00:00:00: Herzlich willkommen zu New York to Zurich, täglich der Bausen Podcast von Swisscoach.

00:00:04: Die Woche startet wild!

00:00:07: Meter gibt eine ninety-fünf Milliarden Dollar Kapitalerhöhung bekannt.

00:00:12: Der Konzern plant ... über ein späteres At the Market Programm, der neuen Stimmrechtslosenklasse C-Aktien.

00:00:30: Ja damit ist man Anthropic Einschritt voraus.

00:00:34: Das heißt übrigens das AMD Broadcom und Nvidia Interesse hätten jeweils fünf Milliarden Dollar in Aktien zu zeichnen.

00:00:41: auch Anthropic meldet heute.

00:00:43: Es gibt also erste Dokumente bekannt.

00:00:46: Das Unternehmen wird an der NASDAQ notiert sein mit dem Tückersymbol AND.

00:00:51: Wie A-Meise ist es genau das Gegenteil natürlich.

00:00:54: Offen bleibt zu welcher Bewertung man kann, wie viele Aktien ausgegeben werden?

00:00:58: Wir haben jetzt erste Indikation was das Wachstum aus angeht und im dritten Quartal waren's etwa sechzehneinhalb Milliarden Dollar Umsatz.

00:01:07: Im gesamten ersten Halbjahr waren es Sechzehn Komma drei Milliarden.

00:01:11: da sehen wir also immer noch relativ starkes wachstums.

00:01:13: die Bewertungen Das wird die große Frage sein Und genau so wie die Frage, wer soll eigentlich diese Papiere alle kaufen?

00:01:20: Wir hatten eine riesige Google Kapitalerhöhung.

00:01:23: Wir hatten den SpaceX Börsengang.

00:01:24: Wir haben jetzt eine Riesenkapitalerhöhe beim Meta und dem Börsengang von Anthropic und nächstes Jahr wohl dann auch noch OpenAI.

00:01:31: Damit ändert sich eines an der Warsit im nächsten Jahr dramatisch.

00:01:36: es wird deutlich mehr Aktien geben, mehr ausstehende und notierte Aktien als zum Beispiel durch Aktienrückkäufe und Übernahmen vom Markt genommen werden.

00:01:45: Das war in den letzten Jahren immer der Fall, das wird sich im nächsten Jahr dramatisch ändern.

00:02:05: Und damit das Wichtigste.

00:02:06: zuerst ist hier keine Anlageberatung – diese Woche ist Super Bowl der Ergebnisse!

00:02:15: Also die Woche, in der die meisten Unternehmen an der Wall Street Quartalszahlen melden werden.

00:02:21: Amazon, Google, Microsoft und viele andere Highlights hier werden uns das gleich nochmal genauer anschauen.

00:02:28: aber ich möchte gleich mit zwei Hyops Botschaften durchstarten.

00:02:33: Es gab seit Wochenspekulationen, dass META eine umfangreiche Kapitalerhöhung plant.

00:02:39: Als letzte Woche dann bekannt wurde, dass man eine neue Klasse von Aktien ausgeben wird die C-Klasse ohne Stimmrechte.

00:02:49: Die wird quasi ausgeschüttet an die Aktionäre.

00:02:53: wer eine Metaaktie hat erhält eine stimmrechtslose Aktie als Dividende ausgeschüttert.

00:03:01: Der Handel soll dann Anfang twenty, sieben und zwanzig starten.

00:03:05: Damit hätte man den Grundstein für eine Kapitalerhöhung gelegt?

00:03:10: Wann die kommen würde das Timing?

00:03:13: Das war das große Fragezeichen.

00:03:15: Das Geheimnis wurde jetzt gelüftet.

00:03:18: Meter plant fünfundneunzig Milliarden Dollar an Kapital aufzunehmen darunter zweiundzwanzig ein halb Milliarden Dollar durch Die Klasse A-Aktien, zwölf anhalb Milliarden Dollar durch die Vorzugsaktien und rund sechzig Milliarden Dollar über ein späteres At the Market Programm im Zusammenhang mit den Stimmrechtslosen C Aktien.

