00:00:00: Herzlich willkommen zu New York to Zurich, täglich der Börsen-Podcast von SwissQuote.

00:00:04: Der S&P und der NASDAQ legen beide zu angefacht durch Optimismus im Zusammenhang mit dem Börsengang von Anthropic!

00:00:14: Laut Medienberichten planen die Banker den Zuteilungskurs über die bisher bekannte Spanne anzuheben, weil die Nachfrage überraschend stark ist.

00:00:24: Außerdem hat OpenAI die Umsatzzahlen für das dritte Quartal gemeldet – auch stärkeres Wachstum als erwartet und Taiwan Semiconductor betont, Unersättlich.

00:00:37: All das treibt den Markt nach oben, wir sehen bei Nvidia auch eine leichte Erholung aber die Lage hier bleibt schwierig in Anbetracht der Nachrichtenlage um die Affäre von CEO Jensen Wang.

00:01:04: Ja, das wichtigste zuerst ist keine Anlageberatung.

00:01:09: Wann haben wir endlich wieder mal einen Handelstag an dem der Dow Jones und der S&P und Nasdaq Hand in Hand marschieren.

00:01:21: Heute sind es die Standardwerte im Dow Jones, auf der Verliererseite während der S & P und der NasdaQ von einem starken Comeback der AI-Werte profitiert.

00:01:32: Wir haben gleich drei positive Nachrichten.

00:01:35: Einmal berichtet die Financial Times dass die Banker von Anthropic unter anderem Goldman Sachs, die an dem Börsengang arbeiten.

00:01:46: Die geplante Zuteilungsspanne – zweiundsebzig bis achtundseptzig Dollar, da sollte der Zuteillungskurs liegen.

00:01:54: und nun heißt es weil die Nachfrage sehr stark sei könnte man sogar bei einem Zuteiltungskurz von über achtundsiebzig Dollar liegen.

00:02:03: das sind zunächst Erst mal nur Medienberichte, aber sind ein Signal.

00:02:08: Dass dieser Börsengang vielleicht sogar mehr Nachfrage sehen wird als die Wall Street dachte?

00:02:14: Das würde bedeuten dass Anthropic über einhundert Milliarden Dollar einspielen kann zu einem Börsenwert von Eins Komma fünf Billionen Dollar.

00:02:23: und diese Bewertungen kommen so zustande.

00:02:26: einmal die Anzahl der Aktien die am freien Markt platziert werden sollen dann die Aktien direkt Unternehmen aufgekauft werden, das ist immerhin dreißig Prozent des Börsengangs und die vielen Mitarbeiter Aktien und Optionen, die gewandelt werden können.

00:02:42: Aktien so kommt man also dann auf über einhundert Milliarden Dollar.

00:02:46: So und damit hätte Anthropic wenn man sich anschaut wie viel Geld das Unternehmen jetzt schon hat Damit hätte Anthrobic über zweihundertdreißig Milliarden Dollar Cash in der Bilanz Und dass ist natürlich ja ein schönes Kissen um den AI-Ausbau weiter zu finanzieren.

00:03:04: Deshalb sind die AI-Infrastrukturwerte auf der Gewinnerseite.

00:03:08: Gleichzeitig hat OpenAI die Umsätze für das dritte Quartal gemeldet und hier sehen wir im Vergleich zum zweiten Quartall eine Wachstumsrate von fünfzig Prozent.

00:03:20: Wenn wir uns jetzt das zweite Quartale anschauen, da lag die Wachsungsrate der Umsätze im Vergleich.

00:03:31: Wir sehen also letztendlich eine Wachstumsbeschleunigung bei OpenAI.

00:03:38: Ja, wir haben einen noch sehr großen Gewinner an der Wall Street und auch das hilft im Neocloud-Bereich der Sektor der am stärksten in Mitleidenschaft gezogen wurde bei dem Abverkauf der letzten Wochen.

00:03:53: Warum?

00:03:53: Weil die Neocloud-Unternehmen hohe Schulden haben, sehr viel investieren in den Ausbau der Kapazitäten und diese Investitionen werden überwiegend durch Finanzierungen ermöglicht – ist das Finanzierungsfenster überhaupt noch offen?

00:04:08: und wie geht es an dieser Stelle weiter?

00:04:11: Das war das große Fragezeichen im Zuge der Quartalszahlen von CoreWeave, die gestern Abend gemeldet wurden ein Neocoud Unternehmen!

