00:00:00: Herzlich willkommen zu New York Tizurik, täglich der Börsen Podcast von SwissQuote.

00:00:04: Die Wall Street-Siehte Abgabedruck.

00:00:07: der Dow Jones hat die gesamten Gewinne abgegeben – erstaunlich dass United Health trotz der sehr guten Zahlen die Gewinnen nicht halten kann!

00:00:14: Die Aktien notiert nach dem Opening mittlerweile auf der Verliererseite und Goldman Sachs hat auch nach den sehr guten Zahlen die Gewinner fast vollends wieder abgegeben.

00:00:24: Im Bankensektor sind die Zahlen gemischt ausgefallen JP Morgan City Group und insbesondere Wells Fargo unter Abgabedruck.

00:00:33: JP Morgan.

00:00:34: Und Wells Fargot verfehlen die Umsatzziele, JP Morgan auch die Ertragsziele.

00:00:40: Im Techsektor mahn der CU von Broadkomm das AI-Investoren zunehmend agieren wie Casinogänger, die keine Ahnung davon haben auf welche Wette sie eigentlich setzen würden.

00:00:50: Das hilft der Stimmung nicht – dementsprechend sind AI-Werte erneut unter Druck mit den Hyperscalern, Meter und beim Microsoft und bei Google, bei Apple.

00:01:02: Da schlagen sich die Kurse erstaunlich gut!

00:01:17: Und damit das Wichtigste.

00:01:18: zuerst ist hier keine Anlageberatung.

00:01:22: Ja ein sehr zurückhaltender Handelstag.

00:01:26: wir sehen dass selbst Aktien die Anfang von den guten Zahlen noch profitierten ihre Gewinne entweder abgegeben haben oder zumindest unter den Hochnotieren.

00:01:38: Eine Goldman Sachs war zeitweise drei, vier Prozent im Plus nach der Öffnungsglocke nur noch ein plus von etwas mehr als einem Prozent.

00:01:46: JP Morgan war anfangs auch noch auf der Gewinnerseite.

00:01:50: die Gewinne sind fast vollends abgegeben.

00:01:52: zum Opening der Wars und dafür haben wir Abgabedruck bei Wells Fargo by Citigroup by Johnson & Johnson und by United Health Die allesamt Zahlen gemeldet haben.

00:02:06: Die Aktie war auch hier, zeitweise fast vier Prozent auf der Gewinnerseite.

00:02:11: Aber eine halbe Stunde nach dem Opening nur noch mageren, null Komma drei Prozent im Plus.

00:02:16: Wir sehen also Zurückhaltung kann auch daran liegen dass wir morgen früh die Verbraucherpreise für den September bekommen.

00:02:24: Die Sorge die Daten werden heißer ausfallen als die Wall Street denkt ob gleich die Chancen einer Rally bei US Staatsanleihen größer wird Also die Chance eines Rücklaufs der Rentiten.

00:02:37: Machen wir mit einem sektor weiter denn in den letzten Tagen oftmals Wolken auf den Aktienhandel geworfen haben.

00:02:45: Wir sehen bereits seitdem Quartalszahlen von Micron, dass sich die Stimmung im AI-Sektor immer mehr eintrübt.

00:02:59: Ja, sehr bullische Kommentare zur gesamten Industrie aber Aktie nur ein Tag im Plus und dann kontinuierlich bergab.

00:03:06: Dann die Berichte der Financial Times.

00:03:08: diese Schlagzeile das Open AI wohl anscheinend zwanzig Milliarden Dollar weniger Umsatz macht als ausgewiesen als spekuliert wurde an der Wall Street.

00:03:17: tatsächlich war uns nur die Berechnungsmethoden zwischen Brutto- und Netto umsatz.

00:03:24: Die Nachrichtenlage wird hier einfach nicht besser.

00:03:26: Wir hatten gestern bereits Meldungen, dass im September weit aus weniger AI bezogene Anleihen und Finanzierungen platziert werden konnten als zum Beispiel im Vormonat.