00:03:47: Ja, die Kapitalaufnahme scheint unmittelbar zu starten – mit fünfund dreißig Milliarden Dollar!

00:03:55: Damit wird man vor dem Börsengang von Anthropic wohl am Start sein.

00:04:00: Meter betont, dass AMD Broadcom und Nvidia Interesse angemeldet haben mit jeweils fünf Milliarden Dollar an dieser Kapitalerhöhung teilzunehmen.

00:04:11: Das Kapital soll dann investiert werden in AI-Infrastruktur.

00:04:17: Ja für diese Werte ist das zunächst einmal eine gute Nachricht und ein klares Indiz dafür, dass die Dynamik hier noch nicht nachzulassen scheint.

00:04:29: Die Frage wird sein, wie der Kapitalmarkt so viele neue Aktien überhaupt verdauen will.

00:04:34: Wir hatten zuerst den Börsengang von SpaceX – wir haben dann die u.a.

00:04:41: US-Kapitalehöhung gehabt von Google, die bereits erfolgreich über die Bühne gebracht wurde.

00:04:46: Jetzt kommt Meta mit ninety-fünf Milliarden Dollar an Aktien auf den Markt und Anthropic hat das S.Eins Filing veröffentlicht, man plant wohl am neunzehnten zwanzigsten November an die Börse zu gehen.

00:05:03: der Lead Underwriter wird Goldman Sachs sein und Morgan Stanley agiert quasi als Preis stabilisierender Agente, die das Filing hat.

00:05:16: über vierhundertsechzig Seiten ist also sehr umfangreich.

00:05:20: Wir sind aktuell dabei noch die Details auszuarbeiten.

00:05:26: feststeht dass etwa fünf Kunden fünfundzwanzig Prozent des Umsatzes von Anthropic ausmachen.

00:05:34: der Konsum basierende Umsatz Das ist quasi Pay for Intelligence machte Ende letzten Jahres etwa dreieinachtzig Prozent des Gesamtumsatzes aus.

00:05:49: Und man geht weiterhin davon aus, dass dieses Element einen wesentlichen Teil der Umsätze ausmachen wird.

00:05:57: Ja in den sechs Monaten per Ende Juni hatte man einen Umsatz von sechzehn Komma drei Milliarden Dollar und ein Netto Verlust von Achtzig Komma sieben Milliarden Dollar.

00:06:08: Man muss hier ein bisschen aufpassen weil das vor allen Dingen bilanstechnische Gründe hat, ein Verlust von Achtzig Komma Sieben Milliarden Dollar.

00:06:17: Wichtig ist auch die Frage wie den Anthropic den adressierbaren Markt sieht?

00:06:23: Man muss sagen dass hier auf den ersten Blick erstmal keine klaren Zahlen geliefert wurden aber Anthropic hat sich quasi geäußert oder beziffert den wirtschaftlichen Wert der Arbeit, der Wissensarbeit die quasi durch AI geleistet werden könnte.

00:06:46: und hier spricht man für das Jahr zwanzig fünfundzwanzig von global vierzig Billionen Dollar.

00:06:53: Das ist so mehr oder weniger der adressierbare Markt.

00:06:56: Es ist übrigens wesentlich mehr als damals SpaceX im Zuge des Börsengangs angesprochen hatte.

00:07:05: Hier hatte man eher von neunundzwanzig Billionen Dollar gesprochen, was an sich schon gewaltig ist.

00:07:10: aber vierzig Billionen ist natürlich noch mal eine ganze Ecke mehr.

00:07:14: interessant.

00:07:16: Ist auch die Warnungshinweise Risikofaktoren also bei diesem Börsengang.

00:07:22: das ist Seite ninety-four des S eins Filings und hier steht also unter den Gefahren dass AI Modelle unerwartetes oder schädliches Verhalten entwickeln können.

00:07:34: Anthropic schreibt sogar, dass Modelle unter bestimmten Bedingungen selbst erhaltende Verhaltensweisen zeigen könnten und mit dem Versuch Menschen zu manipulieren um eine Abschaltung zu verhindern.

00:07:48: Jetzt wird vor allem die Frage sein wie viele Aktien kommen.

