00:00:00: Herzlich willkommen bei New York to Zurich.

00:00:01: täglich der Börsen Podcast von SwissQuote.

00:00:04: Ja, jetzt ist endlich Freitag!

00:00:06: Wir haben eine Erholung im Dau von den Tiefs.

00:00:09: Der Index war zeitweise über vierhundert Punkte im Minus.

00:00:12: Der Arbeitsmarktbericht fällt besser aus als erwartet das hilft stückweit und wir sehen vor allen Dingen bei den AI-Werten die es ja wirklich zerrissen hat in den letzten Tagen einen Comeback ein vorsichtiger come back und Es ist freitag da sollte man nicht unterschätzen Erholungen an einem freitage haben normalerweise weniger Substanz und die AI-Werte sind schon wieder unter den Tageshochst.

00:00:36: Dass wir eine technische Erholung bekommen müssen, steht eigentlich fest denn der Techsektor ist massiv über Verkaufwerten.

00:00:43: gestern außerdem Erstmals wirkliche Zeichen von Panik.

00:00:47: Die Handelsvolumen waren hoch, es waren alle Sektoren im S&P.

00:00:51: Im Minus.

00:00:52: Volatilität ist steil gegangen und dass wir hier also eine Gegenbewegung bekommen, ist eigentlich kein Wunder!

00:01:11: Diese Sendung wird Ihnen vom SwissQuote präsentiert.

00:01:14: Und das wichtigste wie immer?

00:01:15: Es ist hier keine Anlageberatung.

00:01:18: Ja der Donnerstag ein Tag mit sehr hohen Handels-Volumen mit einer Explosion der Volatilität.

00:01:26: Die Tages-Volatilitet ist um siebzig Prozent gestiegen, alle Sektoren im S&P waren auf der Verliererseite und genau diese Extreme möchte man eigentlich sehen.

00:01:39: Zeichen also eines Washouts, Zeichen von Panik.

00:01:43: jetzt sehen wir An diesem Freitag in den ersten Handelstunden vor allen Dingen bei den sehr stark angeschlagenen KI-Werten eine Gegenbewegung.

00:01:53: Die Verluste vom Vortag können nicht ganz wettgemacht werden und wir sehen, dass ein Teil der Kursgewinde schon wieder abgegeben wird.

00:02:00: Ein Bounce an einem Freitage vor einem Wochenende hat für gewöhnlich nicht unbedingt viel Substanz.

00:02:08: darauf werden heute also viele Marktteilnehmer zunächst einmal achten.

00:02:13: Wir sehen aber, dass sich die Nachrichtenlage in diesem Universum ein bisschen aufgehält hat.

00:02:20: Medienberichten zufolge – so das Wall Street Journal hat Anthropic per Ende Oktober den die annualisierte Umsatzrate von Achtzig Milliarden Dollar erreicht.

00:02:31: Das wäre ausgesprochen gesund würde.

00:02:34: Die Bedenken für eine Wachstumsabkühlung zunächst einmal dämpfen und Reuters und Wall Street berichten, dass das Bewertungsniveau vermutlich weiter gesenkt wird.

00:02:47: Verwochen sprach man über zwei Billionen, dann über eins Komma fünf Billionen.

00:02:52: mittlerweile liegen wir in einer Spanne von Eins bis Eins Komma drei Billionen Dollar aber aus Sicht der Wall Street wenn vor Thanksgiving ein Börsengang gelingen sollte selbst wenn die Bewertung Niveaus niedriger sind kann also Anthropic-Firmundseptig bis Hundert Milliarden auftreiben, wäre das trotzdem ein Erfolg und ein Aufatmen für den AI Sektor.

00:03:18: Gleichzeitig hat die neue Gouverneuren des Bundesstaates Texas einen Interview gegeben bei CNN und betont dass sie per se jetzt Datacenter nicht hassen würde.

00:03:32: was ihr allerdings nicht mag ist wie AI Datacentre dem Bundesstaat ausnutzen.

00:03:40: Das klingt nicht so aggressiv wie die Wall Street fürchtet.

00:03:45: Vielleicht also wird die Lage nicht so düster, wie der Markt-Einpreis.

00:03:50: Goldman Sachs hatte ja vor Tagen schon betont das mit den Wahlen der Demokraten so stark jetzt im Vordergrund – zwei in vierzig Prozent der Datacenter Neukapazitäten könnten betroffen sein allein twenty-fünf Prozent der Neukapazitäten im Bundesstaat Texas.

00:04:09: Hier kürbt die Sorge jetzt also auch ein bisschen ab, obwohl die Wolke natürlich mit den Demokraten in der Führung in allen wichtigen Data Center Bundesstaaten bleibt die Unsicherheit stückweit im Markt.

00:04:21: Aber die Lage hat sich im Vergleich zu den letzten Tagen zumindest ein bisschen stabilisiert.