00:03:38: Gleichzeitig werden immer mehr Börsengänge verschoben.

00:03:41: nun wird ein Börsengang in Singapur verschoben.

00:03:43: von einem Data Center Betreiber der mit Blackstone arbeitet.

00:03:51: Auch kein gutes Ohmen, also in anderen Worten.

00:03:54: Wenn die Finanzierungen nicht mehr reinkommen und gleichzeitig Börsengänge verschoben werden, wie können dann die erwarteten Ausgaben und Investitionen tatsächlich gehalten werden?

00:04:05: Und kann in einem solchen Umfeld Anthropic überhaupt im November an die Börse gehen.

00:04:11: Wird man in der Lage sein zwei Billion Dollar marktwert zu erreichen?

00:04:15: das ist ja die Wunschmarke von Anthropic.

00:04:17: und Anthropic wurde zu Unlängst erst mal von OpenAI in die Mangel genommen durch Astra.

00:04:24: OpenAI hat hier deutlich aufgeholt und gleichzeitig sind andere Tech-Konzerne eben breiter aufgestellt, profitieren also hiesentlich also nicht so stark abhängig vom Wettbewerbskampf im LLM Bereich.

00:04:38: Hier haben wir gestern die Meldung gehabt von Meta, dass man Muse Wonder um Muse Wonder voll vorgestellt hat.

00:04:46: Zwei Frontiermodelle, die vorgeben auf gleichen Niveau oder besser zu sein als die Produkte von OpenAI und Anthropic.

00:04:55: Das berichten heute Morgen auch das Wall Street Journal und The Financial Times.

00:05:00: Meta ist auch recht breit aufgestellt, vor allen Dingen im Vergleich eben zu den großen Playern hier.

00:05:06: Und wir haben dazu auch noch positive Analysten-Kommentare erneut.

00:05:11: Meta Pivotal Research das Kursziel jetzt neunhundertdreißig Dollar man betont.

00:05:17: Muse der AI Agent hat in den ersten zwölf Tagen zwei Komma acht Millionen Installationen gesehen im Mobile Bereich.

00:05:25: Das war eine schnelle Radoption als ChatGPTs mobile Launch Und die Vorstellung von Muse Wonder verbessert die Transparenz, wie man quasi aus den Investitionen kapital schlagen kann im AI-Sektor.

00:05:43: Microsoft hat gestern auch bekannt gegeben, dass man mit hauseigenen Chips stärker agieren möchte.

00:05:51: Also NVIDIA, die Spekulation das man für vierundzwanzig Milliarden Dollar einen AI LLM Betreiber übernehmen wird.

00:05:59: Auch Konkurrenz, damit für Anthropik und Open AI und NVIDIA profitiert natürlich von diesen beiden großen Playern wird aber gleichzeitig immer mehr auch zum Konkurrenten.

00:06:08: Also der Markt im AI-Sektor ist nervös – das merkt man heute auch!

00:06:13: Und wir sehen teilweise wieder stärkere Kursverluste in diesem Sektor.

00:06:17: Heute ist außerdem noch Analystentag von Applied Materials und von Workday.

00:06:20: Morgen dann die Zahlen von ESML, die sehr wichtig sein werden vor allen Dingen wenn die Zahlen gut sein sollten.

00:06:27: Wie werden die Aktien reagieren?

00:06:29: Denn über Nacht hatten wir den Cosby bereits über fünf Prozent im Minus in Südkorea.

00:06:35: Wir haben die Aktie im Datacenterbereich Kyoksia, dreizehnt Prozent runter, Samsung sieben Prozent runter SK Heinecks und Softbank etwa neun bis zehn Prozent auf der Verliererseite.

00:06:46: Und nochmal Die Aussagen des Broadcom CEOs sind hier nicht gerade hilfreich.

00:06:51: hat Nestsbeschmutz, da muss man sagen bei Broadcom ja selber eigentlich davon profitieren sollte dass die Nachfrage so groß ist aber dann zu sagen wow das sind alles jetzt im Prinzip Casinogänger geworden die gar nicht verstehen auf welche Wette sie setzen wenn man im AI Bereich investiert.