00:07:51: Zu welcher Bewertung werden diese Aktien kommen?

00:07:54: Denn ursprünglich hatte man einen Wert von zwei Billionen Dollar angepeilt.

00:07:57: Das ist zwischenzeitlich eher gesunken auf etwa einst Komma fünf Billion Dollar.

00:08:02: und selbst hier ist immer noch die Frage, ob man das tatsächlich erreichen kann.

00:08:06: ja für die Wall Street und es hatte Paul Tüter Jones erst vor gut ein zwei Wochen angesprochen im Jahr zwanzig siebenundzwanzig hat sich das Umfeld an der Wall Street erheblich geändert durch die vielen Börsengänge.

00:08:20: Seit Jahren sehen während der Wall Street immer weniger ausstehende Aktien unter anderem auch aufgrund von Übernahmen, Konsolidierung aber auch auf Grund von Aktienrückkäufen.

00:08:30: Das Jahr zwanzig siebenundzwanzig wird plötzlich wesentlich mehr Aktien sehen also die sich ja um Kapital natürlich im Wettbewerb stehen.

00:08:39: Die Frage wird sein wie die Wall Street letztendlich solche Fluten vom Kapital letztendliche verdauen werden und ob das für Verwerfungen sorgen wird.

00:08:49: Wir haben unter dem Strich heute den Nasdaq auf der Gewinnerseite, auch der Dow Jones kann heute zulegen.

00:08:57: ich will damit noch mal ganz kurz auf den Wochenausblick gehen weil diese Woche der Super Bowl ist.

00:09:02: der Ergebnis wir haben also die Zahlen von Boeing Coca-Cola UPS vor dem Opening der Wall Street morgen genauso wie Corning und Paypal, also im Finanz- und im Textsektor.

00:09:16: Nach dem Handel morgen meldet SK Heinex Damwisch Spekulation einer Sonderdividende über zwölf Milliarden Dollar.

00:09:23: Robin Hood meldet morgen Abend auch Zahlen genauso wie Visa und im Tecksektor Seagate Technology ebenfalls.

00:09:32: morgen Abend Nach dem Closing bei Western Digital hatten wir nach den Zahlen in diesem Segment ja eher keine gute Kursreaktion.

00:09:40: So richtig spannend wird es dann Mittwoch.

00:09:41: im Donnerstag, am Mittwochnacht findet erst mal ab Mittags meiner Zeit der Oracle Analystentag statt.

00:09:49: Wir haben nach dem Closin die Zahlen von Google, von Microsoft und ServiceNow, von Samsung Electronics, von KLA alles also Textsektor.

00:09:59: T-Mobile wird zahlen melden.

00:10:00: Interessanterweise hatten gute Zahlen heute von Verizon, der Wettbewerber.

00:10:07: Aber die Aktie ist im New Yorker Handel trotzdem auf der Verlierer-Seite und zwar immer noch wegen der Sorge dass SpaceX und Starlink auf Dauer massiv Wett Bewerb bereiten wird.

00:10:20: Wir haben auch die Zahlen von G. Ivernova und Verty vor dem Opening der Wall Street morgen ne?

00:10:24: Die beide auch in den AI Bereich mit anlehnen.

00:10:28: Donnerstag vor dem opening der Baumaschinenkonzern Caterpillar im Datacenter Bereich sehr stark unterwegs.

00:10:34: und dann haben wir am Donnerstagabend Amazon Intel Reddit Sandisk Twilio, also sehr viele Tech-Werte.

00:10:43: Wir haben bei den Standardwerten am Donnersdag Eli Lilly.

00:10:47: Da steigen heute die Kursziele bei einem Analysten.

00:10:49: Mastercard Merck meldet auch am Donnerstag Norwegian Cruise Line, da wird vor allem die Treibstoffkomponenten spannend sein, die sich deutlich verteuert haben dürfte.

00:10:59: also lange Rede kurzer sind die Woche wird es in sich haben Auch was die Notenbanken betrifft, die US-Notenbank tagt am Mittwoch.

00:11:07: Die Wahrscheinlichkeit ist sehr hoch dass die Zinsen unverändert bleiben.

00:11:10: das man also erst mal abwartet.