00:04:26: Jetzt werfen wir erst mal einen Blick auf die kommende Handelswoche, Wir haben an diesem Samstag die Quartalszahlen von Berkshire Hetherway.

00:04:34: Die Akte lief sehr gut in den letzten Tage gilt als defensives Instrument zur Absicherung im wilden Zeiten und das hat gut funktioniert!

00:04:42: Wir haben dann nächste Woche am Montag die Ergebnisse dann Take to Interactive.

00:04:50: Wir haben Core Weave am Dienstagabend, was auch sehr wichtig sein wird Neocloud-Unternehmen wie entwickeln sich hier die Geschäfte?

00:04:59: und dann am Donnerstagabend Applied Materials und Cisco?

00:05:04: Wir haben nächste Woche auch vermutlich den Stadios der Roadshow für Anthropic also die Gespräche mit Investoren.

00:05:11: darauf hört man auch achten ob dieser Börsengang also trotz der schwierigen Lage auf Kurs bleibt.

00:05:17: Bei den Wirtschaftsdaten wird in der kommenden Woche vor allen Dingen, der Verbraucherpreisindex wichtig sein.

00:05:24: Der am Dienstag gemeldet wird vor dem Opening der Wall City, die Oktober-Daten wohlgemerkt.

00:05:29: Wird niemand überrascht sein wenn die Daten heiß ausfallen?

00:05:31: Die Energiepreise im Oktober waren hoch sind gestiegen.

00:05:35: Sind allerdings jetzt in unlängst auch eher wieder gesunken.

00:05:38: Kühlen also ab und mit den Demokraten jetzt mehrheitlich im Kongress ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass zumindest die Bemühungen zunehmen werden rasch eine diplomatische Lösung mit dem Iran zu suchen.

00:05:50: Das ist jedenfalls die Hoffnung der Wall Street.

00:05:53: Es gibt dazu auch einige Schlagzeilen heute.

00:05:56: Donald Trump.

00:05:57: laut Axios wird jetzt in kürze entscheiden wie es mit dem iran weitergehen soll.

00:06:02: gleichzeitig berichtet Axios das eine Art Blaupause entwickelt wurde der die Basis bildet für eine mögliche Einigung.

00:06:12: Demnach müssten die USA die Blockade des Straßes von Hormuz aufheben, im Gegenzug müsste das Iran ebenfalls tun, die Restriktionen aufhebeben.

00:06:22: Es müssen die eingefrorenen Finanzmittel an den Iran freigegeben werden und die internationale Atombehörde soll wieder zugelassen werden für Untersuchungen in

00:06:32: Iran.".

00:06:32: So damit kommen wir aber mal zu dem Thema dass die Wall Street am meisten bewegt Und das sind die Ergebnisse insbesondere auch im Tech-Sektor.

00:06:40: Wir hatten hier Cloudflare mit sehr starken Quartalszahlen, Achtunddreißig Cent Gewinn pro Aktie.

00:06:49: Fünfunddreißig Cent wurde erwartet.

00:06:52: Die Aktie ist elf Prozent auf der Gewinnerseite eine Stunde nach dem Opening der Wall Street.

00:06:58: Die Aussichten sind ausgesprochen bullish werden also angehoben.

00:07:03: Die Analysten-Kommentare sind trotzdem ziemlich zurückhaltend, man betont bei Guggenheim das die Bewertungen einfach zu hoch sind bei diesem Wert ungeachtet vom starken Wachstum und deshalb bleibt Gugkenheim bei einer Verkaufsempfehlung Jeffries.

00:07:21: Bleibt nur bei Halten mit einem deutlich höheren Kurs zählen, Guckenheim sieht die Achse bei Hundert neunzig.

00:07:29: Das ist natürlich schlecht, wenn man bedenkt, dass der Kurs aktuell noch bei zweihundert siebzig notiert.

00:07:34: Jeffries betont Es ist ein AI-Sieger, der hervorragend positioniert ist und deshalb sei die hohe Bewertung auch gerechtfertigt.

00:07:42: Nun gut jetzt kann man sich selbst aussuchen.

00:07:43: Die Aktie ist jedenfalls an der Wall Street auf der Gewinner Seite.

00:07:49: so.

00:07:49: dann nehmen wir einen Verlierer.

00:07:51: Atlassien hat ebenfalls Zahlen gemeldet.

00:07:54: Die Akzie war zeitweise achtzehn Prozent auf der Verlierersite das Quartal war solide die Margen Auch die Jahresaussichten wurden angehoben, aber es gibt bei Atlassien ein paar Haare in der Suppe.

00:08:10: Das betrifft einmal die Aussichten für das jetzt, bald für das angebrochene Fiskaljahr.

00:08:17: zwanzig siebenundzwanzig.