00:07:11: Das ist natürlich keine Nachricht die man gerne hört Zumal ja Broadcom selber quasi an einem sechzig Milliarden Dollar Finanzierungspaket arbeitet, mit dem man dann den Kauf, mit der man quasi Anthropic helfen will, Broadcon Chips zu kaufen.

00:07:27: Also man ist eigentlich Teil dieses Kreislaufs und eine solche Aussage... Das verunsichert natürlich den gesamten Sektor.

00:07:34: Jetzt können wir mal zu den Banken, die Banken geben die ersten Einblicke wie sich die erhöhten Finanzierungskosten auf die amerikanische Konjunktur auswirken.

00:07:44: Die Aktie von JP Morgan ist mittlerweile unverändert und das ist eigentlich in Anbetracht der Zahlen sogar noch recht gut Denn wir sehen etwas was sehr Ungewöhnliches JP Morgan verfehlt die Ertrags- und die Umsatzziele der Wall Street.

00:08:00: Die Zeitige war vor allen Dingen im Wertpapierhandel das Geschäft im Anleihbereich unter den Erwartungen des Marktes.

00:08:10: Die Aussichten bei den Einnahmen außerhalb der Netto-Zinseinnahmen wurden zwar angehoben, aber die Kostenbasis wurde auch nach oben revidiert.

00:08:20: und gleichzeitig betont das Management Die amerikanische Konjunktur profitiere weiterhin von den soliden Firmeninvestitionen und den Konsumentenausgaben.

00:08:31: wie dem auch sei, und das ist typisch für JP Morgan solche Aussagen.

00:08:36: Die hohen Fiskaldefizite, die klebrige Inflationen, die erhöhten Vermögenspreise, die erhörten Finanzierungskosten und gleichzeitig geopolitische Spannungen würden zu großen Verschiebungen unter der Oberfläche führen.

00:08:51: Und dementsprechend sei die Bank dazu gezwungen unterschiedliche Szenarien sehr weite unterschiedliches Szenario zu

00:08:59: berücksichtigen.".

00:09:00: Jetzt dreht die Akze sogar leicht ins Minus.

00:09:03: So, wir haben die City Group auch jetzt über zwei Prozent auf der Verlierer-Seite heute Morgen.

00:09:08: Der Ertrag lag über den Schätzungen des Marktes.

00:09:11: Der Umsatz auch als besseres Umfeld als JP Morgan.

00:09:15: Es gab auch weniger Rückstellungen für Kreditausfälle und gleichzeitig die Einnahmen außerhalb der Nettozinseinnahmen höher als erwartet.

00:09:24: aber die Akzi ist trotzdem auf der verlierer Seite.

00:09:27: Wells Fargo Die dritte Bank heute mit Kursverlusten, zwei Komma sechs Prozent im Minus.

00:09:33: Da muss man sagen teils berechtigt.

00:09:35: wir sehen zwar einen Ertrag pro Aktie über den Schätzungen aber Niedrigere Betriebskosten das hat geholfen.

00:09:43: niedrigere Rückstellungen für Kredit schieflagen auch gut Aber niedrigere Steuersätze haben besonders stark geholfen und wenn der Ertrag pro Aktie vorrangig dadurch getragen wird ist das von Earnings Beat her qualitativ eher schlechter.

00:09:59: Und abgesehen davon schlittert Wells Fargo mit den Umsätzen an den Erwartungen relativ weit vorbei, einundzwanzig Komma neun Milliarden.

00:10:08: damit werden die Schätzungen um vierhundert Millionen Dollar verfehlt.

00:10:11: Das Kredit wächst und es solide.

00:10:13: Das ist gut aber die Umsatzverfehlung das liegt der Aktie im Magen.

00:10:17: Und das Management klingt zur Beschreibung des Umfelds auch nicht gerade besonders bullish.

00:10:23: Man sagt, dass das Verbrauchervertrauen nach wie vor sehr gemischt sei.