00:11:12: Die EZB, die Bank of Japan wird auch diese Woche entscheiden.

00:11:16: Lula da Silva hat überraschend die Wahlen in Brasilien für sich entschieden und die Wettmärkte hatten auf eine Achtzig Prozent Wahrscheinlichheit getippt Bolsonaro, Flavio.

00:11:31: Die Wahlen für sich entscheiden würde.

00:11:34: Die brasilianischen Aktienmärkte haben das sehr stark vorweggenommen und brechen dementsprechend heute Morgen richtig ein.

00:11:43: Wir sehen vor allen Dingen einen sehr starken Abgabedruck bei den Finanzwerten in Brasilien.

00:11:51: Da geht es ordentlich bergab und das Brasilien ETF hatte schon vor dem Opening der Wall Street am Minus von etwa.

00:11:59: Lula da Silva würde das vierte Mal also als Präsident in Brasilien im Amt bleiben.

00:12:07: Man hatte gehofft, dass Bolsonaro der eher im konservativen Flügel ist an Trump-Supporter eine wirtschaftsfreundlichere Politik führen würde.

00:12:15: Und abgesehen davon muss man sagen das das eventuell ein Vorgeschmack sein könnte für die Wahlen hier in den Vereinigten Staaten.

00:12:23: Das liest man legen jedenfalls vereinzelt bei uns vielleicht ein Vorbote dessen was bei uns passieren könnte.

00:12:30: Wir sehen jetzt schon, dass das Justizministerium mahnt sollte der republikanische Kandidat die Wahlen nicht gewinnen.

00:12:40: Wird man eine Klage einreichen, weil ein anderer Kandidaten den gleichen Namen habe?

00:12:46: Wähler könnten verwirrt gewesen sein und daher schon jetzt mal die Ankündigung wenn der Republikanischen Senator dort das Rennen nicht macht wird man klage einreichen.

00:12:57: also das sind Methoden.

00:12:58: da muss man schon wirklich große Fragezeichen aufwerfen.

00:13:02: wir hatten bei uns hier in der Gegend Montclair in New Jersey Ein Wahllokal.

00:13:07: in Turtleberg Zoo ist ein Zoo, bei uns in der Gegend das Wahllokaal musste geschlossen werden wegen einer Bombendrohung.

00:13:15: Also mal schauen wie das weitergehen wird und die geopolitischen Risiken bleiben nach wie vor mit sehr konträren und widersprüchlichen Aussagen.

00:13:23: Wir haben Öl heute morgen zwei Prozent auf der Verlierer-Seite.

00:13:27: wir haben CNN berichten dass die USA jetzt ausreichende Militär im Nahen Osten haben um eine zweite umfangreiche Angriffswelle wieder loszutreten.

00:13:37: Die New York Times berichtet das leitende Mitglieder der US-Regierung sagen, dass privat würde Donald Trump in Richtung weiterer Angriffe tendieren.

00:13:47: auch das Wall Street Journal berichtet sich die US-Kriegsschiffe im Nahen Osten auf eine mögliche Eskalation vorbereitet.

00:13:55: Gleichzeitig schreibt Die New York Times, dass der Iran umfangreichere Gegenangriffe plant gegen amerikanische Standorte im nahen Oston und Reuters betont.

00:14:05: Der Iran habe umfangreiche Pläne erarbeitet, um die Kommunikationskabel, die Unterseekabel in der Golfregion anzugreifen.

00:14:14: das hätte dann massive Konsequenzen letztendlich gesehen auch auf die ganze Welt.

00:14:17: man sich mal anschaut wie viele Kommunikationskabel, Unterseekabel letztendlich gesehen durch die Region laufen ist für die Internetversorgung nicht gerade unwichtig.

00:14:28: Aber es gibt eben auch Meldungen genau auf der gegenteiligen Seite Vertreter Katar sein im Tehran seit Sonntag so berichtet Al-Arabia um eine diplomatische Lösung zu finden.

00:14:40: New York Times berichtet Saudi Arabien habe wieder rund dem Flughafen Riyadh geöffnet und Alger Syria betont dass Saudi und die Türkei Rüstungsvertreter in den Terran geschickt haben an diesem Montag, um eben auch diplomatische Wege zu finden.