00:08:20: und zwar betont Piper Sandler dass, dass die Dynamik beim Wachstum im Cloud-Bereich.

00:08:30: So ist es richtig formuliert, lässt nach.

00:08:34: Deshalb ist die Aktie stark unter Druck.

00:08:37: Piper Sandler glaubt, die Reaktion sei aber überzogen.

00:08:41: Man empfiehlt dem Wert zum Kauf mit einem Kurs zu von Hundert neunzig Dollar.

00:08:45: Bei Jeffries wird das Kurs gesenkt auf Hundert Neunzig Aber man bleibt bei der Kaufempfehlung und sagt dass das fundamentale Umfeld immer noch sehr gesund sein.

00:08:55: bei der Back of America Auch Optimismus, immer noch eine Kaufempfehlung.

00:08:59: Man hebt die Aussichten an für das Fiskaljahr im Jahr zwanzig siebenundzwanzig.

00:09:04: Die Aktie singt.

00:09:04: deshalb war die Wall Street noch mehr Wachstum erwartet hat.

00:09:09: bei Wells Fargo bleibt man auch bei der Kaufempfehlungen mit einem Kursziel von zweihundert Dollar.

00:09:14: aber die Aktie ist nicht desto trotz eine Stunde nach dem Opening etwa siebzehn Prozent im Minus.

00:09:21: so microchip hat zahlen gemeldet.

00:09:23: ich werde jetzt nicht jedes einzige ergebnis durchgehen aber gehen wir noch mal im schnellflug drüber.

00:09:28: microchipp verliert zehn prozent.

00:09:30: da liegt daran dass die aussichten für das jetzt angebrochene quartal enttäuschen.

00:09:34: ertrag und margen werden die erwartungen verfehlen.

00:09:38: Wir haben akamai sieben prozent plus Und das, obwohl die Aussichten trüb sind.

00:09:44: Die Akte alle hat allerdings auch in den letzten Tagen ziemlich federn lassen.

00:09:48: so richtig gut waren die Zahlen bei Airbnb und man muss bedenken nachdem die online Reisedienste Booking Holdings und insbesondere Expedia bei den Aussichten Ja, nicht wirklich optimistisch waren.

00:10:01: Sind die Zahlen von Airbnb umso beeindruckender?

00:10:04: Die Aktie ist über acht Prozent auf der Gewinnerseite.

00:10:07: Der Ertrag lag solide über den Schätzungen des Marktes alle wichtigen Komponenten, die Buchungslage das EBITDA.

00:10:16: Ergebnis dass die unterschiedlichen Geschäftsbereiche alles hat an Dynamik gewonnen und dementsprechend optimistisch sind auch die Analysten-Kommentare, an der Wall Street sehr viele Kaufempfehlungen heute Morgen.

00:10:31: Analysten sind also von der Entwicklung hier ebenfalls überzeugt.

00:10:35: Airbnb betonte das.

00:10:40: Die Bank of America hat die Aussichten für sechsundzwanzig und siebenundzwanzig auf der Ertragseite angehoben, bleibt aber trotzdem nur bei Neutral.

00:10:49: Barclays bleibt auch nur bei neutral mit einem Kursziel von hundertfünfundneunzig.

00:10:54: Man muss bedenken... ...die Aktie ist heute solider auf der Gewinnerseite neun Prozent im Plus bei hundert sechsunachtzig Dollar.

00:11:02: Goldman Sachs bleibt auch noch bei Neutral-Kurzzielhundertfünfundachzig Dollar.

00:11:06: da sind wir aktuell.

00:11:08: Und das, obwohl eigentlich der Bericht von Goldman wirklich optimistisch klingt.

00:11:12: Drittes Quartal war solide zunehmende Dynamik bei den Buchungen.

00:11:18: Stärke in allen Produktbereichen mehr Effizienz durch AI.

00:11:23: trotzdem wie gesagt bleibt man nur bei Halten.

00:11:28: Der einzige Optimist Wells Fargo mit einem Kurs von zwei Hundert fünfzehn Dollar hier wegen des zunehmenden Wachstums in allen Segmenten.

00:11:40: Hat Zahlen gemeldet.

00:11:41: Die Aktie ist mittlerweile sechs Prozent im Plus, eröffnete den Tag schwächer hat eigentlich überhaupt keinen Sinn gemacht denn die Schätzungen wurden soweit übertroffen auf der Ertragsseite.

00:11:51: Achtunddreißig Cent pro Akties wurde ein Verlust von einen Dollar und neun Cent erwartet.

00:11:56: Der Umsatz mit eins Komma drei Milliarden Dollar.

00:11:59: vierhundert Millionen Dollar über den Schätzungen Und die Aussichten wurden auch angehoben.

00:12:03: also dass die aktie jetzt eine anzieht im Handelsverlauf macht eigentlich vollkommen Sinn.