00:10:27: Es bleiben Unsicherheiten in der Wirtschaft obgleich die Kundenbasis von Wells Fargo weiterhin sich gut schlägt.

00:10:37: Klingt jetzt nicht schlecht aber es ist zumindest mal Nicht mehr so optimistisch wie im September.

00:10:43: Man darf nicht vergessen, wir hatten im September viele Investmentkonferenzen auf denen die Banken gesprochen haben.

00:10:49: da klang das alles insgesamt noch wesentlich besser und man merkt schon eine gewisse leichte Eintrübung.

00:10:57: Die Ausnahme ist Goldman Sachs.

00:11:00: die feuern wirklich auf allen Zylindern aber die Aktie war zeitweise drei Prozent im plus.

00:11:06: sämtliche Gewinne sind abgegeben.

00:11:09: Die Aktie ist kaum noch auf der Gewinnerseite mit Null, drei Prozent und das obwohl der Ertrag pro Aktie massiv über den Erwartungen liegt, siebzehn Dollar zwölf Dollar achtzig wurden erwartet.

00:11:20: Der Umsatz Dreiundzwanzig Prozent über den Vorjahreszahlen knapp neunhundert Millionen Dollar über den Schätzungen, die Investmentbankeneinnahmen besser als erwartet.

00:11:30: Der Aktienhandel, seventy- zwei Prozent Umsatz plus im Vorjahrsvergleich.

00:11:34: also sehr gute Zahlen aber wir sehen das die Aktien trotzdem nicht profitieren.

00:11:39: Die Reaktion der Aktien ist manchmal interessanter als die Zahlen selber.

00:11:45: Und bei UnitedHealth haben wir das gleiche Phänomenen, die Aktie ist sogar mittlerweile minus mit null Komma sechs Prozent zeitweise vier Prozent im Plus Mit wirklich guten zahlen.

00:11:54: man opfert quasi profiter.

00:11:57: man opfert Anzahl von Kunden Die weniger profitabel sind mit Profitabilität.

00:12:05: Es waren im letzten Quartal gehabt, im Vorjahrsvergleich waren es noch über Fünfzig Millionen.

00:12:10: Aber dementsprechend der Ertrag pro Aktie über den Schätzungen und zwar stark über die Umsätze waren auch besser als erwartet ist eine insgesamt wirklich ganz gute Performance.

00:12:21: aber die Kursgewinne können nicht gehalten werden.

00:12:25: Johnson & Johnson fünf Prozent im Minus mittlerweile.

00:12:29: das aus guten Grund.

00:12:30: die Zahlen waren Im Bestfall okay und in einigen Segmenten dann auch enttäuschend.

00:12:36: Die Aktie kann also heute ebenfalls nicht profitieren, Dominos Pizza auch drei Prozent im Minus nach den Zahlen auf den ersten Blick besser als erwartet.

00:12:45: aber die Umsätze der seit mindestens einem Jahr geöffneten Pizzerien in den USA und vor allen Dingen global weniger Wachstum als erwartete in den

00:12:56: U.S.A.,

00:12:58: Erwartet wurden, null Komma sieben und die international generierten Umsätze bei schon länger geöffneten pizzerien.

00:13:03: Null Komma zwei Prozent Wachstum statt eins Komma Zwei Prozent erwartet.

00:13:07: also das ist kein guter Auftakt in Die Berichtssaison.

00:13:11: das muss man schon sagen.

00:13:13: Mittlerweile hat der Dow Jones sämtliche Gewinne abgegeben.

00:13:16: wir sind Achtzig Punkte im Minus eine gute halbe Stunde nach dem opening Der Wall Street.

00:13:22: so ganz kurz noch ein Wort zur geopolitischen Lage.

00:13:26: Wir haben hier die Androhung des Iran, das sollten die USA erneute Angriffe ausweiten.

00:13:33: Dass man militärisch die gesamte Region stärker angreifen wird bis hin zu dem Einmarsch von Bodentruppen in Nachbarländern also der Iran droht hier ordentlich.

