sich die Energiepreise weiterentwickeln?

00:08:41: Wie wird sich die Situation mit dem Iran weiterentwicklen.

00:08:44: Das wird sehr stark darüber entscheiden, was passiert und Delta hat im Vergleich zu einer American Air und United immer noch einen immensen Vorteil.

00:08:52: Man hat eine eigene Raffinerie und die Raffenerien verdienen sich aktuell in diesem Umfeld eine wirklich goldene Nase.

00:08:59: So, wir haben zum Handelstart die Aktien der Mobilfunkwerte deutlich im Minus – eine AT&T, sieben Prozent schwächer, eine Verizon, sechs Prozent schwächer Neun Prozent auf der Verliererseite.

00:09:16: Warum?

00:09:17: Weil SpaceX gestern Abend gemeldet hat, dass man ein Portfolio an Mobilfunkfrequenzen erworben hat.

00:09:27: Von Acosta hat man ja auch bereits Frequenze erworben und man will zu einem ernsthaften Mobilfunktanbieter in den USA aufsteigen.

00:09:36: Bum geht runter bei den traditionellen Telekom-Werten!

00:09:39: Ich muss nur eins nochmal hervorheben... Es wird trotzdem sehr schwer sein, auf Anhieb zumindest mit einer Verizon T-Mobile und AT&T zu konkurrieren.

00:09:51: Wenn man sich anschaut wie hier die landesweite Abdeckung aussieht, wird Starlink erst mal Schwierigkeiten haben.

00:09:59: also die Kursreaktionen, die kurzfristige scheint aus meiner Sicht erstmal übertrieben Aber das ändert nichts daran, dass SpaceX damit nochmals zeigt wie entschlossen man ist letztendlich im Mobilfunkbereich zu expandieren und damit nimmt das Schlagzeilenrisiko bei den Mobilfunktanbietern deutlich zu.

00:10:25: Also mein Fazit... Kurzfristige Reaktionen dieser Aktien wirkt übertrieben.

00:10:30: Aber mittel bis langfristig bleibt das Schlagzeilen-Risiko, also selbst wenn wir einen Bound sehen bei diesen Aktien wird der Konkurrenzkampf mit Starlink Mobile über die nächsten Jahre erheblich zunehmen.

00:10:43: Kurz noch ein Wort zu Apple – auch hier gibt es spannende Schlagzahlen.

00:10:46: Die Nachrichtenagentur Nikkel berichtet wie gesagt dass anscheinend die iPhone Achtzehn Produktionen gedrosselt wurde wegen der schleppenden Nachfrage, so Nikkei also.

00:10:58: Komponentenbestellungen wurden um mindestens fünfzehn Prozent reduziert.

00:11:02: Wenn da stimmt kein gutes Omen für das iPhone Achtzehn pro und Acht Zehn Pro Max.

00:11:08: Das eigentliche iPhone Aachzehn, das Basismodell kommt ja erst im nächsten Jahr.

00:11:13: Wir hatten gestern auch Medienberichte Financial Times berichtet Starbucks würde eine mögliche Übernahme von Chipotle in Erwägung ziehen.

00:11:22: Die Aktie war über oder fast sieben Prozent im Plus gestern, ja und dann fünf Minuten vor dem Closing der Wall Street sagt das Wall Street Journal in Berufung auf Starbucks da hat man sich anscheinend gegenüber dem Wall Street journal geäußert.

00:11:35: Starbucks sei vor allem darauf fokussiert die eigene Strategie umzusetzen.

00:11:39: es klingt ehrlich gesagt nicht nach einer Übernahme und ganz ehrlich was will Starbucks mit Chipotle?

00:11:46: klingt auch ein bisschen merkwürdig, aber wie gesagt da wurde jetzt nicht unbedingt dementiert.

00:11:52: Aber Starbucks macht noch mal klar man will sich auf das eigene Haus fokussieren und in der Tat konnte man ja bei Starbucks sehen dass ich bei den letzten Zahlen zumindest dass die Dynamik hier mittlerweile bessert.

00:12:05: so zum Schluss nochmal einen Blick auf die Analysten.

00:12:08: Kommentare Wir haben App Lovin.

00:12:10: Kursziel wird gesenkt bei der Bank of America von vierhundert auf nun auch dreihundert und zwanzig, was immer noch deutlich über dem aktuellen Niveau wäre.

00:12:20: Die Aktien notiert bei zweihundert und achtzig Dollar.

00:12:23: Wir haben die Aktien der CBOE beim Morgan Stanley.

00:12:27: sehr starke Aufstufung heute.

00:12:31: Und zwar von Verkaufen auf Übergewichten.

00:12:35: das Kursziel steigt auf dreieinhalbundfünfzig Dollar.

00:12:38: Klatte Anhebung um einhundert Dollar.

00:12:41: Wir haben im Bereich der Cyber Security Werte Crowd Strike, die bei Neatham zum Kauf empfohlen werden.

00:12:48: Kursziel steigt auf dreihundert zehn Dollar.

00:12:50: Bitten jetzt bei zweihundert und sechzig Dollar.

00:12:52: Die Cyber Security-Werte haben sich die letzten Monate insgesamt ganz gut geschlagen.

00:12:57: Kurz noch ein Wort zu den Standardwerten.

00:12:59: Domino's Pizza hat eine Kaufempfehlung Bahamas bei der Bank of America kostet ihr vierhundert fünfundfünfzig.

00:13:08: Ganz ehrlich geist, wenn das erreicht wird, das wäre meine tolle Performance.

00:13:12: Die Aktie ist bei dreihundert acht Dollar.

00:13:14: Der Chart sieht übrigens auch ganz spannend aus und die Bank Of America geht davon aus dass das dritte und vierte Quartal in den USA die Umsätze der seit mindestens einem Jahr geöffneten Pizzerien dürften an Dynamik gewinnen.

00:13:30: außerdem sinken die Rohstoffpreise, also das Zeug dass man braucht um eben diese Pizzen zu machen und das dürfte Dominos Pizza in die Karten spielen.

00:13:40: Die Aktie ist aber heute an der Wall Street so gut wie unverändert.

00:13:44: bei Pepsi haben wir noch sinkende Kurzziele.

00:13:47: Die Akte ist auch über zwei Prozent im Minus.

00:13:50: Bank of America senkt das Ziel auf hundertfünfundvierzig, Piper Sandler auf hundred vierzig.

00:13:55: Aktie ist bei hundert und zwanzig nicht wahr.

00:13:58: Piper Sandler hat immer noch eine Kaufempfehlung, aber die Bank of America sagt nur halten!

00:14:04: Und man wirft die Frage auf ob man wirklich in der Lage sein wird den Ertrag pro Aktie im Fiskaljahr zwanzigsiebenundzwanzig zu steigern?

00:14:12: So und damit wünsche ich euch einen spitzen Wochenende.

00:14:15: Ich hoffe ihr seid gut durchgekommen durch die Woche bis dann.

00:14:18: und ciao.

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