00:12:09: Ja, kurz noch ein Wort zu Mattel.

00:12:12: da gab es ja in den letzten Wochen immer wieder Spekulation einer Übernahme.

00:12:16: die Zahlen sind nicht wirklich berauschend der Umsatz leicht verfehlt die Umsatzaussichten auch gesenkt die Ertragsaussichten Auch.

00:12:24: Die Aktie ist aber trotzdem mittlerweile auf der Gewinnerseite.

00:12:27: kann sich hier also nach oben arbeiten?

00:12:30: Wir haben einen Neocloud Unternehmen das im übrigen auch die Stimmung der so ein bisschen mit anhebt und zwar iron limited.

00:12:38: das ist jetzt kein großer neocloud anbieter.

00:12:42: die akzi ist zwanzig prozent im plus.

00:12:44: heute muss man schauen naja gut die aktie war am zweitzwanzigsten september noch bei fünfzig.

00:12:53: wir sind heute bei einundzwanzig dollar.

00:12:55: die axi hat sich also mehr als halbiert.

00:12:57: Wir sehen hier einen Umsatz und ein EBITDA.

00:12:59: Ergebnis über den Schätzungen.

00:13:02: Und zu guter Letzte beschreibt man das Umfeld immer noch als vorteilhafte, man senkt allerdings die CapEx Investitionen ab nochmal.

00:13:14: Das Problem bei den Neocloud-Unternehmen ist der Zugang zur Finanzierung.

00:13:19: Wenn man sich da bei Ironwall durchliest – das geplante CapEx Budget für das Jahr werden jetzt gesenkt von siebenundzwanzig ein halb Milliarden auf immer noch zwanzig Milliarden.

00:13:34: Wir reden von einem Unternehmen, das im letzten Quartal zweihundert achtundzwantig Millionen Umsatz generiert hat.

00:13:41: also man ist abhängig von Finanzierungen.

00:13:44: des Finanzierungsfenster hat sich nach den Turbulenzen in den letzten Tagen hier massiv geschlossen.

00:13:50: Also, hier muss man als Investor nach wie vor wirklich der Risiken bewusst sein wenn man in solchen Werten unterwegs ist.

00:13:57: und Bloomberg berichtet heute dass vor allen Dingen auch Microsoft gegenüber der gesamten Neocloud-Industrie immer skeptischer wird aufgrund all der Verspätungen regulatorischen Fehltritte und der erhöhten Kosten.

00:14:11: also das klingt alles andere als bullish.

00:14:15: ja zum Schluss Noch mal ein kurzer Blick auf die Analysten-Kommentare, die ich noch nicht angesprochen habe.

00:14:20: Airbnb haben wir schon angesprochen.

00:14:22: Affirm hatte im Finanzierungsbereich Zahlen gemeldet.

00:14:25: Die Akte ist ein bisschen schwächer.

00:14:27: Barclays senkt das Kursziel auf Hundert Dollar sagt eine Beat und Race Schätzungen geschlagen Aussichten angehoben aber Rückstellungen für mögliche Kreditschieflagen lagen über den Erwartungen.

00:14:40: Wir haben Cloudflash schon darüber gesprochen.

00:14:44: Goldman Sachs bleibt nur bei Neutral, das Kursziel wird auf dreißig Dollar gesenkt.

00:14:50: Wir haben Unity.

00:14:51: die Aktien müsste eigentlich im Plus sein ja wohl sechs Prozent nach den Zahlen.

00:14:56: Goldman Sach es hebt das Kurstziel auf zweiundsechzig an.

00:14:59: bleibt er dann nur bei neutral?

00:15:01: der UBS auch nur neutral mit einem Kurs von sechs und fünfzig Dollar.

00:15:05: so guys ich muss euch ganz ehrlich sagen Ich werde am Wochenende vor allen Dingen eins machen im Bett liegen und schlafen.

00:15:13: Die letzten Handelstage waren wirklich wild, gestern natürlich auch.

00:15:19: Und dann zuerst die große Relle, der große Einbruch, die Turbulenzen, die Volatilität war ein Atemberaubend, die Midterm Elections noch abzudecken.

00:15:28: Historisch betrachtet sind die Midtermelections auf sich von drei bis sechs Monaten fast ausnahmslos bullish gewesen für den Markt.

00:15:37: Ich bleibe auch dabei, dass insbesondere wenn Anthropic dem Börsengang hinbekommt das zu guter Letzt des Jahresende und es sind nur noch thirty- acht Handelstage durchaus ganz gut wird für die Wall Street.

00:15:49: Renditen sind runtergelaufen Öl ist im Vergleich zum Oktober auch unter gelaufen.

00:15:54: Das müssten alle stützende Faktoren sein Für die Trends ins Jahresende hineingehend.

00:15:59: euch ein wunderbares Wochenende bis dann und ciao.

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