00:14:55: So zum Schluss doch mal einen Blick auf die Einzelmeldungen.

00:14:59: Verizon hat wie gesagt sehr gute Zahlen gemeldet.

00:15:02: Die Aktie ist trotzdem zwei Prozent im Minus.

00:15:04: der Ertrag lag über den Schätzungen vor allen Dingen dir der Zugang an netto Neukunden im Mobilfunksektor viel höher als erwartet.

00:15:13: aber Es steht trotzdem unter Druck aufgrund der bleibenden Sorgen, dass Starlink SpaceX also den Konkurrenzkampf deutlich erweitern wird.

00:15:23: Man hatte ja Berichte am Freitag, dass man Zugang zu über Achtzigtausend Funk-Türme erreichen möchte und dann würde der Wettbewerb in der Tat zunehmen.

00:15:32: Crowncastle wurde in dem Zusammenhang am Freitaag erwähnt ein Unternehmen im Bereich Betriebe, Funkturmarbeit.

00:15:41: Also wie wisst ihr was ich meine?

00:15:42: Ganz kurz ein Board zu Neo Clouds.

00:15:44: da hat Elon Musk nochmal drauf gehauen.

00:15:47: Im Prinzip sagt er genau das Gleiche wie die Gardner Group.

00:15:51: CoreWeave ist trotzdem mittlerweile auf der Gewinner Seite, die Aktien von Nebius sind aber unter Abgabedruck ein Minus von drei Prozent.

00:16:01: Elon Musk betont eigentlich, wie gesagt, genau das gleiche wie Gardner auch.

00:16:05: zum einen betont man dass viele AI-Compute letztendlich stecken feststecken könnte, weil bei vielen Datacentern die physische Infrastruktur nicht mithält.

00:16:19: Also zum Beispiel Stromversorgung und dementsprechend könnte es hier zu Wachstums Enttäuschungen kommen für Neocloud-Unternehmen, die keine Umsätze generieren außerhalb des Datacenterbereichs.

00:16:33: Dass hier der Zugang zu Kapital schlichtweg kaum mehr vorhanden sei.

00:16:37: über Zweihundert Neocoud Anbieter würden den langsamen Guppi Tod sterben eine Konsolidierung stehe hier bevor.

00:16:45: Naja also Elon Musk Spielt natürlich Musik, die ihm selber mit Indikaten spielt.

00:16:50: Denn SpaceX expandiert im Bereich Computepower massiv einer der stärksten Wachstumtreiber in diesem Sektor überhaupt.

00:17:00: und je mehr Wettbewerber das Zeitige segnen um letztendlich gesehen umso besser für SpaceX.

00:17:07: ja wir haben auch noch SK Heinig.

00:17:10: ich habe es kurz schon angesprochen.

00:17:11: hier gibt es Spekulationen Dass man eine Sonderdividende vornehmen wird über zwölf Milliarden Dollar.

00:17:17: Im Zusammenhang mit dem Verkauf der Anteile an Kyoxia und bei Amazon hat sich Andy Jessi zu Wort gemeldet, er betont dass die Amazon Web Services Kapazitäten bis Ende twenty siebenundzwanzig im wesentlichen ausverkauft seien mit wesentlichem Buchungen bis ins Jahr zwanzig achtundzwantig hineingehen so Microsoft meldet diese Woche Zahlen das kurz zum Schluss Oppenheimer hebt das Kurs ab sechshundert fünfundzwand an.

00:17:42: Truist auf sechshundert.

00:17:44: Beide bleiben bei einer Kaufempfehlung und beide betonen, dass vor allen Dingen Amazon Web Services weiter an Dynamik gewonnen haben dürfte also gutes Ohmen für die Microsoft Zahlen in dieser Woche.

00:17:54: bis dann und euch einen guten Handelstag!

00:17:57: Dieser Einhalt dient ausschließlich Informations- und Bildungszwecken, und richtet sich an Personen mit Kenntnissen der Finanzmärkte.

00:18:03: Er stellt keine Anlage Rechts- oder Steuerberatung dar.

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