00:13:45: Wir haben trotzdem WTI in den USA leicht im Minus mit Null Komma vier Prozent und gleichzeitig nimmt der Druck auf die Trump-Administration zu, der Diesel Deal mit Putin wird sehr, sehr kritisch und negativ gesehen teils auch in den Lagern republikanischer Senatoren.

00:14:04: man fordert dass dieser Dieel zurückgezogen wird zumal zuguter letzt sich dadurch die Preislage in den usa nicht wirklich merklich entspannt bannen sollte und Saudi Arabien verspricht die Öl Pipelines auszuweiten, täglichen Förderquoten sollten dann durch die Pipelines auch bis zu zehn Millionen Dollar, zehn Millionen Barrel ausgeweitet werden.

00:14:27: So also kein erfreulicher Handelsauftakt.

00:14:30: wir haben ansonsten bei Einzelwerten.

00:14:33: Meter habe ich schon angesprochen.

00:14:34: Affirm wird bei Goldman Sachs zum Kauf empfohlen mit einem Kursziel von hundert drei Dollar.

00:14:40: Die Akt ist ein Prozent im Minus.

00:14:43: Auch hier sagt man, man geht in die Berichtssaison vorteilhaft rein im Bereich der Zahlungsdienstleister.

00:14:48: Dazu gehört Affirm.

00:14:50: Aber die Aktie kann nicht profitieren ist trotzdem auf der Verlierer-Seite Coinbase genau das gleiche.

00:14:55: Null Komma sieben Prozent runter bei Hundert neunundsebzig.

00:14:58: da sagt die Citigroup kaufen mit einem Kursziel von zweihundert dreißig.

00:15:02: auch Hier heißt es vorteilshaftes Umfeld in die berichtssaison hineingehen.

00:15:06: Bei Netflix sinken die Kursziele auch bei der Keybank auf US dollar, wir sind bei US dollar.

00:15:14: Interessanterweise senkt die Keybank die ertrags- und umsatzziele für dieses Jahr, für das kommende Jahr, vier zwanzig achtundzwanzig wegen unvorteilhafter Währungsschwankung Punkt eins und weil die Margin Expansion schlechter voranschreiten dürfte als der Markt denkt.

00:15:29: also kein gutes Umfeld für die Wall Street.

00:15:32: morgen früh werden die Verbraucherpreise gemeldet.

00:15:35: Das wird sicherlich heute auch noch mal für Zurückhaltung sorgen.

00:15:38: Am Rande bemerkt die Chance, dass wir eine Rallye bei Staatsanleihen sehen wird immer größer denn Arbeitsmarkt war enttäuschend.

00:15:46: Jollsbericht war enttauschend!

00:15:49: Die Auktion der zehn- und dreißigjährigen Staatsanleihen waren solide.

00:15:53: Wir haben sehr viele Notenbänke, die betonen das der Rentenmarkt den Job der FED schon erledigt habe.

00:15:59: Parallel dazu will Scott Besson der Finanzminister weniger Anleihen im langen Ende platzieren, sondern eher im kurzfristigen Bereich hat Janet Yellen angefangen.

00:16:08: Das wird jetzt quasi fortgesetzt und die Tatsache dass weniger Anleihe im AI-Bereich platziert werden spielt den US Staatsanleihen auch mit in die Karten.

00:16:18: So ich wünsche einen guten Handelstag.

00:16:20: wir sehen uns wieder morgen.

00:16:22: bis dann und ciao!

00:16:23: Dieser Einhalt dient ausschließlich Informations- und Bildungszwecken, und richtet sich an Personen mit Kenntnissen der Finanzmärkte.

00:16:29: Er stellt keine Anlage Rechts- oder Steuerbewartung dar.

00:16:31: Kandel und Investitionen banken Risiken ein schließlich Kapitalverlust.

00:16:34: CFDs und digitale Vermögenswerte sind volatile und nicht für alle geeignet.

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00:16:45: ist.".