00:04:20: Das Unternehmen meldet also einen Umsatz über den Erwartungen des Marktes, leichter die Aussichten wurden ebenfalls angehoben.

00:04:32: Der entscheidende Faktor einmal der sogenannte Backlog, also Aufträge, die bereits gebucht sind, ist US dollar.

00:04:43: Das sind etwa drei Milliarden mehr als die Wall Street erwartet hatte!

00:04:49: Der eigentliche Move der Aktie, die wirkliche Kursbewegung der Aktien kam erst spät am Abend gestern im Zuge des Earnings Calls.

00:04:58: Also im Telefonat mit dem CEO und den Analysten.

00:05:03: denn in diesem Call wurde betont Wir können das Wachstum finanzieren durch eine ganze Reihe von Optionen.

00:05:10: Punkt eins Finanzierung durch bereits gebuchte Aufträge also besichert durch diese Aufträge, durch den operativen Cashflow und rund neun Milliarden Dollar an Kundenvorauszahlungen der nächsten drei Monate.

00:05:28: So das hat erst mal viel Druck aus der Aktie genommen die sehr stark technisch überverkauft war.

00:05:36: wir sehen also hier stückweit auch eine technische Gegenbewegung.

00:05:39: Die Aktie ist jetzt im frühen New Yorker Handel zwanzig Prozent auf Gewinner seid.

00:05:45: Hier muss man sich als Anleger nur darüber im Klaren sein, dass das immer noch eine der riskantesten Sekmente des AI-Booms sind weil eben diese Unternehmen sehr stark finanzierungsabhängig sind.

00:05:58: und da sieht man auch daran.

00:06:00: die Aussichten für die geplanten CapEx Investitionen liegen jetzt bei.

00:06:09: Bisher lag die Spanne bei thirty-fünf bis neununddreißig Milliarden, das untere Ende wurde also angehoben.

00:06:15: So nochmal man rechnet jetzt mit einem Gesamtjahres Umsatz von dreizehn Milliarden und mit geplanten CapEx Investitionen von achtunddreizig Milliarden Dollar.

00:06:25: Also Unternehmen investiert mehr als das Doppelte eigentlich fast das Dreifache des Jahresumsatz in den Ausbau der Kapazitäten.

00:06:36: finanziert werden durch Fremdmittel.

00:06:39: So, das muss man sich als Anleger hier immer wieder vor Augen halten!

00:06:43: Ja die Aktien von Nvidia sehen heute auch ein bisschen Rückenwind nachdem der Wert gestern knappe sechs Prozent verloren hat.

00:06:52: Die Aktie ist aber nur zwei Prozent im Plus heute.

00:06:55: Exklusive Nvidia hätte der S&P gestern sogar fast im Plus geschlossen.

00:07:00: Deshalb war der Markt gar nicht so schlecht am gestrigen Handelsdag, der Wix.

00:07:04: die Volatilität ist auch gesunken aber Nvidia wird es in den nächsten Wochen wahrscheinlich immer noch recht schwer haben.

00:07:12: Gestern fast im stunden Takt immer wieder Schlagzeilen um die Affäre mit Alice Wang, die angeblich eine chinesische Agentin sein soll.

00:07:25: The Information hatte gestern berichtet dass diese Beziehung seit mindestens zwanzig dreiundzwanzig läuft.

00:07:31: in dieser Phase habe Nvidia rund siebeneinhalb Milliarden Dollar Anschipps an chinesischen Unternehmen verkauft und Alice Wang soll dafür verantwortlich sein ein Labyrinth chinesischer Firmen geschaffen zu haben bis hin nach Singapur um diese Chips zu erwerben.

00:07:51: Erschwerden kommt hinzu, dass laut der New York Times die US-Administration darüber schon lange Zeit informiert gewesen sein könnte!

00:08:01: Also ihr seht schon bei den Schlagzeilen immer wieder viel wenn und aber –.

00:08:04: was ist passiert?

00:08:06: Was wurde gesagt?

00:08:07: Wie wurde es gesagt?

00:08:07: Wer wusste

00:08:08: was?!

00:08:09: Das werden wir jetzt in den nächsten Wochen noch oft hören.

00:08:11: Aber der eine oder andere wird sich vielleicht noch erinnern können als Donald Trump im Mai.

00:08:16: Nach Pekingflog im Schlepptau eine ganze Reihe von AI, von Tech-Unternehmen.

00:08:22: Große CEOs waren alle mit an Bord bis auf Jensen Huang!

00:08:27: Bei der Zwischenlandung in Alaska, die Air Force One musste betankt werden war dann auch Wang mit an Bord.

00:08:34: Er ist mit seiner Maschine nach Alaska geflogen und ist dann mit am Bord gekommen und laut den New York Times habe aus Minister Rubio und Donald Trump ihn darüber informiert dass sie erstens über seine Affäre informiert sind und zweitens das es Verbindungen gibt zum chinesischen Geheimdienst.

00:08:52: Donald Trump streitet das ab.

00:08:54: Aber diese Schlammschlachten wird jetzt noch mal weitergehen und wir sehen, Morgan Stanley rudert jetzt bei den Empfehlungen von Nvidia zurück.

00:09:02: Wir haben das Brokehouse Baird die die Aktie auf Haltenabstuf, das kostet nur noch zweihundert Dollar und man betont Unsicherheit um die Zukunft von CEO Jensen Huang.

00:09:12: ein republikanischer Senator Kevin Kramer fordert Jensen Wang auf dem Posten der CEO's abzugeben.

00:09:22: Ich glaube nicht, dass die Quasi das gerne sehen würden.

00:09:24: ist es immerhin eine der erfolgreichsten Tech-Unternehmen in der Welt und Jensen Wangen hat einen hervorragenden Job getan auch wenn sein Ruf jetzt bekleckert ist.

00:09:33: Aber zu guter Letzte gibt es da jetzt viel Schlagzeilen und Reiberei, das Broker aus Baird sagt Unsicherheit um die Zukunft von Jensen Huang.

00:09:40: Gleichzeitig riesigen das mögliche weitere US-Exportbeschränkungen für den H twohundert Chip kommen von Nvidia, weitere Exportkontrollen generell für Rechenzentren in Richtung Südostasien also viel Venom.

00:09:57: aber und zugleich sagt man, dass das Risiko steigt.

00:10:01: Dass die Hyperskiller weniger KI Kappex Investitionen vornehmen könnten im nächsten Jahr.

00:10:08: Die Aktie also auf der Gewinnerseite.

00:10:09: ich muss euch ganz ehrlich sagen mich interessiert vor allen Dingen das Ergebnis.

00:10:13: in November am siebzehnten nach dem Closing werden die Zahlen gemeldet und wir hatten gestern Medienberichte von Der Citigroup, sehr einflussreicher Analyst mit guter Trefferquote der gestern schon meinte.

00:10:27: also das Ergebnis dürfte nur moderat über den Erwartungen des Marktes liegen.

00:10:33: Die Aussichten für das Fiskal Jahr zwanzig achtundzwanzig könnten bestätigt werden, siebzig Prozent Umsatzwachstum.

00:10:39: Das wäre natürlich fantastisch auf absoluter Basis.

00:10:42: aber reicht es aus die Aktie dann zu bewegen?

00:10:45: und wir sehen ja heute morgen dass Nvidia zu guter Letzt ist immer noch schwer hat hier auf dem grünen Zweig zu kommen in Anbetracht der ganzen Nachrichtenlage.

00:10:53: Eine große Frage wird vor allen Dingen sein, wie reagiert die Aktie den Nachbekanntgabe der Ergebnisse?

00:10:59: So ansonsten bei Sachen Iran wird dem ein oder anderen klar das eventuell die diplomatische Lösung doch nicht so erst rein ausfallen könnte, wie man gehofft hatte.

00:11:09: wir haben jetzt also Medienberichte von Axios und der New York Times dass zum einen eine Aufnahme erneuter militärischer Angriffe sehr unwahrscheinlich bleibt Das sagt mittlerweile auch Außenminister Rubio, wie dem auch sei habe man diplomatisch noch keinen Durchbruch geschafft.

00:11:28: Wir haben also dementsprechend die Energiepreise heute leicht mit Auftrieb, der WTI legt im New Yorker Handel leicht zu.

00:11:38: Also es bleibt turbulent!

00:11:40: Wir haben morgen Abend die Zahlen von Cisco und Applied Materials, die werden dann noch mit dem Fokus stehen.

00:11:44: Der Börsengang Anthrompic dann nächste Woche.

00:11:46: also damit wird dann eine weitere Hürde an der Wall Street überwunden.

00:11:50: ich wünsche euch einen guten Handeltstag.

00:11:51: wir sehen uns morgen wieder.

00:11:52: bis dann und tschau.

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